、聚合转债（代码111003）发行量2.04亿元，转股价14.53元，可转股份0.1403亿股，正股聚合顺总股本3.16亿元，全部转股后股本扩张约4.45%，对每股收益稀释作用较小。

2、可转债票面利率为第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%。到期赎回价为115元（含最后一年利息），债券评级为AA-，债券的利率水平处于中等偏上的水平。

3、2018-2020年公司每股收益分别为0.43元，0.42元，0.42元。分红方案为2020年10派1.0元，公司业绩保持稳定且分红方案以现金分红为主，是一只次新股。

4、聚合转债转股价14.53元，现正股聚合顺收盘价14.43元，溢价率1.39%，转股价格在合理范围内，正股聚合顺最新市盈率18.57倍，与行业平均市盈率64.61倍相比较低，正股股价基本处于近一年来股价的平均位置。

5、公司主要经营范围是: 研发、生产:尼龙新材料;销售:原材料及本公司生产的产品;货物及技术的进出口等，是一家集聚酰胺6切片(称尼龙6切片)研发、生产、销售为体的国家高新技术企业。

聚合转债的正股聚合顺质地一般，发行盘子比较袖珍，转债的利息条款相对比较高，从各方面来看，这个公司都是表现平平，建议申购，申购中签的可转债上市预计盈利会在20-30%左右。