、什么是期权？

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下:
1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。
2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物"衍生"的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以"卖空"的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。
3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为"到期日"，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。
4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为"执行"。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为"执行价格"。

二、期权的分类

1、按权利划分

按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。
2、按行权时间划分

欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。
期权:期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。期权按照行权方式分为欧式期权和美式期权。
①对于欧式期权，买方持有者只能在到期日选择行权。
②对于美式期权，买方可在成交后、到期日之前的交易时段选择行权。
③看涨期权(Call Options)是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。
3、按交割时间划分

按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。

这是我所接触的一家AA级券商，两融5%，ETF万0.5，直接线上开通办理，股票佣金万0.86永久含规费！

满足一定资金要求，免费赠送量化软件！（欢迎咨询）

三、期权开通条件

1、通过我司投资者适当性综合评估;

2、申请开户前20个交易日日均托管在我司的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)，合计不低于人民币50万元;

3、在证券公司开户6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;

4、具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试;

5、具有交易所认可的期权模拟交易经历;

6、具有相应的风险承受能力;

7、无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形。

四、期权交易技巧

1个核心：是指择时技术，就是我们做股票做期货时的交易体系，就是选择进出场时机。
2种模式：是指你可以选择做买方或卖方。买方：对择时水平要求高，但若是盈利，回报也同样很高。而卖方，多是机构或大资金喜欢的交易模式，因为它容纳资金量大，而且相对于买方，卖方的容错率更高，对择时水平要求不高，相应地获利能力也没有买方强。

3个维度：指期权很特别，它不只有标的的涨跌维度，还有情绪维度（波动率，IV）和时间维度。这三个维度，我们可以把它看成是我们操作股票与期货时的各种指标，它们相互作用，相互影响，构成了期权价格的涨跌及幅度。我们在掌握了它们的规律后，可以利用它们即将形成的行情，来赚取它们所带来的利润。
4个方向（4条腿）：是指看大涨（买购Long Call），看大跌（买沽Long Put），看不涨（卖购Short Call），看不跌（卖沽Short Put）。有一个办法，可以帮助大家记忆：
买=认同；卖=不认同；
购=涨；沽=跌；
买购=认同大涨（不含震荡）；
买沽=认同大跌（不含震荡）；
卖购=不认同涨=认同不涨（含震荡，缓跌，急跌）；
卖沽=不认同跌=认同不跌（含震荡，缓涨，急涨）。

5个希腊字母：除了可以忽略不计的Rho外，其它四个，都是对三个维度的更进一步描述。但它们又各有特性。
6种基本策略：单腿策略、合成现货、牛熊价差或（反）比率价差、双卖跨式、双买跨式、跨期策略。有这6种基本模式，应对市场足够了。招不在多，而在于精，太多选择反而会乱。用精招就足够了，也可以自己生发新的招式，然而关键还是择时技术。