可转债溢价率一般是指转股溢价率，其计算公式＝转债价格／转股价值 －1。以金埔转债为例：128/98.69-1＝0.29699，溢价率为29.7，因为可转债价格每天都在变化，因此溢价率也是变化的。

 

溢价率的作用

 

一、套利

可转债溢价率为正数，说明转债价格较转股价值要高，此时投资者持有债券更为划算，而转换成股票卖出则有可能亏损；当溢价率为负数时意味着转债价格较转股价值要低，此时换成股票会更划算，或者买入可转债，再转股卖出，从中套利。

 

二、可转债买入参加

一般情况下溢价率越低，其债股性越强，也就是债价容易随股票价格波动而波动，因此投资者想避开股市风险又想吃到股票收益，就会选择低溢价率的可转债买入。

 

没有意外就会来意外，大家共识的小盘妖债就不太受溢价率的影响。

 

溢价率高，说明可转债债性比较强，债价受股价影响比较小，股票涨债不一定会涨，因此可转债溢价率超过50%时优先考虑买入股票。

 

三、利用溢价率推算新债上市价格范围

 

新债上市之前，计算的合理价格=转股价值乘（1+合理溢价率），合理溢价率可以参加同行取值，以后新债上市大家可以按这估个大概价格，具体价格要取决于市场情绪，转债规模，评级等诸多因素。

 

复盘

可转债

平均价格:132.547，回落0.128。

成交额:681.747亿，减少104.115亿

中位数价格:122.765，回落0.085。

 

换手率:8.11%，一般买债会参考这个换手率，大于它就算市场里活跃的债。

转股溢价率:48.76%，如果不知道溢价率低于多少算合适，可以参考每天更新的这个溢价值。

到期收益率:-4.26%

建仓

金陵转债

顺博转债

沿浦转债

 

加仓

岭南转债

减仓

崧盛转债，这个债目前一直低位震荡留底仓做一下踢。

 

清仓

德尔转债，套利摊饼都清仓了，没货了。

 

 

沪市转债的代码是“11****”，计量单位是“手”（一手相当于“10张”）；深市转债的代码是“12****”计量单位是“张”。

例如你看到110062烽火转债的数量为“2”，表示2手（20张）烽火转债（沪市）；你看到123184天阳转债的数量为“60”，表示60张天阳转债（深市）。

 

三低轮动策略

 

123052飞鹿转债

128036金农转债

113561 正裕转债

123140天地转债

113526联泰转债

113646永吉转债

128039三力转债

128056今飞转债

123080海波转债

113566 翔港转债

今日不轮动

 

股票

中百高抛低吸，突破五元清仓。

分众上午卖出去，下午接回来。

 

已公告强赎可转债

123098一品转债 最后交易日2023/7/19

123075贝斯转债 最后交易日2023/7/24

 

临近强赎可转债

 

127036三花转债 15/15天

110091合力转债 13/15天

113598法兰转债 12/15天

128079英联转债 11/15天

113588润达转债 10/15天

 

下修中可转债

123004铁汉转债

128062亚药转债

123128首华转债

113066平煤转债

123096思创转债

 

鑫雨每天更新文章都是这几大类，如果复盘当日某一项没有，就代表没有操作，因此就不更新它。