对于我们投资者来说，做ETF等场内基金，无论采用何种策略，基本都会涉及到定投和网格交易。

然而，每个人对这两者的认知并不完全相同的。

今天我主要讲一讲定投和网格的一些优缺点，以及适用于哪些情况。

篇幅较长，可以先收藏，觉得有帮助的可以关注我！

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一、网格交易

网格交易是一种投资和交易策略，它涉及在预先设定的价格水平上建立一系列买入和卖出订单，形成一个网格。

这些订单通常以固定间隔的价格差分布，使得在市场价格在网格内波动时能够自动执行交易。

以下是网格交易的一些优点和缺点，以及适用于的情况：

1、优点

分散风险：网格交易通过在不同价格水平上建立订单，可以分散风险并减少单一交易的影响。即使市场波动不利，仍然可以通过其他订单的盈利来抵消损失。

 

自动化执行：网格交易可以自动执行，减少了人为情绪和错误的影响。一旦设置了网格，交易将按照预先设定的规则自动进行，无需持续监控市场。

灵活性：网格交易可以适应不同市场条件。当市场呈现横向或震荡的趋势时，网格交易可以发挥较好的效果，因为它可以从价格波动中获利。

波段收入：网格交易可通过价格的波动和交易的执行产生收入。即使市场在一段时间内没有明显的趋势，仍然可以通过网格订单的买入和卖出来实现交易收益。

 

2、缺点

限制利润潜力：由于网格交易的本质，其利润潜力可能受到限制。当市场出现明显趋势时，网格交易可能会错过更大的利润机会，因为它只会在特定价格水平上执行交易。

需要足够的资金：网格交易需要足够的资金来建立一系列订单，并满足市场波动的资金要求。如果资金不足，可能无法有效地执行网格交易策略。

需要监控和调整：虽然网格交易可以自动执行，但仍需要定期监控和调整。市场条件的变化可能需要重新评估和调整网格的价格间隔和数量，以适应新的市场情况。

3、适用情况。

横向或震荡市场：网格交易在市场没有明显趋势，而是处于横向或震荡状态时表现较好。在这种情况下，价格在一定范围内波动，网格交易可以通过买入低价和卖出高价来获利。

稳定或预测可能的价格范围：如果您能够较为准确地预测市场价格将在一定范围内波动，网格交易可以帮助您利用这些波动来获得交易收益。您可以在价格的上限和下限之间建立网格订单，并通过买入和卖出来实现利润。

长期投资者：网格交易更适合长期投资者，他们对市场有较长期的观察和持有期。网格交易通常需要时间来实现收益，因为它依赖于市场价格在网格范围内的波动。长期投资者更容易接受这种策略所需的时间和耐心。

适应波动性较低的市场：网格交易在波动性较低的市场中表现较好。在高波动性市场中，价格可能迅速穿越网格订单，并导致频繁的交易和较高的交易成本。因此，在选择网格交易时，应考虑市场的波动性水平。

具备足够资金：网格交易通常需要足够的资金来建立一系列订单，并满足市场波动所需的资金要求。您需要确保有足够的资金来执行网格交易策略，并在价格波动时能够灵活应对。

 

我之前认为网格交易是一种无需择时的策略，可以随时启动。

只要网格设置得足够大，理论上可以在市场底部兜住。

如果投入的资金（注意不是总资金）持续时间足够长，就能获得大约10%的年化收益。

然而，如果投入的资金比例很小，比如预备了50万元，最终只使用了20万元，即使这20万元的年化收益率为10%，对整体资金的收益也只有4%。

显然这个时候这时就需要择时了。在特定的情况下，比如市场下跌一定幅度后出现了一个30分钟的底背离，可以启动网格交易。这样做，进入的位置相对于随机进入要低一些，且很有可能进入的价格处于一个相对较低的水平。在接下来的几个月里，可以获得不错的收益。这时可以增加每个网格的资金额度，以获得更高的年化收益率。

然而，问题也随之而来，如果出现单边一直下跌？这将导致大量资金被套牢。激进的策略被套牢可能需要很长时间才能盈利，甚至可能不如年化4%的策略体验好。因为手中有钱和手中没钱的感觉差异很大。

 

因此，在这种情况下，定投似乎是更佳的选择。我们定期以相同的资金（或份额）购买。对于定投而言，购买的时间并不关键，关键是每月购买的数量。如果是增量资金，每月购买的量就是我们能够节余出来的闲钱。

二、定投

每个人的节余能力各不相同，所以答案也不同。了解自己每月能节余多少后，如果按周定投，每次投资四分之一。如果按月定投，每次投资当月的全部资金。如果按天定投，大致上是每天投资二十分之一。不建议机械地只在每个月购买一次。最好每周购买一次。现在的软件都提供免费的自动定投功能，只需将资金存入账户中，其他事情就不用操心。

1、什么是定投？

定投策略是指定期间定期投资一定数量的资金到某种资产中，无论市场价格是涨是跌。

该策略的核心思想是长期持有，并通过定期购买平均价格，以减少市场波动对投资者的影响，降低风险。

定投曲线的图给大家看看，大家就能够清晰的了解到定投。

 

那么定投有什么其他的优点以及哪些缺点呢？

2、定投的优势

降低市场波动的风险：定期投资可以通过购买资产的平均价格来降低投资者在市场波动时的风险，这就是定投的主要优点之一。

惯性投资：定期投资使得投资者更容易坚持长期投资计划，不受市场情绪的影响。

时间成本较低：定投策略相对简单，不需要频繁进行买卖决策，减少了时间和精力成本。

3、定投的劣势

错过市场底部和高点：由于定期购买，投资者可能会错过市场的底部和高点，无法及时买入低价或卖出高价。

依赖市场趋势：定投策略对市场长期上涨的情况更加适用，如果市场长期下跌或横盘震荡，可能会导致投资者在长时间内无法获得良好的回报。

4、适用情况。

长期投资者：定投策略适用于那些有长期投资计划的投资者，希望通过持有资产多年来获得回报，如果想通过定投在短期实现高收益是不太现实的。

对市场走势持乐观态度：定投策略更适用于对市场走势持乐观态度的投资者，相信市场会在长期内上涨。

三、费率问题

做ETF无论是做定投还是网格交易，费率都是至关重要的，因为费率关系到交易成本的多少，实惠的费率可以降低投资者不少的交易成本。

 

同时我也整理总结了市场上多家券商的费率问题，供大家参考