新浪财经讯9月27日消息，《2018年度中国资本市场投资者保护状况白皮书》作为全面反映我国资本市场投资者保护状况的报告，构建了定量定性相结合的中国资本市场投资者保护状况评估评价体系，以公开披露数据、信息及投资者意见等为依据开展评价，聚焦2018年度资本市场投资者保护状况和变化趋势，深入分析中小投资者权益保护存在的问题及下一步完善方向，以回应社会关切和市场关注。

2018年，各证券行业自律组织作为资本市场功能型、服务型的基础设施，在履行主体职责的基础上，发挥自身优势，围绕投资者权益保护，从完善制度建设、加强自律管理、推动投资者教育与服务等方面开展了层次丰富、各具特色的投资者保护工作。据投保基金公司调查显示，69.7%的投资者对2018年度证券行业自律组织投资者权益保护成效表示满意或非常满意，28.2%的投资者表示一般，2.1%的投资者表示不满意或非常不满意。

(一)上海证券交易所投资者保护

2018年，上海证券交易所(以下简称“上交所”)深化依法全面从严监管，进一步完善投资者权益保护制度机制，加强投资者教育，优化投资者服务，提升投资者保护工作的针对性和有效性。一是加强基础制度及创新业务规则制定，完善会员管理制度建设。2018年，上交所完成了对《上海证券交易所章程》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》、《上海证券交易所重大违法强制退市实施办法》以及存托凭证上市交易、设立科创板并试点注册制等新业务规则和会员管理制度的制定或修改。二是履行自律管理职责，强化交易所一线监管。2018年，上交所共发出各类监管问询函622份、监管工作函383份；督促上市公司发布各类补充、更正公告944份；对各类违规行为予以公开谴责32份、通报批评63份、监管关注80份，共处理462名董监高、89家公司、8名中介机构相关人员。三是创新工作形式，多层次开展投资者教育和投资者保护工作。在活动开展方面，上交所举办了200多场“我是股东”品牌活动，带领中小投资者现场走访170多家沪市上市公司，并首次覆盖青海、广西、甘肃地区上市公司，完成境内辖区全覆盖。此外，上交所还持续开展投资者权益保护宣传月、“投教新锐”展播活动、“红马甲的故事”系列访谈、“青少年财经素养N+1”、“投资者集体接待日”等品牌活动；在投教产品制作方面，上交所制作并推出投教系列长图文、海报、音视频等多元化投资者教育产品200余件，其中包括《股尔摩斯》、《股市修炼手册》、《珍珍带你涨“芝士”》、《投教下午茶》等；在平台建设方面，2018年3月，上交所推出实体投资者教育基地，并通过“上交所发布”、“上交所投教”微信公众号及“上交所”APP等平台发布投教产品，打通投资者教育线上线下渠道。2018年10月，上交所上线官方期权投教平台“期权学院”手机客户端，打造上交所官方期权全天候学习平台；在投资者诉求处理方面，2018年上交所回复投资者邮件近千封，回复证监会“12386热线”转办工单52件，接听人工坐席电话22，130个，直接接待投资者来访284人次，处理投资者来信235封，协助处理监管部门转办信访828件；在开展培训方面，2018年，上交所举办监管及合规类培训503期，培训约6万人次，培训对象包含投资者、证券公司等中介机构、股票和债券发行人等。四是加强风险防控，推动产品创新。2018年，上交所从完善债券市场风险防控措施、基金市场监管体系、期权市场监管制度出发，确保债券、基金及衍生品市场安全运行。此外，上交所还推进金融产品服务实体经济发展，2018年顺利发行央企结构调整ETF，募集规模超过410亿元，是近6年以来发行规模最大的权益型ETF。同时全年累计发行公司债1，443只，发行规模为17，693.84亿元。

(二)深圳证券交易所投资者保护

2018年，深圳证券交易所(以下简称“深交所”)以维护市场稳健运行为核心，推进依法治市、依法监管，探索创新投资者服务形式与内容，强化风险提示、规则解读，妥善处理投资者诉求，提升投资者服务水平。一是完善制度制定与修订。2018年，深交所对《深圳证券交易所章程》《股票上市规则》《创业板股票上市规则》《债券上市规则》《上市公司重大违法强制退市实施办法》《退市公司重新上市实施办法》《自律监管措施和纪律处分实施细则》《试点创新企业股票或存托凭证上市交易实施办法》《会员管理规则》等34项业务规则进行了制定或修订。二是深化上市公司监管及交易监管。在上市公司监管方面，深交所共发出重组问询函197份，定期报告问询函1，466份，作出纪律处分决定154份，处分上市公司85家次、责任人员611人次。在交易监管方面，深交所共采取自律监管措施4，810次，向证监会上报异动线索302起。三是开展投资者教育服务工作。在投资者诉求处理方面，深交所2018年累计处理投资者诉求3.7万件，接待投资者来访60起222人次，投资者服务热线满意度达90.5%；在开展投资者教育活动方面，深交所共举办各类主题活动90场，通过现场和网络方式服务投资者347，873人次；在投教产品制作、发布方面，深交所联合证监会投保局制作了首部投资者教育公益广告，推出“财务知识一点通”、“漫话股市”等系列投教产品及政策解读，2018年累计发布各类投教产品254件；在平台建设方面，深交所继续推进“六位一体”(互动易、投知易、呼叫易、投票易、分析易、征集易)服务平台功能整合，推出“互动易”微信版、“呼叫易”智能客服服务等；在开展培训方面，深交所举办、协办各类培训交流活动102期，覆盖11个省市自治区、11个深市重点行业，参加培训17，525人次。此外，深交所还完善了境外投资者服务体系，推动会员单位开展投资者教育工作等。四是防范化解各类风险。2018年，深交所成功化解违约风险债券31只，涉及金额138.21亿元。同时，帮助化解上市公司股票质押风险；针对各类高风险上市公司及基金管理人，督促其做好信息披露和风险揭示工作等。

(三)全国中小企业股份转让系统有限责任公司投资者保护

全国中小企业股份转让系统是我国第三家全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股转公司”)作为其运营管理机构，2018年从健全优化市场各项制度，丰富投资者教育内涵，完善纠纷解决机制等方面，做好投资者保护工作。一是完善监管制度体系。2018年，全国股转公司完成了《关于挂牌公司股票发行有关事项的规定》《非上市公众公司重大资产重组业务指引》《挂牌公司股份特定事项协议转让业务暂行办法》等十余项业务规则的制定、修订和发布。二是发挥一线监管职能。2018年，全国股转公司新设自律管理职能部门，同时启动修订自律监管有关规则、研究增设复核委员会、改组纪律处分委员会等工作。截至2018年12月31日，全国股转公司出具自律监管措施和纪律处分决定书共1，478件。三是围绕新三板投资者特点，开展有针对性的投资者教育与服务。2018年，全国股转公司依托国家级实体投教基地，通过走访调研、座谈交流和数据分析等手段，提高对新三板市场投资者特点和诉求的认识，开展各类线上线下投资者教育活动。同时，完善投资者教育基地建设，开发模拟交易软件等投教产品，并针对市场非法证券活动频发等现象，专门开展主题教育活动。全国股转公司还通过参加各类研讨会、座谈会等，加强投资者教育经验学习交流，同时开展培训考试工作，2018年共举办培训会58场。四是构建投资者纠纷调解合作机制。全国股转公司与中证中小投资者服务中心、深圳证券期货业纠纷调解中心、中国国际经济贸易仲裁委员会合作构建形成“专业调解+仲裁确认/司法确认”式纠纷解决机制。2018年，全国股转公司成功协作了6家新三板挂牌公司的调解工作，涉及200余名股东，涉及金额约为2.12亿元。五是开通400投资者服务热线，提升服务水平。2018年11月，全国股转公司开通了400投资者服务热线，将原分散的对外咨询电话统一整合，实现“一个号码管服务”，截至年底，共接听市场主体及投资者电话、汇总并反馈各类咨询问题2，835个。

(四)中国证券业协会投资者保护

中国证券业协会(以下简称“证券业协会”)作为证券行业自律组织，2018年在完善自律规则、强化自律监管、持续推进行业调解等方面开展投资者保护工作。一是优化投资者保护工作制度体系。2018年，证券业协会在制定或修订《首次公开发行股票网下投资者管理细则》《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引》《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》等自律规则中，强调加强相关业务中的风险防控和自律管理。二是履行自律管理职能。2018年，证券业协会牵头组织、协调相关部门开展6次现场检查，涉及48家(次)机构。同时，加强从业人员诚信信息管理，2018年累计录入从业人员诚信信息387条。证券业协会还强化IPO网下投资者自律处罚，发布4期首次公开发行股票配售对象黑名单公告，其中包含存在违规情形的股票配售对象2，259个。三是推动行业加强投资者保护工作。2018年3月至5月，证券业协会组织证券公司开展了主题为“理性投资.从我做起”的投资者教育专项活动。同时推动会员单位落实投资者适当性管理制度，要求其每半年开展一次适当性自查，截至2018年底，未发现因适当性引发投资者权益受损而没有及时有效进行解决的情况。此外，证券业协会还举办了多期“首次公开发行股票网下投资者自律管理培训班”，并开展了2017年度证券公司投资者保护工作专项调查等。四是开展证券纠纷调解业务。2018年，证券业协会共受理纠纷调解申请445起，争议金额合计28，986.83万元；办结纠纷调解案件426起，调解成功纠纷361起，达成协议金额共计23，609.37万元，和解率达85%。五是开展投资者教育工作。在投教信息发布方面，2018年，证券业协会“投资者之家”投教基地网站发布信息近2，000余篇(部)，网站访问量达562万余人次。“中证协投资者之家”微信公众号发布各类微信文章287篇，微信公众号年内阅读量达23万余人次；在投教产品制作方面，证券业协会根据市场热点制作了二十多个热点问答、投教图文等产品；在投教活动开展方面，证券业协会联合全国股转公司、中证机构间报价系统公司共同组成“投教基地进校园宣讲团”，举办了4场以“多层次资本市场与理性投资”为主题的宣讲活动，引导青年学生树立科学、理性的投资理念。六是开展“打非”宣传工作。2018年，证券业协会首次将打击网络“非法荐股”等新型非法证券活动作为打非宣传重点，并充分利用投资者教育基地平台的专业资源优势开展宣传。2018年共发布6期打非黑名单，公示非法仿冒网页、网站、博客等463个。七是推动证券行业为民营企业纾困。2018年，证券业协会组织11家证券公司订立“证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划发起人协议”，截至年底，共有48家证券公司加入，承诺首次出资总额538亿元。

(五)中国证券投资基金业协会投资者保护

2018年，中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)主动与市场机构、相关媒体、中国证监会系统内单位加强沟通，使“协会-行业-社会”三位一体形成合力。一是完善制度建设，统一业务规则。2018年，基金业协会发布了《关于进一步加强私募基金行业自律管理的决定》《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》等自律规则。二是完善信息报送平台建设。2018年，基金业协会完善资产管理信息报送平台建设，初步建立行业定期监测体系，定期提供监管信息。同时健全私募基金会员信用档案和信用报告制度。自2018年5月7日起，私募基金会员可通过AMBERS系统按季度自行查阅信用信息报告。三是加强自律监管，开展从业人员培训。2018年，基金业协会累计对73家机构、52名基金从业人员采取了暂停备案、加入黑名单、取消基金从业资格等纪律处分措施，对5家律师事务所采取三年内不再接受其提交的私募基金管理人登记法律意见书的自律管理措施。此外，基金业协会还举办从业人员培训59期，累计培训1.3万人次。四是开展投资者诉求处理和纠纷调解。2018年基金业协会累计收到有效投诉信息4，064件，较2017年增长94%；接待投诉来访人员1，927名；组织当事人自行和解投诉28件，涉及和解金额2.9878亿元。五是开展投资者教育工作。2018年，基金业协会制作并发布投资者教育产品和协会独家数据，其中包括《守护财富行动.远离投资陷阱》电视片、“奇妙森林历险记”投资者教育路线图、证券投资基金市场数据、公募基金管理基金规模排名数据以及政策解读、知识普及相关各类文章等。六是处理基金行业重大风险事件。2018年，针对一些涉嫌以私募名义开展的非法集资、诈骗案件等风险事件，基金业协会第一时间组织调查、了解情况，并在关键时刻发布官方公告，稳定社会预期。基金业协会还与证监会、地方证监局和地方金融办等部门建立风险报告及信息联动机制，及时报送多起风险事件。

(六)中国上市公司协会投资者保护

2018年，中国上市公司协会(以下简称“上市公司协会”)围绕强化上市公司投资者关系管理意识，推动投资者特别是中小投资者的权益保护。一是配合参与《上市公司治理准则》修订。2018年，上市公司协会从突出中小投资者应有权利保障、加强对控股股东及其关联方的约束、发挥中小投资者保护机构的作用等方面，配合修订《上市公司治理准则》及其释义的编写。二是开展上市公司高管培训。2018年，上市公司协会共举办17期研修班，线上线下累计培训7，000多人次，线下培训上市公司超过900家次。三是举办投资者保护专项活动。2018年4月，上市公司协会召开“2017年度最受投资者尊重的上市公司”颁奖典礼。2018年7月，上市公司协会联合上交所、深交所正式发布“上市公司现金分红榜单”，其中包括“上市公司丰厚回报榜单”和“上市公司真诚回报榜单”各100家上市公司。四是开展投资者保护理念宣传工作。2018年5月，上市公司协会编辑出版《上市公司股份合规交易与管理手册》，内容涵盖市场参与者在上市公司增持与减持、收购与回购等权益变动过程中应遵守的规定。上市公司协会还依托官方网站、微信公众号，发布资讯近300篇，宣传上市公司合规经营理念。五是开展上市公司相关投资者关系管理工作。2018年8月，上市公司协会组织开展“投资者关系与投资者保护征文活动”，通过活动选取了优秀作品收录于《上市公司投资者关系管理优秀实践》，将上市公司在投资者关系管理方面的优秀经验和做法向社会各界宣传。同年9月，上市公司协会还联合中证中小投资者服务中心举办首届中小投资者服务论坛，并完成《中国上市公司协会投资者关系管理专业委员会工作规程》的修订工作。