01 为什么要学资产配置

说起投资，许多朋友会问这样的问题：

 

• 我有一笔钱，你觉得我买什么比较好？
• 我有10万块，怎样进行配置收益才能高？
• 我手头每个月都有一些结余，投资什么比较好？

 

当被问到这类问题的时候，我头很大，额，真的是太难回答了。

投资涉及到收益、风险、人性三大方面的问题。在不没有充分了解家庭状况、个人风险承受能力等前提下，贸然推荐投资产品，真的是对朋友的不负责任。

比如，平时连一点点亏损都承受不了的人，让投资股票型基金，就是害了他；想着一夜暴富，我也没那能力，最后友情的小船翻了也不好。

投资还是要靠自己，自己的钱自己负责。

不过，虽然投资因人而异，没有标准的答案。但是有大致的框架可以套用。

那就是资产配置。

02 资产配置需要考虑的风险

全球资产配置之父加里·布林森有这样一句名言：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

 

我个人理解，好的资产配置方案能够兼顾当下、不久的将来以及长远，让钱服务于家庭，实现家庭资产的稳健快速增长。

 

鲁迅先生曾经说过，我们目下的当务之急是：一要生存，二要温饱，三要发展。

 

当今，我们已经不愁温饱，但是还是面临着极端情况下的生存、正常情况下的生活以及未来的发展三方面问题。

 

01 极端情况下的生存问题

 

当今，对于家庭伤害最大的问题：一是失业，没了收入；二是家里有人患重病，花钱如无底洞。

 

1）失业

 

没了收入，就没了底气，没有了底气，在没有备用资金来弥补当下的支出时，就只会顾及眼前的苟且。

 

找工作时，心里乱如麻，只会想着我需要钱，赶紧让我找一份工作，最好日结的那种。

 

未来的发展是什么，先不考虑了，先让我度过眼前的难关，我需要钱，立刻、马上需要钱。

 

只顾解决当前的问题，而忘记了长远的发展，会让自己的生活永远陷入到解决明天的生存问题中。

 

2）患重病

 

《流感下的北京中年》一文中，作者记录了岳父从患有流行感冒到感染不明肺炎去世的过程，在经历的吸氧、特效药、插管、人工肺一系列治疗过程中，家人除了担心病情外，还要考虑治病钱的问题，不仅四处从亲戚朋友处借钱，还考虑出售老家的房子、北京的房子。

 

身处发达北京中的中产阶级，面对疾病已经如此吃力了，更何况其他地方的人们。

 

因病致贫、因病返贫，钱包的大杀手，进入到医院，我们只能按照医生的建议来，没有了讨价还价的余地，钱就是纸。

 

再多的财富，也能被掏空。

 

失业、患重病是我们首先要解决的是生存问题。

 

2 正常情况下的生活问题

 

在解决掉生存问题之后，我们会想要有更好的生活。

 

有座宽敞的房屋、有辆代步的车、孩子能够受到良好的教育、偶尔出去来个说走就走的旅行······

 

我们的生活不仅有了当下，还有了当下奋斗的目标，这是我们奋斗的动力。

 

3 未来的发展

 

吴军在《态度》中写道，所谓境界，你可以理解为目光能够看多远。人的境界高一点，多关注长远，少盯眼前，才能走的更远！

 

在财务上，我们能够为未来多攒点钱，总是最好的。

 

未来的财务发展需要长期的投资，长期的投资就需要我们多从长远谋划，眼光放长远，境界高一点点。

03 资产配置方法

解决我们的生存、生活以及未来的发展问题，就要用到资产配置。

 

我们可以通过设立不同的账户来进行资产配置，解决不同的问题。

 

首先，设立兜底账户。

 

兜底，意味着在我们面临生存问题时，才能使用的账户。

 

包含两个子账户：失业保障金、保险。

 

1）失业保障金账户

 

建议准备6-12个月的家庭支出，准备的越多，在失业找工作的时候心越稳。

 

账户是紧急备用金，建议放到能够随时取用的账户，比如银行存款、货币基金等等，牺牲掉高额收益率，换取用钱时的自如。

 

2）保险账户

 

普通家庭面对疾病风险，最好的办法还是配置保险转嫁风险。

 

钱不够，配置百万医疗险+意外险；钱合适，配置重疾险+百万医疗险+定期寿险+意外险。

 

通常配置全面，一年的保费控制在7%左右为宜，这样能够兼顾保障全面和保费压力两方面。

 

花费小额的资金，给不确定的未来买份安心。

 

失业保障金账户、保险账户是保障家庭财富的最底层配置，是优先级最高的保障类账户。

 

其次，设立中短期目标账户。

 

这个账户解决的是我们当下生活所要解决的问题。

 

这类目标由于实现的期限相对比较短，所以建议配置稳健类产品，比如债券、可转债、货币基金、银行存款以及配置少量的稳健类股票基金。

 

根据未来要用的时间，来合理配置不同的产品，以获取更高一些的收益。

 

最后，设立长远发展账户。

 

这个账户的钱是长久不使用的钱，最好的是5年内不用的钱，这样能够保障我们在市场大跌的时候，不割肉， 静待市场的反转盈利。

 

由于账户中的钱长时间不使用，因此，我们可以调动几乎所有的投资品种，比如稳健类的理财、债券等等；风险类的股票、可转债等等。

 

根据个人风险承受能力大小、年龄以及市场环境，需要调整稳定增长类财富与快速增长类财富的比例，动态搭配稳健类资产和风险类资产，实现家庭财富的稳定快速增长。

 

基本的投资框架可以参考80法则：

风险类投资数额=（80-你的年龄）/100*100%。

 

在实际的投资过程中，需要在此基础上动态调整仓位，比如在市场低迷期，风险类投资要高一些，可以达到75%左右，在市场过热期，风险类投资低一些，控制在25%左右。

 

挑选哪类资产，如何进行仓位控制，需要我们去扩大我们所能够使用的理财工具，去深入思考买什么、怎么买、怎样止盈，实现多元化资产配置，让我们的认知变成我们口袋里的财富。