第一、扣非后净利润增长率：它是衡量公司成长性指标。

按照市场经验，一个行业的净利润增长率低于10%，那么这个行业将走向衰落。

同时大家可以看看，凡是那些成长性的行业、个股他们的增长率都是在30%以上，甚至更高，例如，贵州茅台，格力电器，伊利股份等等。

很多人喜欢买银行股里面的招商银行，为什么？因为招商银行的成长性好，成长性好就是从净利润增长率看出来的，招商银行每年都保持百分之十几的增长，这是具有非常高的成长性。以后大家看到净利润低于10%的个股就要留意它是否还具有成长性。

第二、净资产收益率：衡量一个公司是否赚钱的重要指标。

投资一个股票标的，长期收益率会和该公司的净资产收益率趋同。

看净资产收益率这项指标，20%以上的净资产收益率是非常优秀的公司；15%左右的净资产收益率是优秀的公司；净资产收益率低于10%的企业，基本面都是比较差的。

第三、资产负债率：衡量公司负债情况，是否财务稳健。

我曾经跟一些银行行长聊企业贷款，行长无意中说了一句话，银行给企业放贷，首先看企业的贷款是否超过利润的一半，如果超过了基本上不会放贷。

大家没有做过企业贷款，个人住房贷款应该做过的，买房子都要打印一份工资流水，其实原理都是一样的。

不过，大家先看看银行、保险等公司的资产负债率都是在90%左右，有的银行、保险公司还更加高。这种高资产负债率是所处的行业决定的，不足为奇！

第四，毛利率。巴菲特认为，上市公司的销售毛利率要高于40%一般具有某种独特的竞争优势，所以我们认为上市公司的销售毛利率在40%以上才是优秀的。

销售毛利率高达80%以上的公司都有更好的股价上涨幅度，如贵州茅台、恒瑞医药、长春高新的销售毛利率都在80%以上。

菲利普-费雪曾经指出：“真正能让投资人赚钱的公司，大部分都有相对偏高的毛利率，通常它在行业内有最高的毛利率，而且连续多年拥有较高的毛利率”。

高的销售毛利率很可能是一个暂时的，能够持续性的高销售毛利率那就是一个永恒的。

所以，我们看上市公司的销售毛利率，既要有较高的毛利率，同时也要有稳定的高毛利率。

第五、净利率：衡量这个公司在行业里的地位。

在同一行业，净利率高的，一定更具有市场话语权。销售净利润率比较高或提高，说明公司的获利能力较高或提高;销售净利润率比较低或降低，说明公司的成本费用支出较高或上升，应进一步分析原因是营业成本上升还是公司降价销售，是营业费用过多还是投资收益减少，以便更好地对公司经营状况进行判断。

第六，实战案例：中国平安601318，如下图：

中国平安近三年（平均）的扣非后净利润增长率：31.68%；净资产收益率：22%；资产负债率：90.34%；销售毛利率：12.54%；银行、保险行业没有销售毛利率。整体来看，中国平安的五大财务指标都是非常优秀的。

总之，这个方法非常简单，经验积累比较重要，同行业参考尤为突出，通过这种方法分析上市公司，对于新手、小白非常实用！