50ETF期权现在是很多投资者们都非常感兴趣的一种金融衍生品，也有很多的投资者付出行动，加入了期权市场。不过各位还在观望可以先看下小懂这篇文章，先带大家了解一下期权交易的每个步骤！#期权日记##期权交易##上证50etf期权#

 

进入期权世界

要想进入期权世界中，肯定要先了解好怎样开通一个期权账户，券商开户是有一定门槛的，如果满足门槛，最好选择券商开户。如果不能满足门槛，也可以选择期权第三方平台，期权懂帮你解决各种期权问题。

1、前二十个交易日日均资产50万及以上；

2、A股账户开户合计满六个月；

3、具有两融参与资格或者金融期货交易经历；

4、 通过期权基础知识，通过交易所认可的相关测试；

5、具有期权模拟交易经验；

6、C4及以上的风险承受能力；

7、无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；

8、通过公司组织的期权投资者适当性综合评估。

判断行情走势

1、先看市场是上涨还是下跌

2、看合约的涨幅是怎样，比如是小幅上涨还是大幅上涨，或者小幅下跌还是大幅下跌，从而选择处理的方式。

3、再查看各种指标和数据，比如k线、波动率、目标、MACD线、均线、合约成交量、持仓量、市场恐慌指数等等。

 

选择期权策略

1、了解期权基本头寸的风险收益特征；　　

2、判断市场未来走势，做到“两判断、一了解”；

3、根据对市场的预期，选择相应的投资策略，并寻找相对“便宜”的期权进行建仓；

4、根据实际市场走势的变化，及时调整组合。　

（期权策略包括很多：杠杆方向性、保守型现金增值型、市场中性策略型、波动率套利型等等）

选择行权价格

期权行权价的明确一般有三种方法：一是折现率有益法，即行使价小于现阶段股票价格；二是等折现率法，即行使价相当于现阶段市场价；三是折现率不好法，即行使价高过现阶段股票价格。

投资动态管理

在确定所有内容后，就可以提交订单。提交订单后也不是可以放手不管，毕竟50ETF期权是T+0交易，还是可以进行平仓操作的，所以投资者们还是要盯好指数的变化哦！

确定仓位

在期权交易市场中，如果行情出现持续的上升趋势，则可以将较低执行价格的一部分转移到具有较高执行价格的合约订阅中，以获取较大的收益。

在此行情下，投资者需要注意资金的分配，市场持续下跌，应将最高执行价的水平放到期权合约，将最低认可价的位置移动到执行价出售的合约。

 

选择合约期限

目前上市的上证50ETF期权合约，合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，行权日为到期月份的第四个周三，如过了该日未行权，则期权合约失效。

期权交易的各种操作

开仓

期权的开仓类型分别有买方买入开仓、买入平仓，卖方卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓等。前四种是买方和卖方基本的买入和卖出操作，备兑开仓则是卖出期权的一种特殊情况：若认购期权的卖方拥有标的资产，则可以不再支付保证金。

做空

做空期权就是看跌期权，买方可以买入认沽做空，卖方可以卖出认购做空。

做多

做多期权就是看涨期权，买方可以买入认购做多，卖方可以卖出认沽做多。

平仓

因为投资者开仓购入或卖出了合约，意味着投资者就有相对于的权利或者义务了。而要想将这些权利或者义务消除，投资者就需要卖出或买入与自己开仓时相反的等量的合约，这就是平仓。在期权中不管是欧式期权还是美式期权，平仓的方式都是一样的。

 

行权

期权交易中大多数投资者都是以对冲平仓的方式来了解头寸，但也有少数投资者会持有到最后进行行权。期权有两种方式行权，一是自动行权，二是主动行权。

1、自动行权：在期权合约到期时，无需期权买方主动提出行权，期权将被自动行权；

2、主动行权：期权买方可以决定在合约规定期间内是否行权。

交割

目前按照交割方式的不同，可以分为现金价格和实物交割。上证50ETF期权也是采取实物交割的方式，认购期权的权利方支付现金买入标的资产，认购期权的义务方收入现金卖出标的资产，或认沽期权的权利方卖出标的资产收入现金，认沽期权的义务方买入标的资产并支付现金。