一、圣杯传奇

1、圣杯寓意：

投资是人们通过发现自我、实现自我潜能以及与市场步调一致而赚到钱的。

所有成功的交易商都具备的一个最重要的特点：他们都找到了一个适合自己的交易系统或方法。因此，寻求圣杯的部分秘密就是遵循自己独特的方法，并由此找到真正适合自己的东西。

圣杯的传说有一首短诗：“任何行为都有两面性”。因此，生活中的每一行为都会有正面和负面的结果，作为投资者，也可以说成是利润和亏损。

为了接受正负两种结果，你需要在内心找到一个适合的特别的位置。在这个有利的位置，输和赢机会均等。

2、交易中真正重要的东西

每一位成功的投资者都意识到圣杯寓意的教训：成功源于自我控制。

成功的投资需要自我控制甚于其它，这是通向成功之路的第一步。

投资交易涉及的三个领域：心理状态、资金管理（头寸规模确定）以及系统开发。

心理状态是最重要的（大概占60%）、其次是头寸规模确定（大概占30%），系统开发是最不重要的（只占约10%）

如果某件事情至少有两个人可以做好，那么这个技巧就可以教给其他更多的人。

 

二、判断之偏好：掌握市场为何对多数人来说如此之难

心理学家总结了大量的信息剔除和曲解，并汇总标以“判定捷径”

判定：影响我们的决策过程。

捷径：因其简便易行，使得我们能够在短时间内对大量的信息进行筛选和整理。

大多数人使用判定捷径的基本方式是维持现状。通常我们是在对市场的看法进行交易，而且一旦形成了这些看法，就不太可能有所改变。在进行市场运作时，我们想当然地认为自己已经考虑到了所有可能的信息。其实不然，我们有可能通过选择性的感知而排除了最有用的信息。

1、影响交易系统开发的偏好

（1）表述偏好

表述定律，意思是当人们认为某事物被指定用来代表另一事物时，它就是它应该代表的那件事物。因此，我们认为K线图就是市场，或者说我们喜欢的指标就是市场。相反，我们需要记住，表述只是展示大量信息的一个捷径，而更糟糕的是，它是对信息的曲解。

人们在判断一些事情时，倾向于“它看上去什么样”，而不是“它的可能概率是多少”，在开发交易系统或评估信号的有效性时，你是否考虑过信息的可能性概率？就是说，你有没有考虑过你预计的结果符合真实交易信号的可能性是多少？

（2）可靠性偏好

也许并非正确的事情而人们认为它是正确的。比如，你在进行历史测试时所使用的市场数据，或者你收到的即时数据，经常充斥着错误，除非你认为会有错误，而且的确存在错误，否则你就可能进行交易和投资决策时犯很多错误。

（3）彩票偏好

人们总是想掌控市场，因此在入市前，往往专注于入市，这样就能够“迫使”市场做很多事情。不幸的是，一旦入市，市场将做市场该做的事，交易的黄金法则是止损获利，与入市无关，而与市场退出关系重大。

（4）小数定律偏好

人们喜欢看到那些并不存在的模式，只需几个精选的事例就足以说服们这一模式是有意义的，当你将这种偏好和保守主义偏好结合起来时，你就会处于非常危险的处境。

（5）保守主义偏好

一旦你相信自已已经找到了一种模式，并相信它有效，你就会尽一切可能回避它无效的事实。

（6）随机性偏好

人们愿意认为市场是随机的，有很多最高点和最低点，他们能够轻易地进行交易。然而市场并非随机的，价格分布表明，长期来看，市场变化的方差无穷大，或统计学家所称的钟形曲线尾部的“长尾”。此外，人们没有理解，即使是一个随机市场也会有一个长期趋势，结果，抓住最高点或最低点成了最困难的交易类型。

（7）理解需要偏好

我们试图理出市场的规则并且为任何事情找到理由，这种寻找规则的尝试会影响人们跟随市场的能力，因为我们看到的只是我们希望看到的事情，而并非真正发生的事情。

作为投资者，如果没有解决因恐惧或生气造成的一些心理问题，那么他们就无力处理交易系统设计中出现的问题。

2、影响交易系统测试的偏好

（1）自由度偏好

我们希望优化自已的系统，而且相信操控的数据越是与历史吻合，就能越好，其实不然，如果你理解了用来交易或投资的概念是如何运作的，并只做最少量的历史测试，你的状况就会大为改观。

（2）事后错误偏好

我们会在系统开发中无意识地使用在现实交易中根本没有出现的数据，比如，如果把今天的收盘价考虑进去，那么你的测试结果可能非常好，尤其是当你在收盘前正要退出时。

（3）缺乏自我保护偏好

人们没有考虑到头寸规模确定和退出市场策略是交易的关键组成部分，因此，在给定的交易中，他们经常将自已太多的资本置于风险之中。

3、影响交易系统运行的偏好

（1）赌徒谬论偏好

人们认为一连串的失败之后，成功的可能性会上升，或在一连串的成功之后，失败的可能性会上升。

（2）获利时保守与损失时冒险的偏好

人们想很快变现利润，而给亏损留些余地，这给了他们一个错觉，以为自已做的是对的，但实际上他们恰恰是在“停止获利，继续亏损”。

（3）当前交易成投资必须成功的偏好

这一偏好可能是其他倾向产生的基础，然而，事实上，准确无误与赚钱无关。