有些投资者估计还没有超额收益率的概念，可能是因为这些投资者还没有树立进行投资收益对比的概念，对于基金公司来讲，进行投资收益对比是一项非常重要的经营活动，认购基金份额的投资者也会非常注重基金公司的收益对比。关于超额收益率的概念这里不再过多论述，本文采用与市场较为普遍的界定方法，将超额收益率界定为超过行业或指数均值的收益率。按照上述超额收益率的界定方法，判定普通投资者是否获得超额收益率的最简单标准是投资收益率是否超过大盘指数的涨幅。

可能有的投资者会比较迷惑，以10年或者20年的周期来看，百分之八九十的股票都是越走越弱，而大盘指数却保持着一路上行，这是什么原因导致的呢？这种背离现象的出现，源于大盘指数的编制方法，以标普500或者上证180为例，这两个指数都是每年定期换1次或2次的成分股，换成分股的原则就是把优秀的股票编制进去，把越来越垃圾的股票换下来，自然获得的结果就是大盘指数不断上行，这是多数的投资者无法获得超额收益的原因所在，即大盘指数的走势本身就是超越80%的股票走势。指数编制方法告诉投资者，要想能够超越大盘指数，获取超额收益，必须保证持有市场里最优质的股票。

很多投资者对被动投资不屑一顾，这种不屑一顾换来的结果是，90%的主动投资者输给了所有的被动投资者。大盘的指数编制方法同时告诉投资者，被动投资或者说购买指数基金是无风险收益投资，因为大盘指数如果选错了标的，会自动纠错，而且纠错成本很低。相反无论对于基金公司还是对于普通投资者，一旦主动投资犯错，纠错的成本将会很高。资本市场总是充满太多悖论，很多现象着实让人目瞪口呆、无法理解，主动投资策略注定90%的投资者会跌的头破血流，然而投资者对此依旧不离不弃，总觉得自己的主动型投资策略会获得超额收益，超越99%的投资者。很难说，这种行为到底是一种自信、一种自负，还是一种愚蠢。

那么获取超额收益的方法有那些呢？这里总结两种投资方法，主要论述宏观性的策略，具体的方法还是需要投资者去开发，找到适合投资策略的公司，同时也期望会有优秀的投资者创造出更多获取超额收益的方法。

第一种方法是选择优质的公司，优质的公司大致可以概括为两类：一类是成熟行业里的保持优秀业绩的公司，一类是成长行业里保持较好成长能力的公司。相对来讲，成长行业里具备优质成长能力的企业是帮助投资者获得超额收益最好的公司，但这类公司因为它处在成长期，较难把握的是这种成长优势是否能一直保持下去，这是这类公司的风险所在；成熟行业里业绩优秀的公司，相对来讲属于风险较低的，而这种公司因其成长性较差，所以很难帮助投资者创造远超大盘指数涨幅的收益率，美国著名投资大师采用的就是这种方法，对公司业绩的稳定追去超过对其的成长追求。

第二种方法是被动投资，主动做波段。这种投资策略需要投资者对市场趋势有较强的掌握能力，这种方法的具体思路是选择指数基金为标的，然后依据市场趋势加仓或减仓持股仓位，通过下跌趋势低仓位，上涨趋势重仓位的策略，以结构性方法降低持仓在大盘指数下跌时的亏损比例，间接实现超额收益的获取。较强趋势把握能力与大盘指数存在大幅波动是通过这种方法获取超额收益的两个条件。

有的投资者可能会问，类比被动投资、主动做波动这种思路，如果选到优质公司后，同样采用结构性投资策略，能否获得更高收益呢？按照投资理论这种可能性是存在的，至于实际操作中能否获得预期效果，这个不太好确定，因为个股的波动性普遍较强，同样是做波段，个股做波端出错的成本可能会高于指数做波段，因为大盘指数很少会出现突然或异常的波动，指数的波动比较平稳，趋势也比较简单。

如果抛开资金量的问题，很多投资者可能会说，做短线强势股、做短线题材热点，也存在获取超额收益的可能。这些方法对投资者的准确率要求很高，对投资者的人性考验也更多，或许确实存在通过这种投资方法获取超额收益的投资者，但毫无疑问这种策略最终不是长久之计，因为按照这种策略投资的投资者，很难展开大资金运作，没有大资金运作在股市里的收益绝对值就是有限的。或许有投资者会说，市场里很多游资是大资金，直接运作某一只题材股，毫无疑问这属于操纵行为，不管这种行为能否赚钱，都建议投资者不要有这种想法，做投资一定要某长久之计。