2017年注会备考进行时，每天的知识早餐都很重要。今天跟高顿小编一起来学习注会考试很重要的考点——资本资产定价模型。权益资本成本=无风险利率+风险溢价，这个公式你真的搞懂了吗？

权益资本成本=无风险利率+风险溢价

Ks=Rf+β×(Rm-Rf)

式中：

Rf--无风险报酬率;

β--该股票的贝塔系数;

Rm--平均风险股票报酬率;

(Rm-Rf)--权益市场风险溢价;

β×(Rm-Rf)--该股票的风险溢价。

一、无风险利率的估计

一般来说：选择长期政府债券的名义到期收益率

(1)政府债券期限的选择

(2)选择票面利率或到期收益率

(3)选择名义利率或实际利率

二、市场风险溢价的估计

(1)市场风险溢价的含义

(2)权益市场收益率的估计

知识点看得差不多了，我们一起来做两道习题，看看自己掌握好了吗？

学如逆水行舟，不进则退；注会考试更是如此。每天利用零散的时间学一点知识，去高顿题库做一些习题，坚持不懈才能脱颖而出。加油！

▎本文作者：夏天，来源高顿。原创文章，欢迎分享，若需引用或转载请注明来源高顿网校。更多内容请关注微信号“高顿网校”(gaoduneclass)，满满的会计实务干货，免费网课随心听。