辉丰转债的回售概况：

 

1、回售价格：103元/张（含税）。

2、回售申报期：2020年7月27日-2020年7月31日

 

行使回售权的“辉丰转债”持有人应在2020年7月27日至2020年7月31日的回售申报期内，通过深圳证券交易所交易系统进行回售申报，回售申报当日可以撤单。如果申报当日未能申报成功，可于次日继续申报(限申报期内)。债券持有人在回售申报期内未进行回售申报，视为对本次回售权的无条件放弃。

 

3、发行人资金到账日：2020年8月5日

4、回售款划拨日：2020年8月6日

5、投资者回售款到账日：2020年8月7日

6、“辉丰转债”持有人有权选择是否进行回售，本次回售不具有强制性

 

可转债回售操作方法：

 

首先有辉丰转债的才能参与回售，在2020年7月27日至2020年7月31日回售期间操作。通过交易软件(PC)“其他交易”里面的“其他买卖”-“回售”操作。

 

这里说明一下，辉丰转债因为是深圳市场的可转债，所以他的回售代码跟债券代码一致，如果是上海市场的可转债，有专门的回售代码。输入回售代码和数量能够参与回售了。

 

什么是回售？

 

上市公司辉丰股份用自己的货币资金（现金）以103的单价去支付参与回售的辉丰转债持有人的债券。数量以债券持有人参与回售的数量为准。

 

回售有失败风险：

 

债券持有人进行回售登记的，如果出现回售资金不能及时足额到位的情形，已经申请回售登记的可转债将会被冻结，将无法进行转股及交易，公司正积极筹备回售资金，目前可能存在回售资金不足的风险。

 

点评：参与回售被冻结,回售你就只能赚那部分利息。

 

假如辉丰转债的持有人全部参与回售即8.443亿规模可转债全部参与回售，则上市公司需要拿出8.7亿元资金。如果上市公司不能及时拿出8.7亿元，则申请回售登记的可转债将会被冻结，将无法进行转股及交易。

 

假如辉丰转债的持有人部分参与回售，就1个亿资金参与回售，估计上市公司还是有能力支付这部分资金。

 

除了回售辉丰转债，ST辉丰又来了下调转股价的措施：

 

公司于 2020 年 6 月 1 日召开第七届董事会第十八次临时会议，审议通过了《关于向下修正“辉丰转债”转股价格的议案》，提议公司可转换公司债券转股价下修至 4.38 元/股，并提交股东大会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。

 

我没有该可转债、以上观点以客观依据进行整理。假如上市公司真的回售了，从4月28日到8月7日，扣除20%的利息税，貌似这一笔年化9.5%的收益还不错，不过你也承担了相应的风险。