风险管理是现代投资理论和实践的重要组成部分。 自 1950 年代以来，随着 Markowitz 投资组合理论的出现，投资者已经权衡了风险和回报关系，并将知识应用于投资组合优化、多样化和下行保护策略。在2007-2008年全球金融危机之后的几年里，风险管理领域受到了极大的关注，金融专业人士的机会也扩大了。对于那些在重要金融领域寻求稳定角色的人来说，风险管理可能是您的正确途径。

什么是风险管理

在金融和投资方面，风险管理侧重于在公司的日常活动中评估、监控和减轻运营风险、信用风险和市场风险。风险将根据公司的资产负债表、交易账簿和公司投资组合价值的波动进行分析。

在所有类型的投资中，基金经理和交易员在寻求采用成功的投资和对冲策略时都会考虑风险。在投资领域之外，非金融公司也关注风险——主要是解决影响现金流和盈利能力的商业风险。虽然本文针对的是金融专业人士，但全球许多其他行业也有风险管理方面的职业机会。

风险管理方法包括若干方法，需要专门的培训: 最常见的技术之一是风险价值评估（VaR），它利用历史信息和概率理论来分析信用事件或市场动荡期间可能发生的损失的可能性和程度。风险价值的变体包括条件风险价值（CVaR）和极端价值理论（EVT），也是作为风险管理者工具包的一部分。 风险管理的分析工作需要回溯测试投资组合策略和压力测试实际投资组合，以了解在一系列不利条件下可能发生的事情。风险管理的其他实践包括预期短缺计算，交易头寸的深入分析，以及遵守法规和监管资本要求的广泛工作。

什么是风险管理经理

风险经理分析和监督公司的投资和风险管理计划。他们负责识别和评估可能对投资组合产生不利影响的风险，或可能影响运营并损害组织声誉或财务成功的风险。

风险管理者的具体职责包括以下要素，这些要素可以在金融公司发布的典型风险管理者职位描述中找到。风险经理的职责包括以下几点：

• 进行风险评估，收集和评估财务和投资文件，以及参考市场信息，包括与业务线和投资形式相关的报告和统计数据。
• 审查和评估风险管理政策和协议，根据需要提供建议并实施调整和改进。
• 分析关键财务指标和交易数据，例如现金流、损益表以及可能揭示欺诈行为的员工活动的书面记录。
• 创建风险报告和合规文档并将其提交给执行领导和监管机构。

风险经理通常与整个组织的许多团队密切合作，从前台交易和投资组合管理团队延伸到进行会计和清算的后台。因此，良好的组织和沟通技巧是有帮助的。

风险管理中的其他角色

在量化金融领域，风险管理中还有其他角色，每个角色都需要出色的分析和定量技能。

• 风险分析师

风险分析师评估单个资产、投资组合以及外部行业和经济状况，以帮助公司做出具有风险意识的投资决策。

• 模型验证量化分析师

模型验证量化分析师使用前台定量分析师开发的模型和方法来评估其有效性并减轻模型风险的存在。 职责还包括编写技术报告，提供定量分析和模型文档，以及维护支持验证过程的编程库和测试环境。

量化金融与风险管理

从上面的描述中可以清楚地看出，量化金融与风险管理之间有着密切的联系。风险经理和定量分析师具有强大的定量和财务建模技能，因为他们在工作中采用各种技术，利用统计学和概率、微积分、线性代数、离散数学和计量经济学。他们经常使用蒙特卡罗模拟和机器学习技术，并且可能精通Python或R编程。他们还了解VaR及其变体，并且至少对金融市场有一定的了解，包括最近的监管发展。