今天学长带大家来认识一些金融风险管理的基本理论和方法。

金融风险管理的基本理论

1.保险学的基本理论

保险学的理论基础是概率论和风险分散理论。企业可以将自己不易分散的风险通过保险（更大范围的分散）予以防范。

2.组合投资理论

组合投资理论认为，证券之间存在的相关性，因此可以利用这种相关性，通过构造投资组合降低投资风险；一般证券之间的负相关性越大，组合投资降低风险的效果就越明显。这是企业（或投资者）最主要的自我保险方法。

3.无套利理论

套利理论是指具有相同因素敏感性的证券或证券组合，应具有相同的期望收益率，否则将存在“套利机会” 。无套利原理是资产定价的主要理论，在套期保值中具有重要应用。

4.风险管理制度理论

金融风险管理制度理论是指人们通过制定一系列的政策和措施来控制金融风险的理论。该理论认为只要人们按照一定的规范或规则进行操作就可以有效抵御或消除一定的风险，它一直以来传统风险管理的基本理论，也是防范操作风险主要方法。

基本方法

1.风险保险方法

对公司无力控制或控制成本太高的风险或发生频率低损失大的风险，转嫁给保险公司。

2.风险管理制度化方法

通过制定规章制度、操作流程、风险定期报告制度和经理负责等制度控制金融风险的方法。

3.非系统风险管理方法

1）投资分析法：分析投资项目的风险与收益特征，选择相同收益下风险较小的投资项目；“顺势而为！”

2）头寸控制方法：风险来自于处于风险的头寸暴露，减少风险头寸的暴露甚至退出某些投资项目（或品种）来减少或消除风险。

3）投资分散化方法

4.系统风险管理方法

1）套期保值方法

2）“搭积木”方法

3）“确定性取代不确定性”方法

4）“消除不利风险，保留有利风险”方法