引言

要过年了，先祝大家新年快乐，万事如意。

今天，逻辑哥给大家聊聊，如何合理选择投资理财产品。让手里的闲置资金，在风险可控的前提下，实现保值、增值。

随着个人和家庭资产的增加，每个人都开始有资产保值、增值的需求。俗话说，你不理财、财不理你。但是，最近两年，随着国家金融去杠杆政策的推进，市场资金面收紧。潮水退去，裸泳的纷纷失掉了遮羞布。各种原来看起来很美的投资方式，排队暴雷。像暴涨千万倍的比特币持续暴跌、以高利息为卖点的p2p公司纷纷跑路，很多公司债也纷纷违约。投资者辛辛苦苦赚的钱，就这么消失在戳破的泡沫中。加上2015年至今，大A股一路向南，成交量持续低迷，中小投资者大面积亏损。人们不禁要问，现在这种金融市场，如何去选择投资理财产品？

关于投资理财的品种选择

收益与风险成正相关。就是说收益越高的投资方式、理财产品，风险也越大。这个是投资理财的一个定律，真理。很多人之所以亏损、甚至被金融诈骗，大多是因为听信了风险高而收益低的忽悠，想着别人的高息，最后高息没收到，却被人拿走了本金。所以，切记！

收益与风险，水涨船高

因此，选择理财产品，要和自己的风险承受能力和风险好恶程度相匹配。求稳的，就是做中低收益的投资理财。像银行存款、国债逆回购、货币基金、余额宝、国债，银行、券商、信托公司发行的低收益理财产品等，这些低风险的品种；或者地方债、高等级公司债等中低风险的信用债和以这些债券为投资标的的纯债型公募基金；再高点的，像垃圾公司债、潜在收益较高的结构性理财产品，风险就又提高了一个等级，债券暴雷或者市场行情不好，可能会亏损较大的本金。再高收益和风险的，就是各种权益类公募基金，包括股债混合型基金、股票基金等。再高就是各类私募基金，投资门槛高，高收益也高风险，牛市爆赚，募集资金也屡创新高。行情不好，就可能净值暴跌，亏损惨重。最近两年，国家又从募资规模，发行产品数量等方面，加强对私募基金公司监管，市场行情又不好，私募基金纷纷清盘，就是体现。

关于投资理财产品的期限选择

主要从三个方面考虑

首先是个人资金需求。如果都是闲置资金，又长期不用，可以优选长点的。因为，同一类理财产品，收益率随期限增长而增加。如果是未来有固定的时间要用，或者要求流动性很强，随时可能取用，就根据使用时间选，或者选期限短些的，比如两三个月以内，甚至再短些的。当然，期限越短的，收益率相对就低些。期限越长的，收益率相对增加，但机会成本和持有风险也越大。

其次是机会成本。未来市场资金面的松紧度，就是政策对理财产品收益率的影响。如果市场资金面持续宽松，就优选长点的;否则，选短的。因为，资金面越宽松，理财产品的收益率越低，此时，可以找收益率较高的，期限适当长的来买。否则，资金面如果持续偏紧，不要买太长的，以便产品到期后，可以买收益更高的。

机会成本

最后是产品本身的期限要求。一般理财产品是有封闭期的。如果综合考虑了风险等级、收益率等，选了一款产品，就要准备持有到产品到期日了，一般理财产品，在封闭期不能赎回。

总之，收益与风险正相关！做投资理财，要和自己的风险承受能力，和风险喜好度相匹配。这样，才能避免上当受骗，或者避免被高收益吸引，而做自己不能承受的风险投资。从而，为自己的资产设置好防火墙，在风险可控的前提下，实现保值、增值的目标。

小知识

1、投资理财产品的投资适当性原则。

投资适当性的风险度匹配

根据监管部门关于资管产品的最新规定，理财产品都有各自的风险等级划分。根据风险度从低到高，依次分为R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)。购买理财产品时，要仔细看说明书，了解产品的风险等级和投资标的，做到对产品风险和资金投向心中有数。而对应的投资者风险承受能力等级由低到高也分为5个等级：A1(保守型)、A2(稳健型)、A3(平衡型)、A4(成长型)、A5(进取型)。购买理财产品前要做风险测评，要根据自己实际情况如实选择答案，以得出真实的风评等级，与产品风险等级匹配，做好对自己投资的适当性管理。

2、国债逆回购

自从2013年的钱荒，导致国债逆回购的短期收益率出现暴涨以来，作为可以不定期薅羊毛的理财品种，它的知名度与日俱增。但与一些朋友交流时发现，还有不少朋友不了解这个东西。逻辑哥就简单来介绍下。

国债逆回购，简单理解，就是投资者通过上海和深证两大证券交易所平台，借出资金，由交易所担保交易，资金借入方用国债做抵押保证还款。最常见的应用例子，就是财经新闻中经常出现的，央行用国债逆回购的方式，向市场释放流动性。

国债逆回购分为上海证券交易所的，和深圳证券交易所的。上海的，10万资金起做；深圳的，1000块资金起做。周期分别有1天（上海代码204001，深圳代码131810）、2天（上海代码204002，深圳代码131811）、3天（上海代码204003，深圳代码131800）、4天（上海代码204004，深圳代码131809）、7天（上海代码204007，深圳代码131801）、14天（上海代码204014，深圳代码131802）、28天（上海代码204028，深圳代码131803）、91天（上海代码204091，深圳代码131805）、182天（上海代码204182，深圳代码131806）等期限。作为个人投资者，出借资金，操作方向是卖出，这个和股票交易是不同的。当然，作为个人投资者，你要是点买入，系统也是不会认可的，那个表示借入资金，目前只对机构投资者开放。

国债逆回购的期限选择，要考虑收益率高低和收益计算周期两个因素。一般规律是，资金面紧张时候，收益就高；资金面宽松时，收益就低。因此，像大的节假日资金需求大、年中和年末银行轧账或者冲存量、或者由于央行等监管部门政策收紧导致资金面紧张等，年化收益大涨，都是做国债逆回购的好时机。另外，根据交易所新的收益周期计算，有些日子做比较划算，比如周四做，一天期的逆回购按3天的收益计算；再比如，今天（2019年1月31日）的1天期逆回购，按10天的收益计算，等等。平时自己要多留意这些机会。这样，就可以将闲置资金，做一个近似无风险，收益又不错的中、短期理财了。