10月31日，中国中铁获国信证券买入评级，近一个月中国中铁获得8份研报关注。

研报预计公司2023-2025年归母净利润355/394/471亿元，每股收益1.43/1.59/1.9元，对应当前股价PE为4.31/3.87/3.24X。公司合理估值6.86-8.4元，较当前股价有11.3%-36.4%溢价。研报认为，公司前三季度业绩增速略放缓，Q3归母净利同比下滑，境外订单高增，在手订单量充足，盈利能力小幅提升，后续业绩有望维持稳健增长。

风险提示：基建投资力度不及预期；项目投资风险；国际投资经营风险等。