今天军工表现的相当亮眼，盘中一度涨幅超过3%，可以说很久没有出现过这样的走势了，市场尤为关注的是，从6月9日开始军工板块持续收出阳线，到今天为止已经是8连阳了，如此态势似乎更为少见了，这让大家对军工短期的兴趣一下子提高起来。

从过去3年的走势看，军工指数的重心并没有明显上移，基本上处在大箱体的震荡中，之所以这样，还是跟基本面息息相关，以行业自身的属性来讲，大多数情况下市场预期的是国企改革层面，但是在实际的利润贡献方面好像并不突出，这也是整个板块的估值很难有较大提升，那么估计基本维持在区间整理为主。

那么，今天军工指数为何突然大涨3%呢，发生了什么？

对于这个问题我看了很多评论，几乎罗列出的全是一些无用的理由，通常情况下，军工的上涨都与局势息息相关，而从目前的消息面看，似乎并没有这方面的变化。

今天唯一能与军工对应的消息是，新闻媒体报道了船厂最近接单到了手软，国内大型船厂的订单基本都排在了3到5年之后，并且造船的价格保持着增长，这就是说造船行业目前处在在景气周期内，一般来说，一个行业的订单量的持续增加与价格的上涨是同步的，这才能体现出行业的上升周期明显。

以中国船舶集团的情况看，旗下的外高桥造船截至5月底，今年以来承接新船订单是年度计划的167%，虽然说市场的需求很旺盛，而船厂的产能并没有明显扩展，还是产能的匹配理性接单的。

说到这里可能很多人就明白了，现在的情况是订单很多，不过船企并没有扩展，这就造成了价格的不断增长，当然会对相关公司的业绩改善带来利好了。然后再想想，制造业行业当中类似的订单饱满的几乎很少了，这种时候遇到这样的行业，大概率就会成为资金的抢手货。

因为此中国船舶今天盘中股价冲击了涨停了，因为中国船舶为代表的造船企业几乎都有国防军工背景，所以才形成了整个军工指数的大涨，对其他的军工产生了明显的带动效应，简单的说是造船企业的上涨对军工产生了联动效应，才出现了军工指数的大涨。

其实这种上涨对整个板块的持续影响力并不是很大，我认为军工指数短期内会受到带动作用，但是之后市场的分化将不可避免，毕竟这只是造船订单的增加让市场强化了预期，而并非军工板块看多的逻辑与催化剂。

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沪指今天走得还是很不好，虽然只下跌了15点，而盘面的弱势特征尤为明显，造成这种现象的核心依然是白酒以及中字头对指数的拖累，几乎与昨天的调整逻辑是一致的。

尤其是在外盘方面，富时A50指数期货盘中的跌幅超过了1%，这显然能够影响A股。另外就是离岸人民币，经过三天的下跌，再次贬值到了7.18附近，从这种走势看短期好像还很难企稳，正是因为外盘的情况偏向于利空，才造就了A股的弱势延续。

短期内如果外盘不企稳，估计A股还会有持续调整，不过我认为总体的向下空间很小，目前也就是短期的整理概率较高，后期人民币升值趋势开启将是大概率事件，到时候A股或许就会走出趋势行情，因此目前的调整要用多头思维去看待。