最近推出了几篇三思慧投收益回测的文章，想来是因为这给力的收益表现打动了不少小伙伴，这些天后台陆续收到好多的各种咨询。

那好，今天就好好扒一扒，“三思慧投”到底是个什么情况，它又是怎么干出更强收益的。

1.如果你有个小目标，它就会帮到你

得知道，“三思慧投”是一个智能定投产品。

如果你期待着，未来的某一天想实现点什么美美的事情，但必须手握犹如粪土的钱才能达成，那么，你就会需要一个三思慧投。

当然，首先每月要有点结余，这一切才能有处谈起。

不过，结余不用很多，只需要200块大洋，就足够做一个三思慧投定投计划了。

其次，要有点想法。

如果你希望每个月的结余，未来能够汇聚成一笔大钱，然后，这一大笔钱，改明儿个能用来报一个自我提升的课程、去这么大的世界走走看看、娶上一个漂亮媳妇、偷偷攒下点私房钱、给孩子的教育费买单、孝敬老爸老妈、老来有钱花，或者，你只是单纯地想赚点……呃，人生在世，事可真多。

那么，好了，三思慧投可以来帮忙。

它会让每个月的那点小钱，变成一个小金库，以后你的这费那费就都有着落了。

2.三思慧投，到底是个啥

到底地说，三思慧投是一个独具三思特色的智能定投产品，可以帮助投资者“高处少投、低处多投、分批止盈”。

既然智能定投了，那肯定不能和普通定投一样呀。

三思慧投源于普通定投，而又高于普通定投。

普通定投，是一种定期、定额投入的投资方式。

比如，有一位小伙伴发现，国酒茅台不仅好喝，而且还会升值，于是，聪明的他想着，如果能买上好多瓶茅台酒存着，过上三、五年再转手卖给那些爱喝茅台的人，岂不是赚大了。

可是，这位小伙伴掏了掏口袋，发现钱太少，买不了几瓶好酒。

后来，他想了个妙招，每月15日发工资一到账，就立马来买两瓶，每个月都坚持买，从不间断。

这就是定期、定额投资，简称“普通定投”。

而智能定投，则是根据一定的投资策略，在投入周期、投入金额上保持着更大的弹性，并可加入止盈赎回策略，以期实现超越普通定投的绩效表现。

还是比如这位买茅台酒的小伙伴，原本他每月15日都去买两瓶茅台，突然这个月15日他发现，茅台酒价格比平时低了不少，以前两瓶酒的价钱现在够买三瓶，而且，爱喝茅台酒的人还是多得很，以后价格肯定还得蹭蹭往上涨，于是他当机立断这个月改买四瓶茅台。

后来，茅台酒价格果然暴涨，上涨之快、涨幅之大远远超出了茅台酒通常的价格变化水平。这位小伙伴心想，现在茅台酒肯定是炒过头了，虽然茅台酒以后还会更值钱，但后面几个月说不定价格就跌下来不少。

琢磨之后，他决定先把手里的100瓶茅台酒卖掉30瓶，把该赚的先拿到手，别让到手的鸭子飞了。

这就是智能定投的典型形态之一。

目前，市场上现存的智能定投中，绝大多数都采取了“定期、不定额”的投入策略，止盈赎回策略则只有部分智能定投做到了。

普通定投的整个投资过程非常机械化，对市场变化的适应能力偏弱。

在量化投资横行的今天，如果你要做一个定投，那必须是智能定投啊。

市场上的智能定投产品已不少，但“三思慧投”因设计了“分批止盈”而成为独具特色的一个：

 

① 三思投顾-三思慧投

 

② 天天基金-慧定投

 

③ 蚂蚁财富-目标投

 

④ 普通定投

3.三思慧投的策略，拆开了看看

三思投顾-三思慧投的策略设计

 

三思慧投的策略设计完整地覆盖了“怎么买”和“怎么卖”两个环节。

三思慧投的每期投入金额，会根据沪深300指数对其长期均线的偏离程度来确定。

沪深300对其长期均线的偏离度，往往能够比较好地划分出市场的高位区域、低位区域。

如果在高位区域减少投资、在低位区域加大投资，那么长期下来，最终的持仓成本会更低于普通定投。

经过测算，坚持4年及以上时间，基于这个投入金额策略产生的持仓成本优化幅度，能够较大概率地达到5-7%。

比如，这位买茅台酒的小伙伴，茅台酒一段时期内均价是1000元，突然有一阵子价格快速飙到1500元，他开始警觉茅台酒被过度爆炒、价格虚高，决定每月15日由买两瓶改成买一瓶茅台；

又有一阵子，茅台价格大跌到500元，但茅台还是那个茅台，爱喝的人还是那么多，于是他决定每月15日由买两瓶改成买四瓶。

一个来回下来，这位小伙伴发现，比起每月都买两瓶茅台，现在他手里的每瓶茅台成本更低了。

三思投顾-三思慧投的投入金额策略设计

 

相比投入金额优化策略，“止盈策略”可以认为是三思慧投的核心。

三思慧投的止盈策略，是基于目标收益率的分批止盈。

即，设定一个目标收益率，当持仓收益率第一次达到目标值时，赎回当前份额的30%；

在此基础上，持仓收益率第二次达到目标值时，赎回当前份额的60%；

在此基础上，持仓收益率第三次达到目标值时，赎回当前份额的100%；

如果达到目标值的两个邻近时间相差超过6个月，那么，新的止盈信号会被认定为第一次达到目标值。

比如，这位买茅台酒的小伙伴，经过长期的定期买入，现在存下了100瓶茅台酒，平均每瓶1000元，今天市场上已经卖到1100元，于是，他卖出了30瓶，赚到手3000块；

第二天，发现市场上竟然可以卖到1200元，于是，他又卖出42瓶，赚到手8400块；

到了第三天，卖价已经涨到了1300元，他就把剩下的28瓶全卖了，赚到手8400块，至此，存下的酒全都卖了，19800块纯利润也全都进了腰包。

三思投顾-三思慧投的止盈策略设计

 

市场上曾有一些质疑定投目标收益率止盈法的声音，认为目标止盈存在目标收益率是否合理、以及没有解决基金赎回后资金去往何处的问题，觉得不应该设置这种所谓“止盈”。

但三思慧投的质疑是，这些质疑定投目标收益率法的人，是否真的知道，大A股是一个牛短熊长且波动非常大的市场，又是否真的明白，好不容易积累的收益快速回吐是多么悲怆？

“止盈”本身是无需质疑的问题，问题只在于，“应该如何止盈”。

目前，市场上设计了止盈策略的智能定投，比如天天基金慧定投、蚂蚁财富目标投等等，都是采用的“达到目标收益率则一次性全部止盈赎回”的止盈策略。

这种一步到位式的止盈，确实保护了眼前的既有收益，但是，却也完全忽视了未来市场可能继续上涨、收益可能继续扩大的可能性，容易损失掉大量的潜在收益机会。

就比如这位买茅台酒的小伙伴，如果1100元就把100瓶酒卖光了，那就只能挣10000块的快钱而已，后面茅台再涨到1200、1300元一瓶，和他也没什么关系了，净利比起分批卖少了50%。

关于这个问题，此前在《用这种方法，比天天基金慧定投多赚20%》、《这个方法，两倍收益超过蚂蚁财富目标投》两篇文章中，已经详细地说明过，有兴趣的小伙伴，可以看看。

一个合理的止盈，应当同时兼顾当下收益和未来可能性两个维度。

基于对当前与未来的均衡考量，三思慧投设计了分三批止盈的止盈策略。

不止盈、一次性止盈、三思慧投分批止盈这三种止盈策略下，三思慧投的定投绩效是明显胜出的：

博时沪深300指数A_三思慧投 VS 天天基金慧定投 VS 蚂蚁财富目标投 VS 普通定投

 

 

 

情景假设

(1). 定投标的：博时沪深300指数A

(2). 定投时间：2015.1.1 – 2019.10.22

(3). 定投金额：1000元

(4). 定投周期：每月1日

(5). 三思慧投目标收益率：10%

(6). 天天基金慧定投目标收益率：10%；触发止盈回撤比例10%

(7). 蚂蚁财富目标投目标收益率：10%

4.小小诀窍，慧投添翼

三思慧投有自有的产品设计原理。

在使用上，如果能遵循这些原理，那么三思慧投将会如虎添翼。

4.1 三思慧投的目标收益率

设定为10-15%更为合适

目标收益率的设置，除了要考虑自身的风险偏好之外，也应当考虑大A股历史涨跌的统计学特征。

经过测算，如果将目标收益率设置在10-15%的水平，那么，在一轮力度一般的反弹行情中，三思慧投有机会触发到一次止盈信号，从而实现一部分既有收益落袋为安，而在一轮较为强势的牛市中，则不仅较有机会触发到三次完整的止盈周期，从而降低牛转熊时的收益大回撤风险，有力地保护到牛市成果，而且，第二次、第三次的止盈赎回比较可能发生在牛市的中后期，从而增加赚到股市山巅的获利机会，充分地享受到牛市盈利机会。

如果小伙伴不是非常害怕亏损的低风险偏好投资人，或者也不是只想赚大钱的高风险偏好投资者，那么，建议不要设置过低或者过高的目标收益率。

过低的目标收益率，容易因为过度触发止盈导致不必要的潜在收益机会损失。

而过高的目标收益率，则可能因为难以实现一轮完整的止盈，而暴露过多的风险。

4.2 选择宽基指数基金

来做三思慧投更为合适

宽基指数是成分股覆盖面较广，且能够较好反映全市场总体表现的指数，比如上证综指、深成指、沪深300、上证50、中证800，等等。

宽基指数基金，就是跟踪宽基指数的指数基金。

三思慧投的投入金额策略，是建立在典型的宽基指数——沪深300基础之上的，因此，相对而言，其所发出的交易信号指令，对宽基类的指数，有着更高的匹配性。

当然，以上是相比较之下的一个建议，并不意味着其他偏股型基金就不适用了。

毕竟，沪深300具有非常强的市场代表性，它所发出的交易信号，对非宽基指数型、股票型、混合型基金这些偏股型基金，都有着良好的适用性。

所以，如果你还想用三思慧投定投个“汇添富中证医药ETF”、“汇添富中证主要消费ETF联接”，或者其他偏股型基金，那就大胆地定投吧。

4.3 请赴4年之约

三思慧投是一朵时间的玫瑰。

不论是对于三思慧投来说，还是普通定投、其他的智能定投，想要实现好的绩效，时间都是一个必不可少的要素。

通常，A股市场在4年的时间周期里，大概率会经历到大幅波动的行情，在这种市场环境下，三思慧投投入金额策略的成效能够得以发挥，从而使得整体的持仓成本低于普通定投。

此外，在4年的时间周期中，市场比较有机会出现至少一次较大力度的上涨行情，三思慧投的止盈策略能够得以充分发挥优势，从而回报你更好的收益。

那么，选一个心爱的基金，一起开启三思慧投之旅吧