借助春节将至的东风，银行拉开了新一轮消费贷利率“内卷”的帷幕。

招商银行闪电贷最低年化利率3%起、宁波银行宁来花推出新客首借专享年化利率、兴业银行每逢周六开展“疯狂星期六”活动，奖品为兴闪贷3.2%固定利率优惠券，每周限量1000张···公开信息显示，近期以股份制银行为主的中小银行推出了诸多“诚意满满”的消费贷利率降价活动。除直接降低贷款利率外，银行还推出了多种“促销手段”，诸如新客专享、打折券、“拼团”贷、送红包、送礼品、抽奖等等。

对于银行集体进行消费贷利率限时促销活动，分析人士认为，在“开门红”的关键节点，有助于全年的信贷投放规划。另一方面，当下消费贷已成为银行业务重要增长点，对于提振消费也有促进作用。随着市场利率中枢下移，为消费贷成本让出下降空间，未来消费贷利率或仍走低，但幅度或有限。

消费贷利率普降至低位

岁末年初正值银行传统“开门红”节点，兼之春节将至，诸多银行借此时机在消费贷产品上推出了一系列降利率的优惠措施，各类消费贷产品普遍降至“3”字头。

在招商银行手机App上搜索#闪电贷龙年迎春惠消费#跳转出的活动页面显示，招商银行闪电贷达标客户可享利率低至3%起。满足活动要求的新老客户，根据闪电贷招米值分数将发放不同的闪电贷利率优惠券，满足利率最低一档的条件为：闪电贷招米值＞17000，招商银行发放一张3%闪电贷利率券，限24期及以下贷款期限可用。

此外，闪电贷单笔提款成功金额达到15万元(含)以上的客户，可获得新春惊喜大礼包一份，每天限量1000份。满足活动条件的用户，还可抽取华为86英寸电视、周大福黄金手链等大礼，并享受3年先息后本等。活动时间为2024年1月2日至2月8日。

宁波银行宁来花在多个平台上的宣传页面上显示，即日起，在宁波银行借款，新客首借专享年化利率3.6%（单利），最高可借20万元，借1万元日息0.59元起，最快1分钟放款，额度不使用不收费。具体金额及利率以实际审批为准。页面同时显示，宁波银行非首借用户年化利率(单利)在3.98%-15%之间。

在此之前，宁波银行“宁来花”还曾推出过感恩福利，对于部分特邀客户借款有机会享1.1%（单利）年化利率券。

广发银行宣传图显示，在2024年1月1日至2月29日活动期间，新申请、并审批通过的客户，有机会享受优享贷限时利率低至3.0%，更有机会享受15天免息优惠。

此外，还有一部分银行推出了消费贷“拼团”享受更低利率的活动。在兴业银行2024龙年新春主题活动中，个人消费贷款兴闪贷年化利率（单利）最低3.0%起。该行还在兴闪贷“兴”福同享活动中开启“拼团”模式，符合条件的用户，在7日内邀约1位客户成功申请并审批通过，每位参团客户可分别获得1张8折利率优惠券；邀约3位及以上客户成功申请并审批通过，每位参团客户可分别获得1张7.5折利率优惠券，每次成团成功限发放1张兴闪贷利率优惠券。系统将根据成团情况，自动为客户发放较高力度的优惠券。

未来减利空间或有限

实际上，银行消费贷利率之间的“内卷”已有时日。2023年，在618年中购物节、双十一等关键节点，银行也曾推出过一系列消费贷利率优惠活动。

融360数字科技研究院监测的数据显示，2023年11月，全国性银行线上消费贷最低可执行平均利率为3.41%，环比下降1BP。其中，国有行消费贷最低可执行利率平均水平为3.46%，环比上涨1BP；股份制银行消费贷最低可执行利率平均水平为3.36%，环比下降4BP。

而在2022年11月，全国性银行线上消费贷最低可执行平均利率为4.2%。一年之间，全国性银行线上消费贷最低可执行平均利率下降了近80个基点。根据梳理，自2023年7月起，全国性银行线上消费贷最低可执行平均利率连续四个月环比下降，但后期降幅明显放缓。

融360数字科技研究院分析认为，“双11”消费季期间，部分银行开展消费贷利率限时促销活动，进入12月份，银行又开始迎战“开门红”，相比往年，今年的“开门红”营销活动有进一步提前之势，银行统筹规划下一年信贷投放安排，优化信贷机构，盘活存量金融资源，保持信贷规模稳健增长。此外，年初往往是信贷投放高峰期，提前备战能更好地锁定全年收益。

步入新年，在消费贷利率领域银行仍维持低价策略。对此，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林认为，银行消费贷利率下调，一方面是因为市场利率中枢下移，带动了消费贷成本下降。2023年以来，稳健的货币政策持续发力，通过多次降准降息，央行不断引导银行降低信贷利率。

另一方面，在传统的对公贷款、个人按揭贷款以及经营贷方面，目前银行已进入瓶颈期，业务增量在消费贷，这也正是银行不惜大幅降低利率、开年大力抢占消费贷市场的一个重要原因。

在盘和林看来，利率降低仍是消费贷的大方向。一方面，从监管层表态来看，市场利率或仍将下降。央行行长潘功胜近日表示，要“保持利率水平与实现潜在经济增速的要求相匹配”“促进降低企业融资和居民信贷成本”。

公开信息也显示，2023年以来，相关部门屡次发文强调加大金融对消费的支持力度，例如国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》和国家金融监督管理总局《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，都对此做出具体部署。后者在合理确定利率水平方面指出，通过内部挖潜，努力降低管理成本、获客成本和风险成本，最大限度降低利费水平。

另一方面，盘和林指出，现在消费贷是银行重点追求的主要业务，所以未来银行必然会继续加大对消费贷市场的投入力度，“价格战”恐怕还将愈演愈烈，开年只是因为特殊时间节点给“价格战”创造了一个由头。

“尤其是2023年底到2024年初，多数中小银行再次下调了存款利率，下调幅度集中在10基点至30基点之间，资金供给端成本下降，这为消费贷利率进一步下降创造了空间。”盘和林称：“‘价格战’的背后是银行在消费贷领域进行的同质化竞争，未来银行只有摆脱同质化竞争，走向差异化，才能有更广阔的发展空间。”

光大银行宏观分析师周茂华也认为，整体看，近年来，消费贷利率一降再降、少数产品期限持续延长等，这些更多属于营销策略，反映了国内消费逐步回暖过程中，消费贷市场整体需求走势。同时，也反映同业同质化竞争较为激烈等。相对于消费贷行业整体负债成本情况，目前部分机构消费贷利率进一步下调空间有限。

在他看来，降低消费贷利率有助于获客，提升部分机构产品竞争力或市占率，但如果过度定价，可能导致收益、风险不够匹配问题。同时，消费贷资金违规使用风险也需要防范，消费贷资金流向监测难度和成本相对大，对银行管理能力提出高要求