人们常说，你不理财，财不理你。随着可支配收入的提高，越来越多的人开始学习理财知识、丰富理财意识。在过去的一年里，最为火爆的理财产品非基金莫属。

一是新基金发行火爆，2020年新基金募资超3万亿，40只公募基金募资超百亿；二是2020年公募基金的赚钱效应十分突出，权益类基金斩获44.82%的平均收益率，其中，农银汇理工业4.0以166.57%的收益率夺得2020年主动权益类基金冠军；三是基金频繁登上微博热搜，基金文化出圈，易方达旗下明星基金经理张坤，其管理基金规模高达1255亿元，成为国内首位管理规模破千亿的主动权益类基金经；公募一哥张坤粉丝自称ikun，为爱豆组建后援会、超话打榜。

目前7000多只公募基金都已公布年报，根据最新的年报数据，张坤管理的易方达蓝筹精选去年收益率超95%，给投资人赚取的利润高达181亿元，而某平台发布的基金诊断数据却显示，近一年70%以上的当前持有者亏损幅度超过5%。为什么会出现“基金赚钱基民不赚钱”的错配局面呢？

有人说，人不可能赚到认知范围之外的钱，靠运气赚的钱最终还要靠实力输回去。这句话确实有道理，对市场缺乏足够的认知，很难做到战胜市场，而且市场中没有常胜将军，你是选择屡败屡战还是屡战屡败呢？下面我们将一起探讨基金的认知，希望对大家有所帮助。

常识一：基金是不是提款机？

去年基金市场火热，诺安成长混合一度成为明星基金，受到众多基民追捧，都把它当成提款机了，然而现实很残酷，很多人至今还被套在里面。至少可以说明，跟风买基不靠谱。

首先要明确一个理念，就是基金不是提款机，股票也不是。提款机是具有确定性收益的产品，而股票、股票型基金、债券型基金都没有确定收益，每天净值都会波动，有盈利也有亏损，这是市场的本质。就像篮球、足球比赛一样，有赢家也有输家，这场输了不要紧，准备好下一场；连胜十几场也不要骄傲，没准下一场就爆冷输掉。

我认为，基金、股票都是没有时间轴的竞技场，数以亿计的人参与其中，无需考虑过多的因素，努力提升胜率才是根本。

常识二：为什么选择基金投资？

基金是什么？基金是一种委托专业人士投资管理的理财方式，可以投资股票、债券、货币、商品、海外市场等。面对不确定的股票市场，要么自己炒股，要么买基金让专业人士炒股，这两种方式都可以，主要看个人接受程度。

为什么选择基金投资？从投资范围来看，基金不仅可以炒股，还可以买债券、货币、商品等，品种比较丰富，更适合组合投资，这是基金的资产配置优势；从投研实力来看，每个基金经理背后都有一个投研团队，涉及不同行业研究员，而且可以去上市公司现场调研，掌握的信息要比散户更多，这是基金的选股优势。

常识三：基金要持有多长时间？

基金持有时间主要看具体基金产品，若能持续十年震荡上涨，则可以长期持有。很多新基民将买基等同于炒股，隔几天就买卖一次，反而会踏错节奏，而且成本更多，主要有两个原因：一是基金在申购以及赎回的时候，会有一笔不菲的手续费。二是择时能力一般都比较弱，不适合利用基金频繁操作。

我建议基民可以制定适合自己的波段操作，只止盈不止损，震荡不动，大涨可以大动，甚至可以全部赎回。

常识四：基金在哪里买？

新基金发行有一套流程，首先是基金管理人发布基金合同、招募说明书、份额发售公告、托管协议等，接下来在发售期内选择不同的代销渠道去销售，包括基金公司直销平台、银行、券商、第三方代销平台，银行、券商不多说了，大家都很熟悉，第三方代销平台需要有证监会颁布的基金销售牌照，比如天天基金、蚂蚁支付宝、腾讯理财通等。

了解这些，我们就可以去多个渠道购买基金，可以去基金公司APP购买，一般申购费比较便宜；也可以去银行购买，申购费相对较高；也可以去蚂蚁支付宝，申购费通常打一折。

常识五：如何选择基金公司？

目前拥有公募牌照的基金管理人共有155家，其中基金公司139家，券商及券商资管14家，保险资管2家。这些基金公司发行产品总计7000多只，选择合适的基金公司非常重要。

综合来看，基金公司分化比较明显，前20家管理的基金规模占全行业50%以上，所以，我们经常能看到一些熟悉的名字，比如前十大基金公司是这些：天弘基金、易方达基金、南方基金、汇添富基金、华夏基金、广发基金、博时基金、嘉实基金、富国基金、工银瑞信基金。天弘最著名的产品就是天弘余额宝，仍是规模最大的货币基金；易方达非货币基金规模最多，股票型、混合型、债券型基金都各有特色；南方是深圳老牌基金公司，旗下产品多达200多只；汇添富近几年发展迅速，已成为上海最大的基金公司，消费和医药基金最突出；华夏也是老牌基金公司，ETF规模居首；广发新产品发行也多，最近几年跃居前五；博时债券型基金比较突出；嘉实产品种类也多，各有特色；富国权益类基金业绩突出，明星基金经理朱少醒是跨越十年的老将；工银瑞信背靠工商银行股东背景，近两年靠权益基金迅速发展。

选择基金公司，不在于管理规模，也不在于品牌，需要综合考虑各家公司的投研优势，有的擅长权益类基金，有的擅长债券型基金，有的擅长指数型基金。在这种情况下，你就要树立教练的角色，根据市场行情来选择不同基金公司，搭配不同基金经理的产品，谁上场就是你说的算。

常识六：基金申购与赎回费率是多少？

基金是一种金融产品，必然有费用，常见的费用包括：管理费、托管费、申购费、赎回费。管理费是基金公司收取，通常是1.2%、1.5%，每日自动扣除，现在你明白了吧，基金公司赚钱主要是管理费，规模越大，持有时间越长，管理费越多。托管费是银行、券商收取，托管在哪家银行、券商，就收取相应费用，也是每日自动扣除。管理费和托管费只要购买基金必有，只受时间、规模影响。

除此之外，基金还有申购费、赎回费，申购费是买入时计算，通常会打折，C类基金通常没有申购费，A类有申购费。赎回费是卖出时计算，这里要提醒大家，除了货币基金，其他基金持有少于7天，都要收取1.5%的手续费；当然，你持有基金时间越长，赎回费会越少，有些基金设置持有30天无赎回费，有的是半年，有的是一年，有的是两年，基本上持有两年以上都没有赎回费。因此，基金不同于股票，基金费率总体比股票大多了，股票印花税是千分之一，佣金费率一般是万分之三，所以，股票可以短炒，基金不可以，否则连手续费都赚不回来。