如何系统学习指数投资，就个人而言，系统学习一门知识的最好方式就是看书。因为通过其他途径学习到的知识基本都是碎片化的，不利于知识体系的构建，只有通过书籍才能学到比较成体系的知识。所以想在指数投资方面更进一步，还是需要认认真真地去看一些经典书籍。

 

今天向大家推荐4本优秀的指数投资入门书籍，希望能对你们有所帮助。

 

一.《投资稳赚：博格谈指数基金》

 

说到指数投资的入门书籍，我首先想到的就是《投资稳赚：博格谈指数基金》。这是指数基金之父约翰伯格写的，里面的内容浅显易懂非常适合初学者阅读。

 

这本书主要告诉我们低成本对长期收益的重要性，而指数基金的主要优势就是成本低，所以约翰伯格推荐大部分普通人购买低成本的指数基金。

 

在陈述成本的重要性时，里面有一个例子非常经典（书本38页）。这个例子介绍了10000美元的本金，假如名义收益率是7%，每年都会有2%的费用，那么持有50年后，实际收益将只有114700美元，比名义收益294600少了179900美元，导致这一差异的主要原因就是这看似不高的2%的成本。

 

复利效应在放大投资收益的同时，同样也会放大成本。所以如果你是一个长期投资者，那么降低成本将是提高收益最简单有效的方法。

 

购买基金的成本包括哪些？

 

1. 基金运作费（包括管理费，托管费，销售服务费，每年都会收取）

 

2. 买卖基金的手续费

 

3. 基金经理买卖股票的交易成本，换手率越高的基金，需要承担更多的交易成本（这项成本容易被忽略）

 

指数基金的优势在于管理费低，买卖手续费低，换手率低，所以指数基金相比主动基金在成本上有很大的优势。

 

如果想要购买此书，但是又不想花时间挑选或者怕买错了的同学，可以直接点下面的链接购买，这是我找到的比较实惠的版本。

 

二.《指数基金投资指南》

 

第二本适合新手阅读的书是银行螺丝钉撰写的《指数基金投资指南》。

 

这本书以浅显易懂的方式解释了指数基金的工作原理，包括基金的结构、构成和运作方式。还介绍了一些常见的指数基金品种以及对应的风险和回报特征。此外还分享了一些常见的指数估值方法，可以帮助我们把握买入点和卖出点。

 

总体来说这本书的内容比较简单，对小白比较友好，适合作为指数基金的投资启蒙。

 

三.《共同基金常识》

 

接下来推荐的是大名鼎鼎的《共同基金常识》。

 

这本书同样也是由指数基金之父约翰伯格撰写的，可以说是《投资稳赚：博格谈指数基金》的进阶版本，该书称得上是指数基金的投资圣经，适合反复阅读。

 

但是这本书并没有像前面那两本书容易理解，所以建议先看完前面两本书之后再来看《共同基金常识》会更好。

 

约翰伯格认为投资并没有想象中那么复杂，你只需要掌握一些基本常识并且遵循简单化的原则就能获得长期的成功，因为越简单就越容易正确。

 

那么哪些是投资中的基本常识呢？

 

1. 投资股票赚的是企业长期创造的利润和股利。

 

2. 股票名义收益率 = 企业初始股息 + 企业盈利增长 + 市盈率增长。

 

约翰伯格的收益率公式简单明了地告诉了我们收益率主要由两部分组成，一部分是由公司的股息和盈利创造的投资收益，一部分是由估值变化创造的投机收益。长期来看公司的盈利比较稳定，而估值则变化无常，所以股票短期回报率无法预测，但长期回报率趋于稳定主要由企业股息和盈利增长决定。

 

3. 股票真实收益率 = 名义收益率 - 成本 - 通货膨胀率。

 

股票真实收益率也称为净收益，净收益才是反映实际购买力的收益。因为通货膨胀没法控制而成本是可控的，所以只要能够降低成本那么就可以提高净收益。当成本更低时，在净收益一样的情况下，就可以选择那些名义收益率更低的投资品种，这样就能承担更少的投资风险。

 

4. 收益率具有均值回归效应，想持续战胜市场获得超额回报很难，但通过长期投资可以获得市场平均回报率，而获得市场平均水平的收益，就能超过大部分投资者。

 

均值回归效应解释了为什么通过业绩去筛选基金是不靠谱的行为，而通过业绩筛选基金正是大部分初学者常犯的毛病，所以知道了这个常识就能帮我们少踩一些坑。

 

5. 对于长期投资复利效应能放大收益但同时也会放大成本。

 

约翰伯格在书中反复强调了成本的重要性，因为成本在复利效应的作用下同样会被大幅放大。如果长期持有，那么微小的成本也能使收益产生巨大的差异。因为指数基金的成本更低，所以相比主动基金会更有优势。

 

6. 最简单有效的资产组合就是直接买下整个市场，可以买入那些能代表市场走势的指数基金，比如美股的标普500。

 

为什么约翰伯格推荐普通人直接买下整个“市场”？因为这样的指数基金成份股足够多，投资足够分散，覆盖了社会各行各业，是风险最低的投资品种，专门为投资者持有一辈子而设计。而且投资整个股票市场，可以消除个别股票，市场板块以及基金经理的决策带来的风险，只留下整个市场的固有风险，相当于是买国运。

 

四.《富爸爸穷爸爸》

 

最后推荐的是《富爸爸穷爸爸》。这本书其实跟指数投资没多大关系，但是它是一本财商教育的书籍，改变了我很多对金钱的认知，我之所以学习投资也是因为看了这本书。

 

《富爸爸穷爸爸》是由罗伯特·清崎（Robert Kiyosaki）撰写的一本畅销财商教育书籍。这本书通过作者童年时两位父亲的教导，展示了不同的财务观念和思维方式。

 

书中的"穷爸爸"代表了大多数人的父亲，他们可能受过良好的教育，但却没有掌握财务管理的技能。他们倾向于为了安全和稳定而选择固定收入的工作，往往陷入经济困境。

 

相比之下，"富爸爸"则是作者的朋友之一，他教会了作者关于财务自由和创业的重要性。富爸爸鼓励作者发展自己的财商，学习如何利用金钱来创造更多的财富。

 

这本书中一个很重要的知识点就是要分清楚资产与负债的关系，资产是可以给我们带来收入的，而负债则会增加我们的支出。

 

所以生活中应该要不断地购买资产，让它们产生“睡后”收入，而不是购买负债，不断地侵蚀我们的现金流。

 

典型的资产就是上市公司的股权。通过投资指数基金，我们就能拥有一批优秀上市公司的股权，长期来看可以给我们带来持续的收入。

 

典型的负债就是一些消耗品，比如汽车，买的时候需要支付一大笔资金，买完后还得持续地进行现金投入，非但不能带来收入还得一直产生额外支出。

 

看了《富爸爸穷爸爸》这本书你就会拥有一个更健康的财务观念，也更能理解投资的重要性。真正的财富自由并不需要你拥有很多金钱，只要“睡后”收入足够覆盖日常支出，那么就是财务自由了。所以我们应该要不断地去投资那些能够产生“睡后”收入的资产，而不是负债。

 

以上就是我推荐的4本指数基金投资书籍，如果你是刚入门的新手，或者是已经有多年投资经验但是觉得没有一个成体系知识框架的朋友，那么都建议好好地去看看这4本书。

 

除了上面4本书，也可以看一些投资课程的文章，更深刻地理解一些投资的基础知识。