聚合转债（111003）

2022年4月19日上市

发行规模：2.04亿 债券评级：AA-

转股溢价率：23.46% 转股价值：81元

正股：聚合顺（605166）

私企，2020年6月18日在上交所上市，上市以来涨幅69.5%；主营尼龙新材料的研发、生产和销售；公司2021年年报，营业总收入和扣非净利润实现翻倍增长。

上市价格预估：公司持股5%以上的股东认购了33.12%的份额，市场流通规模约1.365亿，妥妥的妖债潜质，结合行业溢价和规模溢价，开盘价在120—130元之间！

科伦转债（127058）

2022年4月20日上市

发行规模：30亿 债券评级：AA+

转股溢价率：5.23% 转股价值：95元

正股：科伦药业（002422）

私企，2010年6月3日在深交所上市，上市以来涨幅30.7%；主营输液、片剂、口服液等业务；从财报来看，公司营业总收入增长较稳，扣非净利润波动较大。

上市价格预估：公司持股5%以上的股东认购了33.54%的份额，市场流通规模约19.9亿，规模较大，给予25%—30%的行业溢价率，开盘价在118—124元之间！