周三晚上，一则关于“杀猪盘”暴跌20%的新闻冲上热搜。

 

这究竟是怎么回事，能给我们带来什么教训和启发？作为投资者，究竟是买股票好还是买基金好？作为2014年入市至今的8年老司机，今天跟大家分享下我的感悟……

 

1、一天爆亏20%

 

事情是这样的。

 

近期粘上AI股价大涨的弘信电子，周三暴跌20%。

 

很快就有投资者在网上发帖说，这是一起杀猪盘，幕后矛头直指一位1.5万粉丝的股票投资大V。

 

 

数据来源：iFind；截至2023年6月28日；不作为个股推荐

 

该股票大V近期发布的内容几乎清一色和弘信电子相关，甚至有很多煽动性引导。

 

 

随着“杀猪盘”事件爆出，该股票投资大V已经把账号里的内容全部删除清空。

 

不过这是欲盖弥彰。

 

互联网是有记忆的，删除内容并非不能复原。

 

与此同时，很多网友把他的聊天记录发了出来。

 

甚至他往期的“杀猪盘”血案也被爆了出来。

 

原来2021年连续暴跌的东方银星惨案，也是他搞的（Ps：该公司现在换了马甲，改名为庚星股份）。

 

从54跌到8块，真是太惨了。

 

 

数据来源：iFind；截至2023年6月29日；不作为个股推荐

 

还有网友爆料说，曾跟着这个大V买过一次杰华特，“次日血崩-20%，之后，直至腰斩，太狠了”。

 

而类似的“杀猪盘”案例，几乎隔段时间就会重演。

 

让人不知道该同情受害者的损失，还是感慨受害者的脑子进水。

 

对我们投资者来说，以及一些新入市的小白，一直有个老生常谈的话题：买股票好还是买基金好？

 

今天借着“杀猪盘”一天爆亏20%的案例，跟大家聊聊这个话题。其中很多感触是我2014年入市以来的亲身感受，是我的心里话。

 

2、股票和基金5大维度PK

 

第一，入门门槛PK。

 

这个其实很好理解，股票交易最低是1手100股。乘以股价，少则几百块，多则几千块。当然了，也有一些公司股价上百，投资门槛上万。

 

公募基金就大不一样了！

 

投资门槛持续降低，目前10元即可起投。

 

第二，构建投资组合的难易程度PK。

 

投资时，自然不能把所有鸡蛋放在一个篮子里，需要构建投资组合。

 

接第一点投资股票资金门槛较高，构建股票投资组合的资金量自然要更高。尤其是一些优质公司，股价上百的不在少数，构建投资组合所需资金自然更庞大。

 

基金却不受这个限制！即使10块钱，也可以将很多优质公司比如贵州茅台、招商银行等涵盖在内。

 

只要找到重仓它们的基金，就能轻松一键“打包带走”。

 

第三，风险、波动PK。

 

就风险和波动程度来说，股票的上下极值非常大。即股价可能上天，也可能入地，甚至退市清0。

 

仅过去几年就有很多行业龙头股价腰斩！

 

如中国平安、恒瑞医药、长春高新、五粮液、药明康德、隆基股份、中国中免等（不作个股推荐）。

 

龙头公司都纷纷股价腰斩，何况业绩不如龙头的二三流公司？

 

更遑论垃圾股、暴雷股乃至“杀猪盘”含有巨大套路的不入流股票……

 

还有一些胆子很大的杠杆投资者，则是生命不能承受之痛。

 

仅近几年，我就看过很多起爆仓案例。

 

比如其中一次——凯莱英的爆仓股民发帖说，“凯莱英跌停，我爆仓了，真心不希望普通人炒股”、“非常后悔过于信任单一一家公司”。

 

 

与之相对的公募基金就不一样了！

 

即使是单只基金，也分散投资了数十只股票，且单只个股占比不得超过10%。比如对优质企业格外挑剔的张坤，也投资了20来家公司股票，其他基金经理比他更分散、所投个股更多。

 

这样一来，即使出现极端大跌、个股暴雷等事件，也无需过多害怕。

 

举个最明显的例子：近2年房地产个股暴雷很多，跌60%以上的比比皆是。但是，很多有投房地产行业、个股的基金甚至地产行业主题基金，依然好好的，跌幅有限。

 

 

数据来源：iFind；截至2023年6月29日

 

第四，投资收益PK。

 

接上述第三点，组合化会导致基金的上下限极值被压缩，相应的风险、波动能够得到很大的优化。

 

而在很大程度上，风险和波动程度又决定了投资收益。

 

因此，选对股票收益很高，选错了收益很低，万一踩雷则代价极为惨痛。基金分散投行业、个股，常常“东边不亮西边亮”，能取得中性收益、平均收益。

 

第五，时间精力PK。

 

就炒股而言，需要关注很多信息，要懂财务报表、技术分析，还有看盘等，非常消耗时间和精力。

 

基金则属于懒人投资。

 

日常有基金经理投研、交易，晚上基民大致看下行情、净值表现即可，甚至几个月不看也没啥事。

 

3、投资8年来的感悟

 

最后，结合上述PK，跟大家总结下我从2014年10月入市到现在8年来的接触和感悟：

 

第一，适合的人群。

 

投资股票看起来很容易，实则是高难度动作。不是不能投资，而是只有10-20%的少数人群适合它。

 

基金的话，除了高波动的行业主题基金之外，其他基金通常是中低难度动作，适合70-80%的人群。

 

第二，基金亏钱的主要原因。

 

此外，基金亏钱主要是因为过度追热点、盲目补仓！

 

通常在“逆向投资、均衡布局、控制好定投节奏”等维度做好后，能大幅优化风险波动和投资体验。