中证智能财讯 百利科技（603959）4月29日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入32.20亿元，同比增长209.24%；归母净利润858.85万元，同比下降70.71%；扣非净利润亏损1115.31万元，上年同期盈利1840.82万元；经营活动产生的现金流量净额为2.02亿元，同比下降39.92%；报告期内，百利科技基本每股收益为0.0175元，加权平均净资产收益率为1.31%。

报告期内，公司合计非经常性损益为1974.16万元，其中计入当期损益的政府补助为322.03万元。

数据统计显示，百利科技近三年营业总收入复合增长率为32.11%，在专业工程行业已披露2022年数据的42家公司中排名第6。近三年净利润复合年增长率为26.28%，排名10/42。

年报显示，公司致力于为新能源和传统能源行业的智慧工厂提供包括工程咨询设计、专有设备制造、智能产线集成与EPC总承包服务等整体解决方案。主要服务于新能源锂电池核心材料、氢燃料电池材料和有机合成材料。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，工程总承包收入14.40亿元，同比增长276.90%，占营业收入的44.71%；锂电智能产线收入11.75亿元，同比增长275.53%，占营业收入的36.50%；锂电销售设备收入3.04亿元，同比增长63.33%，占营业收入的9.44%。

截至2022年末，公司员工总数为1131人，人均创收284.69万元，人均创利0.76万元，人均薪酬21.67万元，较上年同期分别变化113.54%、-79.78%、-2.50%。

2022年，公司毛利率为10.06%，同比下降9.42个百分点；净利率为0.79%，较上年同期下降2.18个百分点。

分产品看，工程总承包、锂电智能产线、锂电销售设备2022年毛利率分别为-2.42%、17.83%、14.88%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额16.47亿元，占总销售金额比例为51.15%，公司前五名供应商合计采购金额6.19亿元，占年度采购总额比例为21.36%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为1.31%，较上年同期下降3.31个百分点；公司2022年投入资本回报率为3.90%，较上年同期下降0.99个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为2.02亿元，同比下降39.92%，主要系总包项目进度加快、总部基地建设支付增加所致；筹资活动现金流净额-6721.81万元，同比增加1.17亿元，主要原因是百利锂电并购云栖谷、百擎两家子公司及百韩科给少数股东分红所致；投资活动现金流净额-4204.97万元，上年同期为-8703.61万元，主要因为本年百利科技支付宁波锂金科技投资合伙企业（有限合伙）股权款及百利锂电并购云栖谷、百擎两家子公司所致。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为4.56亿元，相比上年同期增长103.67%。

2022年，公司营业收入现金比为63.64%，净现比为2352.67%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.86次，上年同期为0.35次（2021年行业平均值为0.68次，公司位居同行业37/43）；固定资产周转率为34.55次，上年同期为27.05次（2021年行业平均值为8.63次，公司位居同行业5/43）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.81次、7.55次。

2022年全年，公司期间费用为2.77亿元，较上年增加6668.56万元；但期间费用率为8.61%，较上年同期下降11.60个百分点。其中，销售费用同比增长39.82%，管理费用同比增长18.32%，研发费用同比增长67.83%，财务费用同比下降6.35%。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司货币资金较上年末增加112.94%，占公司总资产比重上升7.19个百分点，主要系收到总包款项较多；存货较上年末增加111.60%，占公司总资产比重上升4.32个百分点，主要系百利锂电并购云栖谷、百擎两家子公司；固定资产较上年末增加298.09%，占公司总资产比重上升2.27个百分点，主要系百利科技新办公大楼交付使用转固；应收账款较上年末增加51.15%，占公司总资产比重上升1.93个百分点，主要系确认总包收入较多，并办理结算。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司应付账款较上年末增加126.09%，占公司总资产比重上升14.17个百分点；合同负债较上年末减少33.45%，占公司总资产比重下降11.88个百分点，主要系上年年房产销售预收款金额较大，本年确认收入；短期借款较上年末减少3.44%，占公司总资产比重下降5.10个百分点；其他流动负债较上年末减少2.58%，占公司总资产比重下降0.58个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为5.21亿元，占净资产的78.95%，较上年末增加2.75亿元。其中，存货跌价准备为1756.85万元，计提比例为3.26%。

2022年全年，公司研发投入金额为1.09亿元，同比增长67.83%；研发投入占营业收入比例为3.39%，相比上年同期下降2.85个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

根据公告，截止报告期末，公司共拥有专利200项，报告期内公司新获授权专利52项。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为83.44%，相比上年同期上升4.62个百分点；有息资产负债率为12.89%，相比上年同期下降5.02个百分点。

2022年，公司流动比率为0.96，速动比率为0.81。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为拓牌兴丰7号私募证券投资基金，取代了此前的中信证券-中信银行-中信证券红利价值一年持有混合型集合资产管理计划。在具体持股比例上，张文扬、中信证券股份有限公司、中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红持股有所上升，彬元资本有限公司-赫里福德基金-彬元大中华基金-RQFII、拓牌兴丰4号私募证券投资基金持股有所下降。

值得注意的是，根据年报数据，百利科技23.79%股份处于质押状态。其中，第一大股东西藏新海新创业投资有限公司质押1.17亿股公司股份，占其全部持股的79.83%。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为1.55万户，较三季度末增长了1104户，增幅7.66%；户均持股市值由三季度末的41.25万元下降至33.41万元，降幅为19.01%。