在银行存款利率不断下调的当下选择合适自己的储蓄类产品是守住收益率的最后“底线”，我们无法改变长期趋势但能通过做出合适的决定尽量多挣点利息。

银行的储蓄类产品一般分为四种，活期存款、定期存款、大额存单和结构性存款。活期存款的利率实在太低，包括农业银行在内的国有四大行均为0.25%，1万元存活期存款一年只能拿到25元的利息，只能算聊胜于无，所以排除在常规理财方式外；定期存款和大额存单是绝大部分人的选择，而了解结构性存款的人不多，本文以农业银行为例主要介绍这类储蓄类产品的特点及收益率。

 

什么是结构性存款？

看到存款二字自然会让人觉得这是一种储蓄类投资产品，其实不然，我们只能说结构性存款具有储蓄的性质却不是真正意义上的储蓄。

与定期存款和大额存单不同，结构性存款的内部结构分为两部分，绝大部分为存款、一小部分是理财产品。换言之，结构性存款是一种结合了存款与理财产品的投资产品。

比如，张三购买了1万元结构性存款，这1万元被分成了两部分，可能其中的9000元投入到了定期存款里，剩下的1000元买入了理财产品。正是因为有了理财产品的加入才让结构性存款的预期收益率会有波动，不像定期存款和大额存单那样固定不变。

 

结构性存款保本保部分息

我们都知道定期存款和大额存单是保本保息的，存钱的时候说好到期以后按照什么样的利率结算利息就按照约定的来。比如，农业银行一年期定期存款的年化利率为1.65%，存入10万元，一年后能够获得利息1650元，同时拿回10万元的本金，不会有任何悬念。

结构性存款不同，银行承诺保本和保部分利息。什么意思呢？

第一，结构性存款不是理财产品，只是嵌入了一小部分理财产品，所以能够做到保本，投10万元到期后本金不会少一分钱。

 

第二，结构性存款里有一小部分理财产品，而理财产品是不允许承诺保息的，只能给出预期收益率，但定期存款的那部分利率是能确定的，最终的结果是结构性存款的利率部分存在一定的波动，有最低和最高限额。

比如，农业银行的一款3个月的结构性存款的预期年化收益率为1.1%-1.6%，这意味着至少能够获得1.1%年化利息率，这是保证的，至于能否达到1.4%、1.5%甚至1.6%要看理财产品部分的实际操盘水平了。

所以结构性存款保的是部分利息，例子里确保投资者能够到手的就是1.1%，或者说至少能够获得1.1%的投资年化收益率。

 

农业银行定期存款、大额存单、结构性存款收益比较

下面对三种均能做到保本保（部分）息的投资产品对应的收益进行比较。农业银行目前发售的结构性存款有两类，分别为投资期限为3个月和6个月的两种，我们选择的定期存款和大额存单当然也要是这两个期限的，否则比较将失去意义。

1.三个月期的定存、大额存单、结构性存款

5月11日，农业银行存款期限为3个月的定期存款的年化利率为1.25%；假设存入10万元，3个月后获得的利息金额=10万*1.25%/12*3=312.5元。

农业银行在售的3个月大额存单的年化利率为1.6%，起存点为20万元；假设允许购买10万元的大额存单，能够获得利息金额=10万*1.6%/12*3=400元。

3个月的结构性存款的预期收益率为1.1%-1.6%；10万元对应的利息金额在275元至400元之间。

 

2.六个月期的定存、大额存单、结构性存款

5月11日，农业银行6个月的定期存款年化利率为1.45%；10万元人民币存入定期存款，半年后获得的利息金额=10万*1.45%/12*6=725元。

农业银行的6个月大额存单的年化利率达到了1.8%，起存点也是20万元；依然假设可购买10万元的大额存单，能够获得利息金额=10万*1.8%/12*6=900元。

农行6个月的结构性存款的预期收益率在1.2%-1.8%之间；10万元的利息为600元至900元。

 

有一定的收益风险却是“存不起”大额存单者的好选项

上文分别计算了定期存款、大额存单与结构性存款的利息，我们可以发现无论是3个月还是6个月期限的投资产品均表现为大额存单利息较高，定期存款利息较少，结构性存款的最低收益少于定期存款、最高收益与大额存单一样的特点。

农业银行的两款结构性存款收益率的高低与欧元兑美元的汇率有关，美国的加息节奏已明显减缓，未来半年里大概率维持现有利率，所以欧元兑美元汇率波动不会很大，结构性存款到期后能够给到的收益率将无限接近最高收益，也就是3个月为1.6%、6个月为1.8%，和大额存单类似。当然，不能排除突发情况的发生，只是情况再糟糕年化利率也不会跌破下限。

 

农业银行的大额存单利率虽然较高但起存点为20万元，资金较少的人无法购买。结构性存款的起存点低多了， 1万元就够了，几乎不可能达不到，对于手里只有5万元、10万元的储户而言是一个可以替代大额存单的不错选择。

老百姓存点钱不容易，在可能的情况下尽量能多获得些利息最好，苍蝇再小也是肉