根据顶级机构惠誉评级的最新预测，全球房价在2023年大概率会下跌，因为多国央行加息推高了房贷利率，提高了生活成本。而我国今年房价普遍下跌。

房地产的投资收益主要来自两个方面：一是房价上涨带来资产增值，而是房租租金回报。但这两个方面都不乐观了。

先说房产增值的可能性。理论上，房价的上涨需要地方人口流入来推动。我国2021年人口净增长只有48万，为60年来最低；2022年前3季度，全国登记结婚的为544.5万对，推测全年结婚约为700万对，也是20年来新低，连续8年下降。

而今年房子仅上半年待售面积高达5.54亿平米600万套，未来两年金进入市场的还有3000万套。同时根据媒体统计推算，国内现有的5.57亿套房子，有3.31套住房，是处在空置状态。我国城市的房子空置率，是59.43%。也就是说供需之间已经严重失衡，房价失去上涨的市场基。今年全国各地到了地产的寒冬：成交量腰间，价格大跌，法拍房激增等等。但全国这个行情，即使一线城市都很难保持人口的持续流入。北京、上海、深圳，都爆出人口外流的新闻。马云的未来房价如葱可能会兑现。

我们再来看看租金回报情况，即使是一线城市的中心区域，年租金回报率也不足1.9%；北上广深分别为1.5%、1.8%、1.3%、1%。

房子既不能实现资产价格的增值，又不能带来合理的租金回报，那它的金融属性正在失去。

理财型保险，一些寿险公司推出：3.5%复利增长+分红，当热前者的3.5%有的是保额也有的是现金价，看投资者更看中哪种。不管是哪种，理财型的保险的投资收益都超过房子。

房子的租金是单利模式，而理财型保险的收益还是复利模式；此外，租金收入还经常要断档，而理财型保险的收益不存在断租找客的麻烦。

由于保险的无风险收益比银行存款还要高，今年网络出现了新的名词——挪储。说的就是把存款往保险公司搬家，引发了银行机构的不满。保监会近期停售了部分增额终身寿。现在还可以买到的3.5%复利，极有可能是你，从此以后能看到的，利率的天花板！