首先简要阐述什么是量化交易。

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

我们可以看出：

1、量化以从发生在过去的事来决定未来，姑且不论这种做法的正确性，我们可以认为经济存在某种规律，不停地重复，那么以这种方式来做存在某种站得住脚的地方。

2、量化通过机器代替人从而摆脱非理性交易行为，达到理性的投资行为。

以下阐述走向失败的几点原因：

从根本逻辑上来说就是理性和非理性进行对抗，那么最终谁会获胜。为了得出这个答案我们需要通过以下两例子来说明：

1、战争

战争无疑是一种非理性的行为，当一个具有强大武器的人面对一个没有武器的人决定要与之讲理时，拥有武器的一方以非理性的方式打败这个讲理的一方是很显然的事实。

2、争吵

一个在不停摆道理讲事实的人与一个根本就是无理取闹的人争吵，无论他讲多少道理，无理取闹的人总可以找到各种方式来赢得这场争吵的胜利。

从以上两个例子我们可以看出，非理性具有更强的压制力，理性在非理性面前显现出其自身的有限性，而非理性则体现出一种无限性。理性想通过某种已发现的规律事实来战胜非理性的能够发生无限可能的事件中显然是不可能的。

我们回到量化交易自身，实际上理性的量化交易正体现出自身非理性的一面。

因市场自身不存在一个理性的价值区间（这由市场表现为对未来的一种不可知的预测所决定），而量化交易却用一种理性的行为在预判市场的理性，这就体现出其自身非理性的一面。这种非理性不仅无法准确把握市场，甚至与市场背道而驰，这也是为什么许多看似十分理性的量化交易不仅跑不赢市场，还造成了大量亏损。

由于现代计算机的发展，大量的资金开始采用量化交易，这种非理性行为让本可以自然调节的市场变得异常非理性，这也是常常金融市场的危机（非金融危机）来自量化交易。

我们再回到量化交易采取的行为来看：

1、通过对过去数据的研究来决定未来从一个更长周期来看是无法成立的。做量化交易策略的交易者制定出一个策略后，为了更有效地验证这种策略的可行性会尽可能地拉长历史回测时间，然而无论其将过去的时间拉多长，面对未来的无限性其回测的有限性最终会导致策略的失败。

2、量化交易策略是由人来制定的，导致其自身的基因中就存在非理性的一面。其运行的时长，或者是否运行存在不可确定性，除非有一天人工智能的突破，让交易脱离人而存在。

从以上几个角度我们可以看出，量化交易最终必将走向失败。请还在执迷不悟的朋友早些收手。