在我国国债又称国家公债，是国家以其信用为基础的，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。另外，由于国债是通过背书，发行主体为国家，因此，对应信誉度较高，普通公民也容易信赖，而且一般是刚性兑换，从而一直以来还是很受欢迎的。

众所周知，自从去年以来，我国发行的储蓄国债（电子式）年收益率出现较为明显下调，三年期票面年利率下调至3.8%，五年期票面年利率下降至3.97%，较2019年实际执行利率分别下调20BP和30BP，这意味着购买者存入一定资金所产生的收益降低，与一直追求高回报率投资者的理念正好相反，所以，去年在国债的年利率下调之后，部分购买者处于观望的状态，不过目前大家基本都习以为常。

另外，虽然现如今国债三年期票面利率仅有3.80%，与2019年相比下调20BP，促使储户存入其中的资金产生的收益不及过去两年，但较国内部分银行三年大额存单利率却明显稍微较高，只因在我国国债利率下调不久之后，今年以来国内不少银行大额存单利率也纷纷出现下调，导致有些银行三年大额存单利率低于3.60%，在央行基准利率基础上仅上浮30%左右，储户存入20万本金产生的利息缩水显著，因此，储户们办理大额存单的热情较往年似乎有所消退，尤其国有银行大额存单利率下调较为突出。此外，以邮政储蓄银行为例，今年有一期三年大额存单利率为3.585%，通过简单对比可知，比国债三年票面利率3.80%高出0.215个百分点，所以，三年存期3.80%的年利率并不算最低。

其次，我国发行的储蓄国债（电子式）起购门槛较银行大额存单业务明显更低，因为前者只需100元的整数倍就能够购买，而后者最低起购资金门槛为20万元，显然差距较为巨大，并且20万元起购的资金是许多上班族攒不下的，尤其对于月光簇更是如此。反之，对于起购门槛较低的国债，普通上班的人也可以尝试购买，资金方面的压力相对较少，同时风险可控、收益率并不算很低， 比较符合部分稳健型的投资理财人士。

再者，从今年国有银行前几期大额存单的年利率来看，其中有些银行三年期大额存单利率仅有3.35%，在央行基准利率基础上仅上浮20%左右，较过去两年大额存单利率相比差距突出，同时这也说明今年大额存单业务的执行年利率下调幅度较大，几乎达到前所未有的程度。最后，尽管进入11月份后银行业内的大额存单利率下调逐渐趋缓，但多家银行实际执行年利率偏低，较三年期票面为3.80%的国债差距显而易见、

综上所述，目前国债三年期票面利率3.80%，相比2019年实际执行利率下调显著，但较部分银行三年期大额存单利率较高，只因银行业部分储蓄业务的年利率也呈现下调，导致大额存单利率“降温”较为显著，所以，通过对比来看，三年期票面利率3.80%的国债年化收益率并不算较低，只因跑赢多家国有银行三年期大额存单业务。