有朋友问：手头有一二十万闲钱，不知道该如何处置：买定存，利率还跑不过通胀，不甘心；买股票又怕被套进去，左右为难。

答曰：世上岂有两全事，投资理财的天道就是：高风险、高回报；低风险、小回报。

如果你想要你的投资理财更靠谱，更科学，需要充分掌握两个方面的知识。

第一方面的知识：你能够投资的各种理财工具特性、以及其收益率和风险性。

市场上，个人能够投资的理财工具主要有：股票、债券、基金、黄金保值、商业存款以及不动产投资（房产）等。

这些理财的收益数据和风险性犹如下图，我们看过后，一一分析。

注：各类理财工具的年化率，以2016年9月24日-2019.10.25日为时间域。①贵州茅台、中国平安是A股股票年化率；②房产投资收益分析数据来自中国社科院财经战略研究院的《大数据房价指数报告》；③公募基金和理财年化率数据来自腾讯理财通TOP100基金的收益率中位数以及全部理财工具年化率平均值；④黄金保值年化率来自上海黄金交易所Au100g加权黄金价格变化。

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股票依然是理财工具中，平均收益年化率最高的一个，如果你在2016年9月买了10万元贵州茅台的股票，闲置三年，那么3年后的今天（2019年10月），你的股票资产就增长到了35万，增值2.5倍，平均年化率51.20%。

当然前提是，你有足够的能力和幸运，在恰当的时机，买到这只股票。

事实上，股票是高风险、高收益的集大成者，且严苛符合八二定律，赚钱的永远是少数机构和大资本，由于存在着严重的短线交易和投机，个人散户在股票市场输多赢少，再加上中国股市的特殊性，即使是购买上证指数，三年下来，资产竟然还缩水1.03%，欲哭无泪是不是？但中国大A、B股市不相信眼泪。

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房产投资，是过去三年，中国性价比最高的投资了，根据中国社科院财经战略研究院的《大数据房价指数报告》，全国重点城市房价中位数从2016年7-8月的7500元/㎡，涨到2019年8月的11840，增长0.58倍，平均收益年化率为16.5%；如果你买房，3年前的10万资产，3年后就变成了15.8万；且随着高速增长的宏观经济，风险性极小。简直是过去十几年，中国大众投资的倚天宝剑，没有什么理财工具，可以与之争锋。

遗憾的是，房产需要更大规模的资金投入，且目前中国房价增长已到夕阳期，未来投资的机会不大了。

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基金是理财工具中，风险性和收益率的一种阴阳调和品：基金用募集众人的资金去投资股票、购买债券，然后分享收益，这样即分散了风险，又可以用强大的资本，委托专业的人才，去市场博弈，增强高收益概率。我们在前文股票篇章中也说了，中国股市大多是机构和大资本的赢面高。

笔者整理了腾讯理财通TOP100基金的近三年跌涨幅数据，其中位数收益年化率可达13%，您3年前的10万资产，通过购买基金，3年后可变成14.8万。

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黄金，由于其稀缺性、可分割、可长期保存，一直是作为人类实物货币和储备货币的形式存在，也具有较强的抗通胀性，正所谓盛世的古董，乱世的黄金。

笔者根据上海黄金交易所Au100g黄金加权平均价格的变化，得出近三年这种黄金价格增长0.23倍，平均收益年化率为7%，风险中等，但收益率也明显小于股票、房产和基金。

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理财产品是由商业银行、保险公司等大型金融机构发行设计，将融到的资金购买债券（短期为主）、商业票据、信托产品等等。

由于是大型金融机构发行，因此风险性相比股票、基金较低，收益年化率大约在4%左右。

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商业银行的定期存款和国债，是最常见，也是最安全的投资理财工具，除非出现战争、天灾等不可控因素，否则他的收益率是非常稳定的，大致在2%-3%左右。

Ok，了解完各种理财工具，我们来看：

第二方面的知识：根据自己的家庭情况、专业能力、年龄阶段以及风险偏好，选择不同的理财工具组合。

如果你财力雄厚，具备很强的金融分析能力，又在风华正茂之年，偏好冒险，那么选择股票、基金等中高风险的理财工具，是很好的选择；能力越大，越应该去挑战，更何况输了，你还有时间和实力卷土重来。

如果你家庭负债很高，子女养育压力大，又超过50岁以上，性格谨慎，那么你应该选择定存、理财等低风险理财工具，避免风险出现，资金断流，给家庭造成不可逆的破坏。

当然，以上只是两个极端的例子，更多是的情况下，你可以根据自己的情况，在风险和收益之间找到一个平衡，分散投资，存款、基金、股票、黄金都有一定比率的资金投入，鸡蛋不放在一个篮子里，才是上上之策。