2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售，这也标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品。至此，“储蓄、理财、保险、公募”四大个人养老金产品均已亮相。

l 目前市面上养老理财产品募集规模和收益情况如何？

l 首批发行的7只个人养老金理财产品有哪些特点？

l 养老理财产品能解决投资者的哪些需求？哪些群体应该投资该产品？

l 个人养老金理财产品前景如何？

l 投资者在选购养老理财产品时，需要注意哪些方面？

l 后续养老理财产品如何进一步满足投资者的多元诉求？

跟着普益君一起去寻找答案吧！

1.目前市面上养老理财产品募集规模和收益情况如何？

普益标准统计数据显示：规模方面，截止2023年2月14日，各机构共计发行养老理财产品51只（不同份额不重复计数），披露的初始募集规模共计980.70亿元，各产品的最新存续规模共计1012.36亿元。收益率方面，54只养老理财产品（含不同份额）的成立以来年化收益率均值为2.06%。成立以来年化收益率在3.0%（含）以上、2.0%（含）-3.0%（不含）、1.0%（含）-2.0%（不含）、0（含）-1.0%（不含）、小于0的分别有19只、12只、12只、4只、7只，不同机构以及同一机构不同产品之间的收益分化较为明显。目前成立以来年化收益率最高的三款产品分别来自贝莱德建信理财、光大理财、建信理财。

2.首批发行的7只个人养老金理财产品有哪些特点？

相较于普通养老理财产品，首批个人养老金理财产品不仅延续和强化了“长期、稳健、普惠”三大养老属性，还具有运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等个人养老金产品的基本特征。具体来看，首批个人养老金理财产品在业绩比较基准、费率结构、税收政策、风险保障机制、流动性支持、信息披露等方面均有一定优势。

3.养老理财产品能解决投资者的哪些需求？哪些群体应该投资该产品？

养老理财产品的发行可以为具有养老需求的投资者提供稳健投资服务，引导群众提早进行养老规划，从一定程度上满足养老需求。

以下群体可以考虑购买养老理财：一、投资风格偏向于稳健的投资者。除了老年群体以外，其他以追求资产稳健增值为目的的投资者也可购买养老理财。二、因养老理财产品的期限多数在5年及以上，封闭期较长，可能造成资金流动性不足，因此该类产品适合于无短期紧急资金需求的投资者。三、虽然养老理财产品的风险性普遍较其他理财产品更低，但其仍具有理财的特性，不保本，投资仍具有一定的风险性，因此购买该类产品的投资者仍需对理财具有一定的了解，不可盲目投资。

4.个人养老金理财产品前景如何？

随着国内老龄化的不断加剧，以及公众养老意识的不断提升，为构建多支柱养老体系，促进社会养老保障事业可持续发展，作为养老保险体系中的第三支柱的商业养老金融受到了国家的重点支持，市场需求广泛，具有广阔的发展空间。2022年个人养老金制度正式启动实施，个人养老金理财作为商业养老金融的新形式，具备稳健性、长期性和普惠性的特点，能够较好的契合“养老”属性。而参考个人养老金基金来看，该类产品在收益和平滑波动方面均具备明显优势，因而预计个人养老金理财产品具备良好的发展前景，有望成为未来个人养老金融体系中的核心业务。但同时也要看到，个人养老金理财作为一种新兴的养老产品，仍需监管政策的支持，同时机构也需不断提升投研能力。在个人养老金理财发展初期，部分投资者可能会持观望态度，因而，可能需要经历一定时间的发展产品规模才能达到理想状态。

5.投资者在选购养老理财产品时，需要注意哪些方面？

投资者需要重点关注以下三个方面：一、流动性。养老理财产品一般期限较长，因此流动性较差，投资者需要结合自身的资金需求选择相应期限的产品。二、产品收益和风险。养老理财虽然相较于其他产品风险更低，但仍是理财产品，具有一定风险性，投资者需要结合自身的风险接受程度选择合适的产品。三、产品多样性。投资者在购买养老理财产品的时候可以从期限、投向等多方面综合考虑，选取具有差异性的产品分散投资。

6.后续养老理财产品如何进一步满足投资者的多元诉求？

理财公司应努力打造差异化竞争优势。一方面，理财公司在开发和设计养老理财产品时，应更多关注和考虑居民的实际养老需求，在投资期限、流动性支持、风险保障、投资策略等方面寻求更多创新，增加多样化产品供给，完善养老投教体系，针对性解决客户的疑虑与痛点；另一方面，理财公司应持续提升自身投研能力，适当提高权益类资产配置比重，在回撤可控的前提下增厚养老理财产品的收益，在混业竞争市场中建立和巩固比较优势。