马上随着五一小长假的到来，每逢节假日，有一个投资品种肯定是不能错过了的，不管股票市场涨还是跌，它永远保本保息，还有国家信用担保，有时候买1天还能赚好几天的利息，那就是国债逆回购！

每次节前，很多投资者都喜欢购买国债逆回购，这是因为机构资金都比较紧张，正是开展国债逆回购的最佳时间节点，不急用钱的话，进行国债逆回购是个不错的投资选择，流动性高、收益高、安全，也是一个难得的捡钱机会。

第一、国债安全性最高的投资品种

所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。个人投资者通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人（一般是金融机构）用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

国债逆回购有国债作为抵押品，风险几乎等同于国债。另外，整个借钱流程、资金的流动都是在监管下进行的，所以它的安全性非常高，风险几乎为零。

第二、国债逆回购收益如何？

一般来说，国债逆回购的年化收益率是在2%-4%之间波动，有的时候可能比货币基金的收益率还低。

 

（来源：wind，品种：GC001，日K线）

 

但是，一旦遇到市场资金紧缺，机构缺钱的时候，国债逆回购的利率就是直接飙升，机构甚至愿意出20%、30%、甚至60%的年化利率来借钱，非常的疯狂。上图，就是上交所1天国债逆回购利率从2013年8月至今的走势，可以看到，最疯狂的时候，年化利率高达65%，什么概念呢？把10万块钱借出去一天，收益=10万*65%再除以365，就有178.08元。而且还是没有风险的，是不是很心动呢？

这样的机遇是可遇不可求，一般来说，在节假日的时候，利率虽然不会达到这么疯狂的高度，但还是不错的，1月28日（周四）的时候，GC001的年化率利率最高就达到了9.99%，这可比余额宝之类高太多了。最重要的一点是进行国债逆回购不会亏损（除非国债成了废纸），比余额宝更安全，拿全国最安全的金融产品做抵押，你只需要考虑如何操作使利益实现最大化即可。

第三、国债逆回购怎么交易

1）国债逆回购跟买卖股票其实是一个原理，先在证券公司开户。目前国债逆回购只能通过正规的证券公司交易软件去购买交易。

2）开户完成之后，转入资金，点击首页下方的交易选项，进入国债理财专栏，我们就能看到不同期限的国债逆回购品种的年化收益率和计息天数了，直接点击品种即可进行交易了，记得在交易时间卖出哦。你没看错，就是卖出。

 

3）逆回购是T+1计息，到期日资金可以使用，不影响散户在股市中的投资。比如说，T日进行1天期的逆回购，那么T+1日资金就可用了，T+2日可以转出。对大部分股票投资者来说，日常只需参与1天期的逆回购交易即可，确保次一交易日盘前资金已处于可用状态，不影响股票操作。

4）关于开户，大家可以去找自己喜欢的券商去开户，有些券商开户购买国债 ，交易费率是可以打折的哦，包括如果交易股票的客户，去找专业的券商理财经理，都可以拿到一定的交易费率折扣。

具体关于各家券商的费率，除了国债逆回购包括股票交易和场内基金等，我统计了市场上所有券商，总结了几家排名比较靠前的券商，最低费率情况附上给大家参考

 

 

 

目前，国债逆回购有两个不同的版本，即上交所的国债逆回购和深交所的国债逆回购。

上交所的国债逆回购因为投资要求更高，也称为“土豪版”，10万元起，10万的整数倍申购，代码以“GC”开头。

深交所的国债逆回购的要求就低很多了，只要1000元起，1000的整数倍申购，代码以“R-”开头。

因为起投价不同，上交所的利率相对来说要更高点。从下图中，我们也可以明显的看到，上交所的利率更高，并且成交也更活跃，GC001在1月29日的成交量高达1.2万亿，而R-001仅有1386亿。

（来源：wind，截止2021年1月29日收盘的数据）

国债逆回购的期限是固定，分别是1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天，利率跟随市场供需平衡实时变化。一般1-7天的逆回购会比较活跃。

第三、国债逆回购怎么买最合适？

很多朋友都知道，国债逆回购没有风险，收益不错。并且知道购买国债最好节前购买，但是具体不清楚我们国债怎么买？买几天？什么时间买最合适？

 

今天我就一次性讲清楚，大家可以收藏保存。

首先从每日看：

在早盘买，尤其是在9：30-10：00区间点，国债逆回购收益率较高。而临近尾盘，尤其是在14：30后收益率容易出现断崖式下滑。但是月末，季末，半年末，年末尾盘14:45左右，容易出现短时间的利率飙升。

从每周看：

周四的收益最高，周一、周二、周三收益基本正常吗，周五收益相对较低，在周四买入吗，收益相当于平常的3倍左右，这是因为周四买入，会把周末两天的收益也会算进去，如果买1天期的国债逆回购，相当于3天的收益。

从月末和季末、半年末、或年末角度看：

这个时间点，往往是金融机构比较缺钱的时候，国债逆回购的利率也有可能出现大涨

从节假日角度看：

这个时间点国债逆回购的收益率往往出现大幅飙升。如果正好和月末、季末、半年末、年末重合那国债收益率飙升的概率就会更大。

 

第四、购买国债逆回购的注意事项

1、需要注意的是，虽然逆回购的收益率像股票一样是实时变化的，但实际计息是按照你卖出的那一刻来计算的。

举个例子，比如沪市1天期的国债逆回购收益率突然飙到10%，你在这一时刻卖出逆回购，你就能享受这期间10%的收益率，虽然收盘回落到2.85%，但是对你的收益没有影响。

2、国债逆回购的计息天数是指实际占款天数，即当逆回购的首次交收日（含）— 到期交收日（不含），假设我们购买的1天的逆回购，实际占款天数就是1天，当然中间碰到周末和节假日，实际占款天数就会增加，利息也会跟着增加。

第五、国债逆回购交易误区

误区一：投资有风险

一般来说，国债逆回购的风险几乎为零。如果真的出现借款方按期无法还本付息，结算中心也会优先垫付资金给投资者。流动性非常好，1天期逆回购流动性最好且交易量最大。

误区二：大额资金集中下单

由于逆回购的利率在一天之内变化较大，投资者不可能保证一次就卖到当天较高的利率，而分批下单则会避免这一问题。特别是对于资金量较大的投资者，分批下单能大概率捕捉到日内较高利率。

误区三：手续费过高

不少投资者可能会有这样的理解，赚点利息还不够交手续费的！其实，逆回购虽有点手续费的，不过非常低，每10万元1天收费1元（粗算一下就是十万分之一），按天计息，30元封顶。甚至划重点：有些券商的国债手续费都可以多少有些折扣。

 

上交所的国债逆回购品种和手续费

深交所回购品种的佣金收取标准，同上交所佣金收取标准一样。

误区四：仅节假日才操作

不少投资者习惯于在节假日或周末的前一天进行逆回购操作，其实这是一种错误的操作策略。逆回购的收益，不仅要看资金被占用天数，更重要的还是要看当时的市场利率，如果在利率飙升的时候，而账户上正好有点闲钱，那也应该果断进行逆回购操作。