一、保理业务的简介

保理是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向卖方提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、催收账款等一系列服务的综合金融服务方式。

保理业务是以债权人转让其应收款为前提，集分账户管理、应收账款管理和催收、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。

商业保理的本质是供货商基于商业交易，将采购商的信用转为自身信用实现应收账款的融资。

二、保理业务的分类

（1）按有无追索权，可以分为有追索权保理和无追索权保理。

有追索权保理（又称回购型保理），是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，银行或保理机构可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。

无追索权保理（又称买断型保理），是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由银行或保理机构承担应收账款的坏账风险。

（2）按应收账款转让行为是否通知买方，可以分为明保理和暗保理。

明保理是指供应商与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，在转让之时即通知买方并由买方确认的保理业务。

暗保理是出口保理业务的一种，是指供应商虽然与保理商签订保理业务合同将债权让与保理商，但在转让之时并不立即通知债务人的保理业务。

三、保理业务的优势

对于供货商，首先可以为企业的客户提供更多的具有竞争实力的付款条件，既维护了良好的客户关系，又能够确保资金的及时回笼，加速了资金的流通，增加了企业的利润。其次，开展保理业务之后可以由保理商进行账款的催收和信用风险的控制，在一定程度上将风险转嫁给了保理商。此外，相比较信用证交易的繁琐，保理业务的手续相对简便。金融圈的干货文章、模块知识、实务课程助您成为金融界的实力派！欢迎关注金融干货！

对于进货商来说，由于保理商为供货商提供了提前的资金融通，因此供货商可以给予进货商更优惠的付款条件，有利于进货商的业务扩大，利润的增加。

四、保理业务的流程

商业保理业务主要涉及保理商、卖方、买方三个主体。

首先，买卖双方必须是有合同的。下了订单以后，卖方按照订单生产，进行生产完毕提供货物进行赊销。

然后它产生应收账款转让给保理商以后呢，保理商可以向这个企业提供应收账款融资。

然后到期以后，保理商向买方催收，买方付款以后，付到保理商指定账户，保理商扣除本金和利息以后，把剩余款再还给卖方。

商业保理公司内部运作流程一般为：接受咨询—业务接洽—审验资料—评估购货方及账款状况—内部审批—签约保理合同—放款—监管企业及账款情况—账款催收—回款。

五、保理业务的风险

1、交易风险：交易过程中产生的履约风险，卖方无能力完成合同，买方无能力付款；

2、产业风险：产业衰退导致的买方偿付能力恶化带来的信用风险；

3、法律风险：贸易合同、债权转让瑕疵、债权转让通知等风险；

4、道德风险：客户欺诈、员工道德瑕疵产生的风险；

5、信用风险：卖买双方的信用风险；

6、操作风险：保理商内部操作层面产生的风险。

六、保理业务风险控制措施

1、历史贸易考察，多方凭证交叉检查，降低交易风险；

2、行业准入和买方信用考察，降低产业风险；

3、法律风险管理贯彻业务全流程，消除法律风险；

4、对员工、税务、工商、银行全面调查，消除道德风险；

5、进行专业的尽职调查，全面审核买卖双方信用，降低信用风险；

6、制度化管理，规范操作流程，信息化管理，降低操作风险。

七、商业保理业务领域

作为提供创新型贸易融资和风险管理解决方案的现代信用服务业，商业保理具有逆经济周期而行的特点，是最适合成长型中小企业的贸易融资工具，在缓解中小企业融资难融资贵、健全商务信用体系等方面能够发挥重要作用。规模快速增长的同时，商业保理行业领域也在不断扩展，业务模式、产品不断创新。围绕供应链核心企业的上下游，商业保理已经深入众多制造行业、农业、商贸流通、物流、建筑工程、旅游、融资租赁等行业。

八、融资租赁商业保理业务模式

（1）普通租赁保理融资业务。对已经形成租金的保理融资，即先付款，后保理的模式。在这种模式中，租赁公司已支付购货款，需要对已经形成的租金进行保理，由承租人向商业保理公司支付租金。这个模式中，主要的流程是：a、租赁公司先与承租人签订租赁合同；b、租赁公司与商业保理公司合作将租金的收益权转让，通知承租方；c、承租方向商业保理公司支付租金。

（2）结构性租赁保理融资模式。对拟已形成租金的保理融资，即先保理，后付款的模式。这个模式中，拟已形成法律合作关系，但租赁公司尚未支付货款。其中租赁公司已经与供货商形成的合同购买关系，租赁公司与承租人也形成合同租赁关系。商业保理公司对即将形成的租金进行保理，这种模式主要运用于供货商比较强大的情形。

（3）售后回租保理融资模式。这种主要是承租人自有设备进行售后回租，用以解决调整承租人的财务结构。这种模式中设备已经由承租方买下，由于资金周转的问题，承租人将设备出售给租赁公司，租赁公司将设备返租给承租人。这种模式中，比较难处理的是设备的价值评估问题。

九、商业保理的未来趋势

相对于银行保理，商业保理更具灵活性和创新性，能够开发适合中小企业的业务品种，满足融资要求；可专注于某个行业或区域，在深入了解行业和区域特点的基础上，提供有针对性的服务；有助于盘活中小企业流动资产，有效缓解周转资金问题。商业保理是中小企业快速发展阶段最佳的融资和风险转移渠道之一。

从趋势来看，中国保理业将继续成为全球最大的保理市场。同时，随着未来监管机构对保理业务监管手段的逐步加强，保理行业也将对其业务范畴、业务风险、队伍建设等方面进行更规范化和细致化的管理。