一、基金分类

目前市场上大约有1600只各式各样的指数基金，这些基金可以分为两大类，一类是宽基指数基金，一类是行业指数基金。

 

（一）宽基指数基金

宽基指数：是指不按照行业划分，用一篮子股票组合反映价格走势的指标。

宽基指数基金：该类指数基金在挑选股票时，不限制该股票所属的行业。

国内常见的三大宽基指数为:上证50指数、沪深300指数和中证500指数。

1、上证50指数

是从在上交易所上市的企业中挑选出规模最大、流动性最好、最具代表性的50家企业的股票组成样本股，可以反映沪市优质大盘企业的整体状况。

上证50指数，样本股以大盘股为主，规模最小的都有350多亿，像你所熟悉的贵州茅台、中国平安、宁德时代、招商银行等公司的股票都包含在其中。

2、沪深300指数

是从在上交所和深交所上市的企业中挑选出规模最大、流动性最好的300家企业的股票作为样本股，可以反映国内股市的整体走势，被认为是国内最具代表性的指数。

3、中证500指数

虽然沪深300已经代表了中国企业中最优秀的前300家企业，但剩下的还有几千家企业，其中中等企业的表现又该怎么统计呢？

为了追踪这些企业的表现，中证指数公司开发了中证500指数，它跟沪深300指数没有重合，是国内中型企业的代表。

这三种指数基金是宽基指数的代表，基本涵盖了中国股市上最优秀的800家企业，如果你同时投资这三种指数基金，就意味着你同时拥有了这800家公司的股票。

（二）行业指数基金

行业指数：代表各个行业涨跌情况的指数，例如商业指数、地产指数、医药指数等。

行业指数基金：该类基金在挑选股票时，规定了必须选哪个行业。如：新能源汽车指数，持仓股必须是新能源行业公司的股票。

 

行业指数，根据国际上的分类标准，一般可以分为十个一级行业，分别是材料、可选消费、必须消费、能源、金融、医药、工业、信息、电信、公共事业。

也可以按照特定行业主题，划分为养老行业、环保行业、军工行业、健康行业、互联网行业等。

行业很多，但并不是每一个都值得投资，那么什么样的行业值得投资呢？

主要有两个，一个是天生更容易赚钱的行业，另一个是周期性强的行业。

​​什么是天生更容易赚钱的行业？

一般需要满足以下几个条件：

1.市场需求比较稳定;

2.企业有护城河，能保证一定的利润率；

3.再投资的需求较小；

4.能获得大量的自由现金流。

而满足这些条件的行业，主要集中在消费和医药行业，还有一些主题行业，比如养老行业。

​什么是周期性强的行业？

周期性行业就是那种“三年不开张，开张吃三年”的行业，他们的盈利有一定的周期规律，高的时候特别高，低的时候特别低。

我们就可以利用这种特点，在他们利润较低、基金估值也较低的时候买入，在他们利润较高、基金估值也大幅增长的时候卖出，来提高我们的投资收益。

这类企业一般集中在金融行业以及地产行业、能源行业等。

​对于刚入门的基金小白，不建议从行业指数基金入门。

因为行业指数基金投资风险更高，不仅要考虑投资价值，还要考虑不同行业的特点和当前所处的阶段，投资难度比宽基指数要高出不少。

所以最好是从宽基指数基金开始入门，等积累到一定阶段再开始逐步学习、了解如何投资行业指数基金。

二、如何挑选指数基金

1、看基金成立时间

选择成立3年以上的基金。一般来说，基金成立时间越长，其基金份额净值和收益水平就越稳定。

2、看基金规模

选择规模大的基金，5—100亿之间。因为基金规模小，清盘的几率比较大。虽然基金清盘并不会导致我们血本无归，但会按照一个基金净值强制赎回，导致投资中断，如果赎回的这个净值比你的成本低，那么你就会亏损。

3、看基金公司盈利能力

与同行业对比，一般看近3年的，选基金公司盈利能力强的。

 

4、选同行业里优秀的基金

图片仅用于举例说明

4、运用市盈率法挑选指数基金

运用市盈率法挑选指数基金，这也是巴菲特的老师格雷厄姆常用的一种方法。

各种买卖基金的网站、指数官网、手机理财APP都可以查询基金的各种估值，包括盈利收益率。

 

 

​​当运用盈利收益率法挑选指数基金时，需记住以下三点：

1.当盈利收益率大于10%时分批投资；

2.当盈利收益率小于10%但大于6.4%时，不要再买入，也不要卖出；

3.当盈利收益率小于6.4%时，分批卖出基金份额。

为什么是10%和6.4%这两个数值呢？这是根据国内银行利率和基金平均收益水平计算出来的。

小结：

1、尽量挑选宽基指数基金，尤其是理财小白；

2、尽量挑选历史悠久、规模大的指数基金，因为规模小的基金容易被清盘；

3、运用盈利收益率法挑选低估值的指数基金，可以借助各种理财工具查询盈利收益率。