01，原因

进入2022年以来，尤其最近这一段时间，大家会发现净值型的理财产品的净值普遍都在大幅度的下跌，有些跌了10%，有些跌的比较厉害的，甚至跌了20%。有3000只银行理财产品甚至比发行时的一元净值还低。

为什么银行理财产品的净值也会出现大幅度的下跌，甚至是亏损呢？

其实，这个要先说说净值是怎么回事。

在2018年资管新规以来，越来越多银行理财产品使用了净值的方式。以前的银行理财产品使用的都是预期收益率，中间可能也有涨有跌，但是你不用管，你也看不到，你只看到最后拿回本金的时候，实现的收益率是多少。

假如预期收益率是4.5%，最后时限的收益率往往也是4.5%，多赚了的钱银行拿去了。如果真的出现了亏损，银行也会给你补上，这个就是以前的所谓刚性兑付。

但是这种情况下，银行就背负了一个很大的风险，相当于一个雷，如果一旦这个雷爆了，就有可能引起整个银行的风险，这是一种系统性的风险。

所以在2018年出了资管新规，其中就要求银行不能再刚性兑付，要求银行的理财产品尽可能地全面净值化。

现在我们可以每天看到银行理财产品的价格的变化，这个净值的变化肯定有涨有跌，所以大家就会紧张了很多。实际上大部分的银行理财产品都有一个封闭期，在封闭期买之后再看的话，可能你会发现中间的只是叫做波动，还不叫做亏损。

02，最近的因素

为什么最近净值都往集中下跌呢？

其实银行的理财产品也只不过是把客户的钱收在一起然后去帮你投资，投资的无非就是权益市场，货币市场，债券市场和一些衍生品市场，那么所有的这些投资都会有一定的波动，而这一个波动就会导致了净值的变化。

正好这段时间股票跌得比较厉害，可转债有下跌，同时也导致整个债券市场略有波动，所以很多银行理财产品也出现了净值的波动。

所以，大家不需要担心银行理财是骗人的，正好相反，现在每天公布的净值，就是让你更清楚真相，投资中波动的真相。

银行理财产品还能不能买呢？

我觉得没有问题，只不过以后再买银行理财产品的时候，大家要看清楚两样东西。

第一个：你要先看银行给的风险评级，从R1级到R5级，R1级是最安全的，R5级是风险最高的，按照自己的风险承受能力，选择合适自己的产品。

第二个：要看一看银行理财产品的投资方向和投资比例，如果投资债券的比例越高，风险就越小；投资权益类的商品类及衍生品类的比例越高，那么风险就越大。