美国证劵交易委员会（以下称“SEC”）近日更新“预摘牌”名单，其中包括理想汽车等12家企业成为3月以来第五批被纳入名单的中概股公司。

根据SEC给出的申诉时间，被纳入名单的企业需要在15个工作日内，也即2022年5月12日前，提供证据证明是被错误识别，如果不能，那么确定摘牌名单上的公司最早将会在2024年初递交年报后退市。

理想汽车对此回应表示：“我们作为对投资人负责任的企业一直在积极寻找解决方案，在根据国内外监管要求，积极配合审计底稿相关的工作。”

在此之前，已有百度、爱奇艺、搜狐等23家中概股企业被列入名单，其中有11家因未能在申辩证据日期截止前提交相关材料，而被转入到“确定摘牌名单”。

不过，此前中国证监会国际部负责人在答记者问时解释过：“对于一些企业被SEC列入有退市风险的清单，经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。”

去年3月24日，SEC正式通过《外国问责法案》最终修正案，其中新增的：

如果外国发行人连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）对会计师事务所检查要求的，那么其证券禁止在美交易；

外国发行人应披露与外国政府有关联的信息，包括：政府拥有发行人的股份比例；政府拥有的控制性财务利益；董事会中是否有中国共产党及其姓名；公司章程中是否含有中国共产党章或党章内容。

业内人士普遍认为这两条直指中概股。前后五批中概股被纳入“预摘牌”名单也与这两项新增规定的后续具体措施相关，也即需要向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）提供审计底稿，包括具体审计计划、重大事项概要、问题备忘录、分析表、有关重大事项的往来信件等资料。

而我国监管机构为了防范国家信息失控，立法规定海外上市公司不得擅自向境外机构提供审计底稿。

事实上，早在理想汽车通过港股聆讯后，上市招股书中就明确说明存在从美股退市的风险。

理想汽车在招股书中指出：“如果美国公众公司会计监察委员会（PCAOB）无法对中国境内的审计师进行检查，我们的美国存托股份可能会根据《外国公司问责法案》退市”。

回港完成双重主要上市，恰好也是理想汽车等中概股公司，规避未来可能存在的美股退市风险的重要手段。

针对此次上榜“预摘牌”名单，理想汽车在回应也明确表示：“公司已经在去年完成香港主要上市，两地股票可以互换，美股投资人可随时转换为在香港持有，香港主要上市的上市地位不会受美股相关监管影响（和香港二次上市不同）。以上不会对公司实际业务经营有任何影响。”

除了回港上市，理想、小鹏等赴美上市新势力也将A股作为了后手。

理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠在港股上市仪式后的媒体沟通会上透露，未来不排除回归A股的可能性，内部正在研讨此事。

小鹏汽车副董事长、总裁顾宏地也释放过类似信号：“回港上市的一个目标就是和A股打通，时机成熟会考虑回归A股。”