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我们的家庭财务规划中，保障账户规划和理财账户规划是比较重要的。在谈保障规划的时候，我们会涉及风险的三种解决方式，第一种是社会救助，第二种是风险自担，我们如果没有配置社保和商业保障保险，当疾病和意外风险到来的时候。就只能自己承担财务风险或者依靠社会捐助来解决，而对于现代商业社会，我们更多地使用第三者风险解决方式，也就是保险，作为金融杠杆工具，转移我们的巨额财务风险。

我们买保险是转移财务风险，而理财投资则是增加风险，同时增加收益可能性。在理财风险的解决方式中，理财风险是固有的，无法被消除。

很多人在做基金投资，也就是常见的基金定投的时候，会有一个疑问，基金定投可以把风险解决吗？

其实任何投资都不能消除单一固有风险，只能分散，转移和对冲风险。

我们面对理财的风险，也有三种解决方式，第一种是和保险一样，风险转移出去，两外还有两张就是风险分散和风险对冲。

我们的理财风险如何解决，我们以基金定投为例子，来聊聊这个话题

基金理财的固有风险

一般我们基金类型，可以把基金分为货币基金，债券基金，指数基金 ，股票基金，这四个基金类型，风险和收益逐步增加，其中货币和债券基金的风险和收益最小，指数和股票基金的风险和收益较大，它们各自的风险主要是：

1 货币基金的投资标的是主要是银行存款存单，商业票据，短期债券等，属于准存款属性的基金类型，风险低，灵活性高，一般用于日常消费和急用资金储备。

它的投资风险从大方向说是经济和政策环境的变化，从投资标的说就是短期市场利率和债券收益变化带来的风险，还有就是货币基金大额赎回，不得不抛售资产带来的亏损风险。

2 债券基金的投资标的主要是国债，企业债等投资标的，债券对市场利率反应最敏感，而且长期债券也是避险资产之一。债券的整体风险也是比较小的，主要的风险是信用违约风险和市场利率波动风险。

3 指数基金的投资标的是各类成分股指数，比如大盘指数，中小盘股指数等，指数基金是被动跟踪型，指数基金的风险主要是系统性风险和投资者短期重仓投机风险，短期赎回亏损风险。

而股票基金投资的的市场个股，主动跟踪。那么股票基金的风险来自于市场波动的风险，基金经理的个人经验和投资判断力的风险。

小结：基金投资的风险不能消除的，风险和收益是相对。基金风险与投资标的，市场环境，基金管理和操作相关

理财风险的三种处理方式

在我们投资理财过程中，无论是单一投资品种，还是投资组合，都存在风险问题，而风险不能消除，但我们可以通过相关投资工具进行风险分散和风险对冲。这也是我们投资理财常用的两种风险解决方式。还有一种风险的解决方式，风险转移也就是我们说的保险的财务风险管理作用，面对一些不确定损失风险，我们可以利用保险进行风险转移，保险是保障，转移风险，投资理财是增加风险，增加收益。

风险转移主要是利用保险的杠杆作用，低保费撬动高保额，把不确定风险转移给保险公司承担，从而保障参保人财务稳定。这种不确定风险主要是指发生频率低，但一旦发生损失极大的风险类型。

我们的投资风险分为系统性风险和非系统性风险，风险分散针对的是非系统性风险的解决比如我们在风险投资中选择不同投资市场的投资品种，进行多样化投资，而不是投资同一类型的，一个风险体系里的投资品种，比如我们有10万可以投资债券市场，股票市场，基金市场，期货市场，分成不同金融投资市场。这就是分散风险投资，彼此不属于一个风险系统的。

相反的，很多人本着鸡蛋不放在一个篮子里的投资理念，但是在操作的时候，虽然是多样化投资，但买的全是同一个风险体系里的投资品种，比如很多人买P2P，想着分散风险，于是就买了一堆不同公司平台的P2P理财，结果P2P行业系统性风险发生，全部都出问题。

这里就是分散风险误区，分散风险不时依靠投资品种数量的多样化，而是多个不同风险体系的投资品种。

风险分散可以解决非系统类风险，而风险对冲则可以解决系统性风险和非系统性风险。风险对冲指的是利用投资市场或者投资品种的负相关性进行风险对冲，一般需要设计投资组合来进行风险对冲，化解投资品种的其他风险，只保留投资品种固有风险。

比如股票和债券市场的负相关性，股债投资组合模式。而股票或者债券本身的单一性风险是无法对冲的，只能转移出去或者进行风险规避。

小结：风险解决的三种方式分别是风险分散，风险对冲，风险转移，每一个投资品种都有单一风险性，无法消除，只能进行转移和规避。

基金投资原理-平均投资策略

我们说的基金投资分为一次性投机买入和长期定投，一般基金理财和投资，常见的是基金定投，基金的投资原理叫做平均成本投资法，通过定时定量买入一个周期性投资品种，时间换空间，等待周期性波动带来的高回报。

基金定投的过程是亏损的，也就是不断摊薄成本，稀释风险的一个过程，耐心等待最后的周期性回报。我们也把基金的投资策略叫做平均投资策略，属于低成本，摊薄风险的长期理财方式。利用时间的杠杆，稀释短期投机的风险。

这里的基金定投是通过风险分散的形式进行风险管理，还有一种类型是对冲基金类型，投资门槛高，不属于普通投资理财范畴。

综上：个人和家庭理财都要明白一个基本常识，家庭保障是转移风险，理财是增加风险，增加收益。风险无法被消除，只能通过金融工具进行转移，分散，对冲来解决。风险和收益永远是对等的。