机器人概念近期催化不断，9月22日华为全连接大会举行，在《华为云机器人平台，携手共创具身智能未来》的专题演讲中，探讨未来将如何探索具身智能，打造智能机器人，迎接下一个AI浪潮。9月24日，特斯拉发布官方视频，更新了其在人形机器人方面的研发进展，此次展示再次凸显端到端算法在人形机器人应用端的不断成熟。9月25日秋季全场景新品发布会，人民日报、新华社、中国日报、环球时报等将进行同步直播，华为科技概念这把火再添新柴，华为机器人概念，有望成为市场新的关注题材。#时事热点头条说#

华为入局有望引领人形机器人赛道

自特斯拉发布人形机器人Optimus以来，小米、三星、智元等科技巨头也纷纷加入人形机器人行业中，人形机器人行业具备广阔发展空间。对于人形机器人的发展而言，除了成本价格较高的零部件需要降本外，软件端数据采集与模型训练也抬高了成本，在当下人形机器人厂商逐步增多的背景下，亟需具备云计算、大模型解决方案的企业入局。

华为在这种背景下入局机器人概念，也是理所当然，华为是我国领先的人工智能企业，在云平台、盘古大模型、毕昇编译器等领域具有深厚积累。华为机器人发力方向是云平台，类似华为汽车发力方向是车机，并不直接自己下场做机器人，而是为企业提供华为云机器人平台，助力企业制造开发、集成以及使用机器人。华为申请了大量关于机器人的专利，并在东莞成立极目机器人公司，注册资本8.7亿元，有望引领人形机器人赛道。

人形机器人市场空间广阔

大模型技术进步大幅度提高了机器人感知、决策、控制系统的技术供给，在降低软件开发门槛的同时拓宽了机器人的应用场景，有望驱动机器人真正实现具身智能。而具身智能机器人作为自洽的智能体，在思维方式、行为模式方面高度拟人，可以在绝大部分劳动作业场景替代人类，有望极大限度地解放生产力、重构生产力范式。

工业机器人与具身智能机器人特点比较

 

资料来源：IFIND、长江证券

根据高盛预测，在理想状态下，若机器人软硬件在短期内产生重大技术突破，实现具身智能的同时年均降本达到20%，人形机器人全球市场空间有望在2035年达到1540亿美元，接近2021年智能汽车的市场空间，2025-2035年复合增长率达到94%；若是在乐观情况下，人形机器人的出货量有望在2035年达到100万台，市场空间2025-2035年复合增长率有望达到59%；而即使是在悲观推测下，人形机器人市场空间在2035年也有望达到60亿美元。从劳动力替代角度来看，预计2025年-2028年人形机器人厂商达到两年投资回报期，2030年-2035年客户端达到两年投资回报期。

机器人的市场空间可以比拟智能手机或电动汽车

 

资料来源：IFIND、长江证券

今年以来，国内众多机器人厂商发布了人形机器人产品。7月6日，傅利叶发布了人形机器人GR-1；8月15日，宇树科技发布其首款人形机器人H1；8月16日，智能机器人企业达闼发布了最新版旗舰人形服务机器人XR-4。在诸多科技巨头的持续加码下，我国人形机器人的商业化进展有望加速。

国产人形机器人梳理

 

资料来源：IFIND、长江证券

华为机器人概念股

云机器人(CloudRobotics)是将云计算应用于机器人的技术。华为运用云计算的强大运算和存储能力给机器人提供一个更智能的”大脑”。可以增强单个机器人的能力，执行复杂功能任务和服务，同时，分布在世界各地、具有不同能力的机器人可以打破地域限制，开展合作，共享信息资源，完成更大、更复杂的任务。

从2023全联接大会及官网来看，华为在机器人领域布局的是盘古大模型+云服务平台，机器人是硬件端口之一，由合作伙伴开发，在工业、四足、人形上均有应用案例。

科力尔：公司在伺服系统等领域实现了重大的技术突破并成为华为的供应商，伺服系统能广泛应用于机器人与工业自动化、鲤电池设备和光伏设备等。

恒为科技：公司与华为在国产化适配、网络可视化联合解决方案等方面开展了相关合作。公司机器人有:吊轨巡检机器人、轮式巡检机器人等类型。

富临精工：公司被确定为华为新能源车载减速器及相关零部件产品的供应商,双方未来将围绕核心技术产品及产业资源。

拓斯达：公司积极拓展为华为提供智能制造解决方案的机会，工业机器人应用于华为生产线。

高新兴：公司机器人与华为云在行业大模型进行合作，高新兴机器人提供行业数据、语料库以及机器人底层软件和具身智能模型落地支持，共同面向巡逻机器人智能化开展具身智能大模型研发。

安联锐视：公司是华为机器视觉业务的JDM合作伙伴，为华为智慧视觉联合研发制造基地，此外公司作为华为机器视觉业务在珠海的研发和制造基地，双方合作已两年有余。

拓维信息：公司作为华为首批授权异腾硬件生产制造的合作伙伴，在重点领域探索AI公司在智慧交通领域打造了RPA稽核单机器人产品，在智慧考试领域，公司创新推出了AI智能评分与Al智能巡检系统，通过构建AI智能评分。

润和软件：与华为异腾共同发布了基于阿特拉斯200的新一代智能机器人解决方案。

软通动力：公司于2020年设计推出了全场景智能客服解决方案”回声”智能机器人具备知识库管理模型训练、自动分词、自动标注、特征选择等多项功能，基于自然语言处理技术(自然语言处理)实现智能问答、多轮会话。

汉威科技：公司传感器可以用于人形机器人主要应用于机器人人机交互，触觉、力管控、温度感知等方面，并且已经打入华为、格力、小米供应链体系；同时，控股子公司苏州能斯达的柔性纳米仿生电子皮肤，可用在机器人领域、可穿戴设备，目前能斯达的电子皮肤已有小批量商用。

新亚电子：是中国机器人产业联盟机器人电缆标准的起草单位之一，供货华为。

人形机器人概念股

绿的谐波：科创板，国内首家量产谐波减速器的龙头厂商。产能及技术优势打造国产谐波减速器龙头。绿的谐波是全球仅有的几家能够规模量产谐波减速器的厂商之一。根据绿的谐波招股书，绿的谐波在国内自主品牌机器人渗透率超过60%，为国产第一。

中大力德：中大力德目前主要产品包括RV减速器、传动行星减速器、各类小型及微型减速电机等,为各类机械设备提供安全、高效、精密的动力传动与控制应用解决方案。

双环传动：高精密齿轮龙头，RV减速器厚积薄发。根据高工机器人数据，2021年双环传动为中国市场份额仅次于纳博特斯克的RV减速器供应商，国产替代初具成果，基本实现机器人减速器产品全覆盖和国产化替代。

汇川技术：国内伺服器龙头，进军智能制造。汇川技术为国内工控龙头，在产品、份额、技术、平台、管理等环节优势凸显，业务覆盖通用自动化、电梯电气大配套、新能源汽车、机器人、轨道交通等领域。运动控制系统方面，相关产品包括伺服系统、伺服电机和运动控制器等。汇川技术打造多元化产品布局，近几年收入快速增长，2018-2021年净利润CAGR=45%。

禾川技术：科创板，禾川科技成立于2011年，主要产品包括伺服系统、PLC等，覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层，并在近年沿产业链上下游不断延伸，涉足上游的工控芯片、传感器和下游的高端精密数控机床等领域。

埃斯顿：国内机器人龙头，埃斯顿本身在伺服驱动、伺服电机和控制系统等核心环节已具有较高技术实力，同时相继在2016年对外投资意大利机器视觉公司Euclid填补视觉技术空白，2017年收购英国Trio加强运动控制技术能力。依托内生外延的技术优势构筑护城河。埃斯顿技术实力强劲，产品研发不断推陈出新，已形成以工业.机器人本体为主的丰富多元的产品矩阵。

鸣志电器：步进电机龙头，鸣志电器成立于1998年，目前已经成为全球领先的步进电机制造商，同时深入布局无刷电机、伺服系统等领域。鸣志电器产品大多属于定制型产品，主要应用于工业自动化和高端信息化技术领域，50%以上步进电机产品销往美国、日本等地。