国盛证券发布A股策略月报称，逻辑及业绩双重验证期，重点关注5件事：1）7月底政治局会议。此前已反复强调其重要性。会议对下半年经济工作如何定调？对货币、财政政策如何表述？未来有哪些政策着力点？有哪些产业或区域性机会？都是市场关注焦点。2）7月31日美联储议息会议。尽管全球流动性宽松方向明确，联储也多次释放鸽派信号，但美国降息的力度和节奏仍待观察。3）7月PMI等经济数据将出，经济及盈利预期将再受考验。4）中报仍在陆续发布，在分母端未看到显著放松的背景下，分子端仍是股价核心驱动力。5）最后，8月MSCI对A股扩容在即，上周外资整体流入，后续市场有望再迎全球配置资金增配。市场风格上，短期内风格或分化，中期回归业绩主线，长期持续看好核心资产。