今年前 7 月，我国企业在“一带一路”沿线国家非金融类直接投资 953.4 亿元，同比增长 23.2%(折合 136.9 亿美元，同比增长 15.3%)，占同期总额的19%。2023 年为“一带一路”十周年，多因素不断催化：1）第八届“一带一路高峰论坛”将于 9 月 13 至 14 日在香港举行；2）“一带一路”国际合作高峰论坛将于 10 月举行；3）G20 峰会、中阿博览会等多场“一带一路”国际博览会及峰会将接连举办，本轮行情持续性有望超市场预期。

一带一路历史涨幅与估值弹性大，2017 年 5 月一带一路峰会在京举行，会议达成 270 多项具体成果，H1 建筑指数涨 22%,中材国际与中钢国际涨幅最高，分别达 72%和 61%；2019 年第二届峰会进入高质量发展时期，峰会期间中方签署 100多项多双边合作文件，中外企业对接洽谈签署合作超 640 亿美元。

新疆JJ：新疆将成为我国向西开放的桥头堡基建需求旺盛，中吉乌铁路为中国到欧洲、中东的最短货运路线，货运路程将缩短 900 公里节省时间 7 至 8天，中巴铁路连接中国新疆与巴基斯坦，成为中国“西出”战略的重要一步，公司主营路桥施工业务，2021、22H1 疆内业务收入分别为 109.34、23.59 亿元，占比分别为 94%、89%，具有明显的区位优势，此外公司在十四五期间将加大国际化开发力度，叠加资产注入预期逻辑最受益。

长久WL：“一带一路”建设带来了各国互联互通加快，中国自主品牌汽车正在逐步“走出去”，这给国内汽车物流企业的国际化经营和境外物流业务拓展带来较大的发展机遇。公司是国内首家 A 股上市的第三方汽车物流企业，先后设立了德国长久、波兰长久、俄罗斯长久等境外主体，在铁路、水运资源方面有着广泛布局，有望受益于汽车出口高景气。

上海GW：公司 2023 年二季度完成归母净利润 7756.26 万元，同比增长939.14%，上半年国外和国内收入分别为 3.56 亿和 2.09 亿，分别同比增长44.95%和 27.18%，分别占到总营收的 62.80%和 36.93%，国外业务的占比同比提升 3.01 个百分点，一带一路走出去逻辑进一步验证。上半年新签订单总额约6.66 亿元，同比增长 28.90%，其中海外市场新签订单约为 4.87 亿元，东南亚、中东、拉美、东欧等市场业务盈利能力逐级上行，预计随着中东布局的深化，The line 等万亿级标杆工程有望进一步打开中东需求空间。技