过去的3月最后一周，各大上市险企纷纷披露了2022年的年度经营业绩，多家上市险企交出的成绩单，也勾勒出保险行业的发展态势。

 

在这些公司中，有一家公司是上市后首次披露其年报，这就是在2022年12月份刚刚登陆港交所的阳光保险。虽然还是一家上市险企中的新秀，但阳光保险交出的这第一份答卷，多项业绩指标展露出了“少年老成”的硬核实力。

 

阳光保险集团：内含价值破千亿

保费增速超行业，上市首年分红超20亿

 

收入：从集团营业收入来看，2022年阳光保险集团实现营业收入1285.8亿元，同比增长7.2%。其中总保费收入1087.4亿元，同比增长6.9%。

 

增速同行业可比口径保费增速的4.6%相比，高出了2.3%个百分点。在上市的保险集团中仅次于中国太保的8.7%，排在了上市保险集团的第二位。

 

内含价值：2022年末，阳光保险集团内含价值突破千亿，达到了1012.7亿元，增长8.0%，增速为上市保险集团公司最高。其中阳光人寿年末内含价值759.13亿元，增速4.3%，在上市公司寿险子公司中仅次于太保人寿，居于行业第二位。

 

利润：2022年，阳光保险实现归属母公司股东的净利润48.8亿元，ROE为8.6%。2023年3月29日，阳光保险董事会批准了2022年利润分配计划的决议，并宣布了2022年的最终现金股息，金额为每股人民币0.18元（含税），合计为人民币20.7亿元（上述利润分配预案尚待股东大会批准），分红率为42.4%，在上市公司中位居前列。

 

客户：2022年，阳光保险集团以“纵横伙伴”战略计划为抓手，不断丰富完善产品与服务体系，持续推进客户战略，有效客户数快速增长。积极探索面向个人家庭的“纵横”计划 ，围绕客户健康、养老、子女教育、财富管理等核心体系，构建覆盖家庭全生命周期的多层次、差异化生态服务体系。

 

扎实实践面向企业组织的“伙伴”行动，为企业客户提供系统集成的一揽子风险解决方案，推动企业从单纯的经济补偿保险提供商向风险管理服务支持商转变，并致力于成为值得信赖的企业风险管理伙伴。截至2022年末，集团有效客户数约3,288万。

 

社会责任：2022年，阳光保险在服务实体经济、保障社会民生、推进共同富裕、推动绿色中国等方面也有着突出的贡献。

 

接下来，我们看看阳光保险集团各业务板块的情况。

 

阳光人寿：保费增长超过两位数

新业务价值实现正增长，均为上市险企最高

 

2022年，阳光人寿总保费收入683.0亿元，在已经披露的寿险公司中排名第九位，同比增长12.3%，相对于可比口径下行业寿险保费增速的2.7%，高出了近10个百分点。在行业保费规模超过500亿的10家公司中，阳光人寿也是唯一保费增速超过10%的寿险公司。

 

其中，2022年阳光人寿的代理人渠道保费158.06亿元，同比增长了4.8%，代理人渠道新单保费增速6.7%。在行业代理人渠道保费整体下滑的环境下，阳光人寿却实现保费的逆势增长，显示出阳光人寿代理人渠道坚持高质量转型发展的策略初见成效。

 

通过实施差异化管理与队伍分层经营，提升队伍分客群经营能力，2022年，阳光人寿代理人渠道人均产能达到了1.4万元，同比增长13.9%，其中达到MDRT标准的人数同比增长31.4%，新人人均产能达到1.1万元，同比提升13.1%。

 

同时，自2020年以来，阳光人寿就实施了中心城市、省会城区突破项目，在一二线城市，全力打造了一支可服务中高净值客群的过千人的精英销售队伍。2022年，该队伍大专及以上学历占比超过80%，人均产能达到3.0万元。

 

保费增长的同时，阳光人寿的业务质量也得到了持续优化。2022年，公司13个月保费继续率90.5% ，同比提升3.5个百分点；25个月保费继续率78.5% ，同比提升1.8个百分点。

 

从2022年阳光人寿的保费构成来看，续期保费334.28亿元，同比增长22.7%；新单保费实现348.67亿元，同比增长3.8%，其中期缴保费收入147.5亿元，同比增长9.3%。一年新业务价值为30.2亿元，同比实现0.1%的正增长，也成为上市险企中唯一一家新业务价值实现正增长的寿险公司。

 

客户经营方面，阳光人寿坚持以客户为中心的经营理念，围绕客户家庭全生命周期，实施“纵横计划”，不断完善“保险+服务”产品及生态服务体系建设。

 

截至2022年末，阳光人寿有效客户数1,495万。与此同时，通过深入洞察客户需求，在中高端客户经营上取得一定突破，有效保单累计首年标准保费15万及以上的客户数增长28.3%，有效保单累计首年标准保费5万及以上的客户数增长18.5%。

 

利润方面，2022年阳光人寿实现净利润49.36亿元，在已披露净利润的寿险公司中排在第七位，同比增长9.0%。这是阳光人寿自2013年以来连续10年保持盈利，也是自2019年以来连续四年盈利超过40亿元。并且，也是在过去三年，保费规模500亿以上的寿险公司中唯一净利润增速持续提升的公司。

 

阳光财险：综合成本率下降5.2pt

净利润增长2.5倍

 

2022年，阳光财险实现原保险保费收入403.8亿元，综合成本率为99.9%，同比下降5.2个百分点，其中综合费用率34.9%，同比下降了3.6个百分点，综合赔付率65%，同比下降1.6个百分点。由于公司承保盈利的提升，全年净利润同比增长254.4%，达到16.02亿元，仅次于2015年的21.38亿元。

 

过去10年间，阳光财险累计实现净利润近120亿元，在财险公司中名列前茅。10年中，除2013年和2021年以外，阳光财险有8个年度的净利润超过了10亿，财险公司中，除去老三家，阳光财险是唯一一家达成的公司。

 

从各险种来看，车险保费收入246.3亿元，占比61%。围绕持续深化个人客户经营，阳光财险积极拓宽战略性业务板块。2022年，家用车保费增速7.5%，在车险业务中的占比提升了0.7个百分点，新能源车保费增速97.1%，在车险业务中的占比提升了3.3个百分点。

 

通过持续深化车险智能生命表工程落地，深度融合车险经营与精算技术，持续提升定价准确性和资源分配科学性，也让阳光财险车险业务持续健康发展基础得到进一步夯实。2022年，阳光财险车险业务综合成本率97.4%，承保利润达6.36亿元，重回承保盈利轨道。

 

客户经营方面，阳光财险坚持“一切为了客户”的核心价值追求，持续深化客户需求洞察研究，致力于建立便捷的客户服务体系，积极提供温暖贴心、专业可信的服务产品，践行“让我们的服务成为客户选择阳光的理由”的服务格言。截至2022年末，阳光财险有效客户数量达到1,872万。

 

个人客户方面，阳光财险持续深化个人客户研究，加快个人非车产品创新，加强客户续保留存，延伸保险保障和服务覆盖，实现个人客户留存和转化的快速提升。2022年，公司家用车续保率63.7%，同比提升4.4个百分点；个人车险客户非车险产品购买比例达到47.0%, 同比提升4.1个百分点。

 

团体客户方面，稳步推进“伙伴行动”落地，建立覆盖全国、总分直属的风险管理团队，上线阳光天眼风险地图平台，以“保险+科技+服务”的形式，聚焦业务重点发展领域，在传统保险产品单一风险转移基础上，增加风险管理服务，提升风险识别和产品定价能力，助力企业实现风险减量和价值提升。2022年，为4,300多个重要企业客户提供科技减灾和专业风险咨询服务。

 

投资业务: 投资资产规模逾4000亿

上市保险集团唯一总投资收益率达成5.0%的

 

2022年，阳光保险总投资资产规模已达4288.4亿元，同比增长10.3%。从阳光保险的投资资产组合来看，2022年末，固收类金融资产占比为67.4%，较上年末提高了2.3个百分点。权益类金融资产占比20.9%，较上年末上升2.3个百分点，其中股票和权益型基金占总投资资产的13.8%。

 

阳光集团投资资产组合：

 

2022年，阳光保险总投资收益达201.3亿元，同比增长5.4%，总投资收益率5.0%，也是上市保险集团中唯一达到5%的公司。

 

2022年末，阳光资管受托管理资产规模7,569.6亿元 ，较上年末增长15.8% ，其中受托管理第三方资产规模达4,149.8亿元 ，较上年末增长21.4%，阳光的资管能力得到了市场认可。

 

2022年，未满18岁的阳光保险完成了上市以来的第一张考卷，过去18年的积累，让阳光保险创造了一个又一个“高速发展”但又“稳健踏实”的行业奇迹，从一个行业新兵成长为一个行业标杆。

 

面向更长远的未来，相信阳光保险凭借特有的精神力量、超常的战略定力、持续的创新出奇，定将续写高质量、高成长、高价值的新篇章。