双十一”期间，上市公司开滦股份及控股股东和相关人员分别收到了河北证监局（简称：“河北局”）的两个处罚决定书。

根据2023年11月11日开滦股份发布《开滦能源化工股份有限公司关于控股股东、公司及相关责任人收到行政监管措施决定书的公告》。

一、公告主要内容

1、《河北证监局对开滦（集团）有限责任公司、开滦能源化工股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》（〔2023〕35 号）。

原因是河北局在现场检查过程中发现以下问题：2021 年及 2022 年，开滦股份子公司唐山中润煤化工有限公司在与开滦（集团）有限责任公司（简称“开滦集团”）煤炭采购中，存在不按合同额度多支付煤炭款项情况，形成开滦集团对开滦股份的非经营性资金占用。

2021 年 9 月至 10 月期间占用资金 1.95 亿元，2022 年 1 月 20 日至 1 月 29 日期间占用资金 4.45 亿元，上述资金虽于 2022 年 1 月 30 日归还完毕。但是开滦股份未及时履行临时披露义务，亦未在定期报告中披露。

开滦股份的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182 号）第五十二条、《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（证监会公告〔2022〕26 号）第二十三条的规定，河北局决定对开滦股份和开滦集团采取出具警示函的行政监管措施。

2、《河北证监局关于对张嘉颖采取监管谈话行政监管措施的决定》（〔2023〕36 号）。

董事会秘书兼财务总监张嘉颖未能履行《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182 号）第四条规定的忠实、勤勉义务，对公司上述信息披露违规行为负有主要责任。

河北局决定对张嘉颖采取监管谈话的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。请张嘉颖于 2023 年 11 月 23 日携带有效证件到河北局现场接受监管谈话。

二、 开滦股份“信息披露不及时”为何撞到了“枪口上”？

开滦股份及控股股东和相关人员的问题在于：

1、明知故犯。

控股股东开滦集团在与上市公司开滦股份的关联交易中，分别于2021 年 9 月至 10 月期间占用资金 1.95 亿元，2022 年 1 月 20 日至 1 月 29 日期间占用资金 4.45 亿元，已经形成了控股股东对上市公司非经营性资金的占用行为。

《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（证监会公告〔2022〕26 号）第一章第3条和第二章第5条第四款，对于上市公司与控股股东的资金往来监管均有明确要求。

开滦股份及控股股东和相关人员不可能不知道，明明知道违规还发生这种行为，显然是明知故犯的行为。

2、知情不报。

以上资金占用行为，横跨两个会计年度，开滦股份及控股股东和相关人员并没有及时在相关报告中进行披露，不符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号——年度报告的内容与格式》第45条等规定，且违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条、第十二条、第二十二条第一款及第二款第十九项、第二十六条等重大信息应及时披露的相关规定。

从河北局两个《决定书》的内容来看，其问题在于：控股股东对上市公司形成非经营性资金占用，损害中小股东利益，已经形成重大事件，明知故犯；且开滦股份及控股股东和相关人员未及时披露，存在知情不报的行为。

除了开滦股份及控股股东和相关人员，注册会计师也有不可推卸的责任。

三、开滦股份及控股股东和相关人员的行为和河北局的处罚说明了什么？

上述上市公司的违规行为和监管部门的处罚说明，上市公司不披露重要信息和违规披露仍然是监管的重点，因为这严重损害了中小股东的利益。

虽然监管部门通过检查发现了以上违规行为，并及时进行了处罚，但是，也存在两个问题：

1、监管滞后。

开滦股份及控股股东的违规行为发生在2021年9月至10月和2022年1月间，河北局发现时已经到了2023年的下半年，虽处罚显然已经滞后。

2、处罚力度仍显不足。

河北局的处罚依据是根据相关规定和办法，执行层面处罚力度仍显不足。

不过，监管部门通过对上市公司违规披露、不披露重要信息也提了一个醒，上市公司应该心存敬畏，我们国家《刑法》第一百六十一条专门有【违规披露、不披露重要信息罪】的规定，如果存在 “严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的”，届时法律恐难放过。