生产型企业是一类非常常见的企业，也是最基础的一类企业，研究其常见风险点、授信基本原则、授信要点具有非常重要的意义。

一、小型生产型企业概述

生产型企业指的是国民经济行业分类中的制造业，在国民经济行业分类中，制造业是最大的一类。根据国民经济行业分类(GB/T 4754-2011)，制造业共有大类31个，中类191个、小类525个。制造业在国民经济中属于竞争性行业，除烟草加工、盐加工、药品制造等行业外，一般没有政策性壁垒和资源壁垒。小型生产型企业是小微企业信贷业务中最常见的一类客户，小型生产型企业在促进我国经济发展，增加就业机会方面一直起着非常积极的作用。相对于其他行业，生产类企业具有以下特点：

（一）生产型的企业需要使用生产工具利用物理或化学的方法对原材料进行加工，在这个过程中，需要操作人员具备一定的职业技能，需要借助一定的生产设备以及完善的生产工艺流程。

（二）生产型企业前期需要一定的固定资产投资，主要为厂房用地的租赁或者购买、厂房的建设及生产设备的投入。

（三）生产的产品为实物产品。区别于服务业、科技业等虚拟产品，生产型企业通过对原材料进行加工获得实物产品，以实物生产产品的销售为主营业务。

（四）对资金的需求一般都是短期需求。因季节性或者生产经营突发状况，导致流动资金周转不开，临时需要大量资金。

（五）生产过程一般不受自然条件或季节性变化的影响。

（六）产品的用途可以分为两大类，一是用于生产消费，二是用于生活消费。前者生产出的产品为下游企业的生产工具或原材料，后者生产的产品用于人们的最终消费。

（七）经营周期一般可分为购买原材料、生产产品和销售三个环节。

（八）生产型企业处于产业链中游，依存于上下游企业。

二、小型生产型企业主要风险点分析

行业风险：

（1）行业发展阶段风险

行业的发展一般分为四个阶段，即进入期、成长期、成熟期和衰退期，若企业正好处于进入或者衰退阶段，且行业内竞争日益激烈，那么存在的信贷风险较大。而且作为生产型企业，产品的更新换代周期较短，一旦出现新技术、新能源，那么企业产品的市场份额也容易被取代，那么所存在的市场风险较大，相对的信贷的风险也将加大。

（2）行业竞争风险

一般来说，行业竞争越激烈，进入壁垒越低的行业风险越大。

（3）替代产品风险

替代产品是指与某行业产品功能相同、相似或能满足相同需求的产品。替代产品可以分为原料替代型、劳力替代型、技术替代型、功能替代型四种类型。一个行业的产品是否存在被替代的风险与替代产品的多寡和顾客使用替代产品的转换成本高低有关。如果将贷款贷给其产品很容易被替代的行业，风险将大于贷款给产品不容易被替代的行业。

（4）行业依赖性产生的风险

一般地说，对其他行业发展的依赖程度越高，受所依存行业的影响就越大，该行业中借款企业的潜在风险就越大，因为任何一个行业的变化，都有可能对其他行业构成直接影响，并由此而间接影响到该行业中的企业。企业的这种依赖性在实践中表现为：对某一个或多个特定行业的依赖、对重要客户的依赖、对重要原材料供应商的依赖、对销售渠道的依赖等。信贷机构在分析借款人是否存在这方面的问题时要着重分析其客户或供应商是高度多元化，还是仅仅局限于几个行业或高度依赖于其他一两个行业或顾客群。如果借款人存在客户或供应商仅限于几个行业或顾客，则这笔贷款成为问题贷款的可能性就较大。

经营风险：

（1）股东及管理层风险

这里面需要重点关注出资不到位、抽逃出资、股权权属不清或变动频发、管理层素质不高或变动频繁等多带来的风险。

（2）企业所处发展阶段的风险

按照企业生命周期理论，企业的发展可以分为初创期、成长期、成熟期、衰退期等几个阶段，处于不同发展阶段的企业拥有不同的特点，有不同的融资需求，信贷机构面临的风险也不一样。

（3）安全生产风险

安全生产的重要性不言而喻，一定要关注借款人在安全生产管理方面是否存在安全隐患，重点关注借款人有无安全生产的相关管理规定、有无规范的生产工艺流程、机器设备有无安全隐患等。

（4）环境污染风险

目前国家对环境保护越来越重视，如果借款人在生产过程中会产生污染物，需要按照国家环保规定进行处理，对于存在污染的限制性、禁止性行业应该禁止授信。

（5）技术和产品风险

需要关注借款人生产工艺是否先进、员工技能是否成熟、生产设备性能是否先进、产品质量是否合格、产品市场接受度等。

（6）销售风险

对于生产型企业而言，只有将生产的产品销售出去，其才能正常的经营下去。我们需要关注借款人有无专业的销售团队、有无稳定的销售渠道、客户群是否稳定以及是否过于集中等。

（7）盈利能力下降风险

生产型企业处于产业链中游，高度依存于上下游企业，生产型企业的利润空间容易受到上下游企业的挤压，一旦订单下降，就会影响其盈利能力。

（8）其他经营风险

需要关注不按借款用途使用借款的风险、主营业务不突出的风险、关联交易风险、对外投资风险、面临债权债务纠纷风险、再融资能力不足等。

三、总体授信原则

对于小型生产型企业，一般来说，我们应该优先支持以下的企业：

1、行业发展前景好，行业处于成长期或成熟期的行业，与国民经济关联度比较高的企业；

2、股东背景良好，股东有一定资金实力和社会声誉；

3、主营业务突出、生产工艺先进、管理水平良好、经营效益较好，有一定的原材料保障能力和销售能力；

4、负债率在合理范围内，财务指标良好；

5、有良好的信用记录。