巴菲特说过一句名言：“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金;第二，尽量避免风险，保住本金;第三，坚决牢记第一，第二条。”在这三段话中前两段一模一样，这证明了一点那就是提醒我们必须控制风险保证我们的资金安全。投资确实有风险，但那些风险是可控的，只有失控的风险才是我们需要面对的。控制与失控之间只有一条红线—止损。

 

说来说去都是止损，那么为什么很多人却不去止损而去亏损?

其一，侥幸心理。很多人看到趋势走势出现破位，但是心里出现犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机。

其二，价格在某一时间段内来回波动会让交易者犹豫不决或者出现不符合止损条件的止损，长期的错误的止损会给交易者留下阴影，从而动摇交易者下次止损的决心。

交易员世界中有一个有个很简单的交易法则——“鳄鱼原则”。这条法则描述的是鳄鱼的吞食方式-只有在猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获才会多起来。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的手时，你惟一的生存机会便是牺牲这只手。对于我们做交易的启示就是：当我们知道自己犯了错时，立即止损出场!不要去找借口啥的，赶紧出场，保住自身不受到更大的损失。

一、什么是换手率?

换手率，也可以称作周转率，是指某只股票在一定时间内转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。说人话，从字面上理解，其实是一个买卖或者交换的动作，那么换手率就可以理解为交易的频率。

实时换手率=当日成交量/流通股本×100%

 

二、对换手率的误解

一只股票换手率的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。多数股民都有一个错误的看法，换手率越大，价格就会上涨。其实，换手率只能反映股民对该股票的购买意愿。

三、换手率的大小与活跃状态(划重点)

拉通沪深个股我们可以看到大多数的股票的换手率都是在3%以下，这也是股市的常态。

一般来说我们可以按几个区间来判断股票的活跃度

 

①1%以下，绝对地量。

②1%-2%，成交低迷。

③2%-3%，成交温和。

对于换手率3%以下的情况，股民要注意两种情况：一种是没有庄家参与的散户行情;

另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高

④3%-7%，成交活跃。庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。

⑤7%-10%，高度活跃。筹码在急剧换手，如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。

⑥10%-20%，非常活跃。如果不是在上升的历史高位区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作。

⑦.20%以上，过于活跃。此事必有妖，股价在高位大部分是主力庄家在减仓出货;若在股价在低位，多为主力庄家吸筹。我们看下图也可以看到，在这种情况下，大多数都是有大跌的行情。

 

【换手率的意义】

1、股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股;反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。

2、换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。

3、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。

4、将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。

5、新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。

6、挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，股性趋于活跃。因此，投资者在选股的时候可将每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种。

如何运用换手率来选择主力拉升的股票呢?

从图中我们能看到，一旦换手率高了，就会出现大涨，而之前的震荡行情，换手率明显不高。

一般情况，大多股票每日换手率在1%——2.5%(不包括初上市的股票)。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么?当一支股票的换手率在3%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。7%——10%之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。

 

10%——15%，大庄密切操作。超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。

通过换手率指标应用选出龙头股

1、挑选短线龙头股。筛选出换手率前三的个股。结合当下热点，消息面、基本面等选定热点板块，再从中筛选出换手率高且涨停时间最早的。

2、换手率确定买点。长期囤积在底部的换手低的股票，突然在某日换手高放量上涨，出现这种情况新资金注入的可能性较大。把握的点就是在放量后缩量回调的阴线时逢低买入。

 

3、换手率确定卖点。当高位股票在单日或者以上出现连续换手率走高，说明主力派发的意图很明显。那边无论接下来的是上涨、下跌还是横盘，都应该在充分考虑风险的情况卖出静望。

 

如何利用换手率简单分辨出货和洗盘

出货和洗盘最本质的区别是，前者庄家是真的想离场，而后者是庄家真的想让你离场。在不考虑“对倒”陷阱的前提下，出货无疑会导致换手率的逐渐放大，而洗盘则正好相反。

对于庄家控盘的个股来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在出货。既然庄家不大规模的参与出货,那么换手率不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。

案列：卧龙电气

 

案列：皖通高速

 

值得注意的是，在利用换手率进行判断的时候，往往需要先对股价所处的位置以及股价的支撑和压力来对股价后市上涨难度以及空间做出合理的判断，进而结合换手率来进行庄家意图的判断。实际操作中，庄家善于利用“对倒”和边拉边洗来迷惑散户，这个时候换手率在股价中位的时候往往用处并不大，如果此时利用换手率来判断庄家意图的话，很可能会被洗出去。

不要被一笔不该属于自己的收益迷惑

交易是个很神奇的东西，比如，每一个交易员在做交易的时候或多或少都会出现一些看着操作不符合趋势却赚钱的时候，也就说虽然做错了，但是却获利了，这些交易会让我们在之后的交易中产生一种撞大运的心里，就跟那些吸毒贩毒抱着躲在阴暗处就不会被发现，为了一时的爽快和金钱却将自身放在了一个十分危险的环境中。

而交易市场也是类似的环境，不要看着一笔逆市单子盈利了，但是很有可能你在下一秒钟会付出非常惨痛的代价。

不正常的收益会让交易者像吸毒一样让人无法自拔，如果一直这样持续下去，当自身养成了这种坏毛病，市场会让你体验到什么叫做残酷。

那么该如何判断这笔交易是否合理，如何停止不正常的交易呢?在我们每一笔获利的交易了解之后，回想下这单交易的每一个步骤：买入，止损的设置，资金管理是否合理，卖出等等，找出错误和违反规则的地方。当你心里产生一种想法“Oh my god，好幸运”时你就可以认为他是一个不正常的获利交易。我们在做交易时要避免这种想法频繁出现，如果经常出现，那么你就得修改自己的交易策略了。

 

正确的操作以及正确的方法虽说不会一直为交易者带来利润，但是频繁的错误操作，结果最终会导致交易之路的断绝。

9条炒股铁律送给大家！话不多含金量却十足！建议收藏！

1、下跌趋势中，盲目抄底或者补仓只会越套越深。

2、不要在乎一天内的浮盈，账面财富，再多也只是昙花一现，能证转银出来的才是真正的财富，常怀敬畏之心，太侥幸只会让你迷失方向！

3、多虚心学习，多一份谨慎，多一点耐心！

4、离场可考虑上午高开时，介入时机可考虑下午！

5、不要做超出自己能力范围的股票，可以低吸，也可以追涨，但是不要盲目跟风去打板，不然很容易吃大面！

6、心态影响操作，决策影响收益，不要到处打听消息，你得到的消息有时是正确的，但不代表股票就是上涨的，反而会让你成为接盘侠！

7、追热点时，精选龙头股。每次题材活跃龙头的上涨概率大，回调力度最小！

8、每日小复盘，每月做个大复盘，多做总结，复盘是让你进步最快的方法！

9、如何提高胜率的方法就是顺势！下跌趋势每次反弹都是诱多，上涨趋势每次下跌都是黄金坑！