最近，机智姐看新闻注意到了一个热词——跨省存款

这个词和银行存款利率压降的大背景有关。今年以来银行存款利率不断下降，从国有大行开始到股份制银行，现在已经蔓延到了农商行甚至村镇银行。6月8日，六大国有银行集体下调人民币存款挂牌利率；6月12日，招行、浦发、中信等11家股份制银行也宣布调降，活期、2年期、3年期、5年期存款利率分别下调5-15bp至0.2%、2.05%、2.45%、2.5%；这还没完，后续城商行、农商行、村镇银行预计也将跟进。经过此轮调降后，全国性银行存款产品挂牌利率将全面转入“2时代”。

在此背景下，一些对于存款利率变化较为敏感的客户，将现金从当地已下调存款利率的银行中取出来，选择周边甚至省外利率尚未调降的银行去存款。这种“特种兵式”跨地区存款，就是主打一个“时间差”！有储户算了一笔账，和调降后的全国性大银行相比，部分城市暂未调降的城农商行同期限的存款利率最多高了近100bp，这意味着——“存款50万元，5年下来差价5000元。”

不过，机智姐并不羡慕这多赚的5000元利息，只想问问：怎样才能拥有50万元存款？？？

显然，对于一些资金量比较大的储户来说，跨省、跨市办理存款虽然麻烦，还是划算的。但对于像机智姐这样闲钱不多、且对资金流动性要求比较高的基民朋友们来说，“跨省存款”带来的收益可能还覆盖不了这一通操作产生的交通费用和误工成本。

在存款利率下降，“跨省存款”潮起的背景下，对资金流动要求比较高的投资者可以好好发掘一下周边，探索其它类型的中低风险资管产品作为补充！

这不，机智姐“在中低风险等级的资管产品里挖呀挖”，挖到了一类“同业存单指数基金”，眼前一亮，就是它了！

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什么是同业存单指数基金？

理解同业存单指数基金前，先了解一下什么是同业存单。

同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场发行的记账式定期存款凭证。举个栗子，咱们储户去银行存款，一般会收到一张存折作为存款凭证；同理，一家银行去另一家银行存款，或者一家银行发行同业存单向另一家银行借钱，也相应会有一张存款凭证，同业存单就可以简单理解为银行之间的存款凭证。

作为银行面向金融同业发行的存款凭证，其具有规模大、信用评级高（AAA发行人占比高）、流动性好等特点，是良好的货币市场投资工具。但有一点需要注意：同业存单主要面向机构投资者，个人投资者无法直接参与。

如果个人想参与，怎么办呢？

作为一种中低风险的投资理财工具——同业存单指数基金于2021年年底应运而生。目前市场上最常见的要属“中证同业存单AAA指数基金”了，这是一款被动管理基金，投资于标的指数（中证同业存单AAA指数）中具有代表性的部分成分券，一般投资于同业存单的比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份券及备选成份券的比例不低于非现金基金资产的80%，结合基金的投资策略，力争实现稳健收益。

同业存单指数基金为个人投资者提供了一个间接参与同业存单市场的机会。据Wind数据显示，全市场同业存单指数基金最新规模约1300亿元（数据来源：Wind，2023/6/27）。可见，同业存单指数基金自面市以来，备受个人投资者青睐，成为他们闲钱理财投资的新选择。

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低利率背景下，闲钱投资好去处

作为一款被动管理基金，咱们拿最常见的中证同业存单AAA指数基金举例，此类产品通常具有发行主体资质较好、较低费率、力争平稳、流动性较好等四大优势。

1、发行主体资质较好，更严谨

AAA级同业存单发行主体是资质较好的银行，包括国有制银行、股份制银行和优质城农商行等为主，违约风险相对较小。

2、较低费率，更划算

一般而言，中证同业存单指数基金通常不收取认购费、申购费、赎回费，拿机智姐家的光大保德信中证同业存单AAA指数基金（基金代码：017104）举例，认/申购费为0，锁定期满后投资者可提出赎回或转换转出申请。无赎回费。（注：销售服务费率为0.20%/年）。此外，通过除基金管理人外的其他销售机构办理认购、申购时，单笔认购或申购起点仅需1元起，投资门槛低，上车没压力。

3、力争平稳，更合理

中证同业存单指数基金不投资于股票、可转债（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交债，避免了股市的异常波动。中证同业存单指数基金的风险收益特征介于货币基金和短债基金之间，是现金管理类产品的有效补充，力争为投资者提供更好的投资体验。（注：同业存单AAA指数基金存在净值波动风险，投资同业存单AAA指数基金不等同于投资银行存款、理财或其他现金管理类产品）

4、灵活性高，更方便

市场上大多数中证同业存单指数基金的名称中都含有“7天持有”这几个字，表示最短7天持有期，这意味着在封闭运作期后，投资者只要买入且持有期届满即可申请赎回，与封闭期较长的债券型基金相比，在流动性上更具优势，方便投资者灵活取用。

什么样的人适合同业存单指数基金呢？对有如下需求的这三类投资者来说，同业存单指数基金可能和你很搭哦~

（1）有闲钱理财需求，寻找闲钱理财投资工具，同时追求一定流动性的投资者；

（2）风险偏好较低，希望通过配置较低波动产品以更好应对市场波动的投资者；

（3）有资产配置需求，已经配置了部分权益资产，希望再配置一些中低风险等级的产品来优化配置比例、平衡组合配置风险的投资者。

在存款利率不断走低，理财产品打破刚兑的风潮下，对储蓄情有独钟的居民，要想获得和以往存款利率差不多的收益水平，更好的方式或许是在学习了解、规划好预防性储蓄份额之后，适当调整自身的风险偏好，将适应低风险资管产品的净值波动视为一门必修课。在“金融让利实体经济、畅通经济金融良性循环”的政策引导下，未来利率市场化的持续深化改革，将有助于提升政策直达质效，在此背景下，建议风险偏好较低的投资者多多关注同业存单指数基金，机智姐家的产品或许是个好选择！~

 

 

 

 

注：同业存单指数基金不同于银行存款、理财或其他现金管理类产品。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证上述基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票型基金、偏股混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金主要投资于同业存单，存在一定的违约风险、信用风险及利率风险。本基金存在净值波动风险，不保本保收益。基金过往业绩并不预示其未来表现，指数基金所跟踪的标的指数过往表现也不预示基金的未来表现，基金管理人管理的其他基金的过往业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金份额持有人持有的每笔基金份额最短持有期限为7天，最短持有期限内投资者不能提出赎回或转换转出申请。即投资者要考虑在最短持有期限届满前资金不能赎回及转换转出的风险。

光大保德信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的产品风险等级为R1（低风险），适合风险评级C1（保守型）及以上的投资者。敬请投资者投资基金前认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，关注产品的风险等级与自身风险评级，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构投资者适当性意见的基础上进行独立决策。