现代经济体系有三类市场对经济运行起着主导作用，它们分别是:

要素市场（配置土地、劳动、资本等）

产品市场（商品和服务进行交易）

金融市场（配置资金）

一.金融市场的概念

金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

三层含义：

金融资产进行交易的一个有形和无形的场所

反映金融资产之间的供求关系

包含金融资产交易过程中所产生的运行机制

 

二.金融资产的概念

金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。

划分：

基础性金融资产：包括债务性资产和权益性资产；

衍生性金融资产：包括远期、期货、期权和互换等。

三.金融市场的主体

从动机看，金融市场的主体主要有投资者 (投机者)、筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。

四.金融市场的类型

1.按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和大宗商品市场和衍生工具市场

（一）货币市场

货币市场指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。

主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币。

（二）资本市场

资本市场是指期限在一年以上的金融资产交易的市场。

一般来说，资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一是有价证券市场。通常，资本市场主要指的是债券市场和股票市场。

（三）外汇市场

外汇市场广义和狭义之分。狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易 ；广义的外汇市场是指外汇买卖、经营活动的总和。

其主要功能有：

实现购买力的国际转移

调剂国际资金余缺

外汇市场所拥有发达的通信设施及手段 ，提高了资金的使用效率

可有效的避免或减少因汇率变动带来的风险，从而促进国际贸易的发展。

四）大宗商品市场

大宗商品包括能源商品、基础原材料、大宗农产品和贵金属。商品交易所是相关的大宗商品交易的场所，及各类大宗商品市场。

（五）衍生工具市场

衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。衍生金融工具，是指由原生性金融商品或基础性金融工具创造出的新型金融工具。它一般表现为一些合约，这些合约的价值由其交易的金融资产的价格决定。衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换 (Swap) 协议等。

五.金融市场的功能

一、聚敛功能

金融市场的聚敛功能是指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

二、配置功能

资源的配置：金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。

财富的再分配，这是通过金融市场价格的波动来实现的。

风险的再分配：利用各种金融工具，风险厌恶程度较高的人可以把风险转嫁给风险厌恶程度较低的人，从而实现风险的再分配。

三、调节功能

调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。

首先，金融市场具有直接调节作用。这实际上是金融市场通过其特有的引导资本形成及合理配置的机制首先对微观经济部门产生影响，进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。

其次，金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。

四、反映功能

金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台” 。

金融市场首先是反映微观经济运行状况的指示器。

金融市场交易直接和间接的反映国家货币供应量的变动。

金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，能了解企业的发展动态。

金融市场有着广泛而及时的收集和传播信息的通讯网络，使人们可以及时了解世界经济发展变化情况。