1、什么是预定利率？

预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，其实质是寿险经营者因使用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报。通俗来说就是保险机构提供给客户的回报率。

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。在其它假设条件不变的前提下，如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少，保险产品的竞争力越强。

 

预定发生率：代表风险发生的概率，影响保单的保障成本，也就是说它决定了我们转移掉风险有多贵。

预定费用率：代表保障成本之外，保险公司额外收取了多少附加费用，这笔钱主要为保险公司的运营成本买单。

预定利率：代表我们保费的无风险收益率，也就是说，如果不买保险，我们所交的保费躺在银行里能拿多少钱。

这三率是如何决定保险产品价格的呢？

 

举个例子

按照3.5%的预定利率（我们假设实际收益率=预定利率）——

★如果现在有10000元，1年后可以拿回多少钱？

10000*（1+3.5%）=10350元

★如果1年后想拿到10350元，现在应该有多少钱？

10350÷（1+3.5%）=10000元

 

和价格的关系

同样1年之后想要拿回10000元，不同预定利率下，需要准备多少钱？

★10000÷（1+3.5%）=9662元

★10000÷（1+3.0%）=9709元

同样的1年后拿到10000元，按照3.5%的预定利率，现在只需要9662元；如果是3%的预定利率，就要9709元。所以预定利率直接和价格，是反相关的关系——预定利率越高，价格越便宜

 

预定利率下调的影响

 

增额终身寿险

预定利率下调，最直观的影响就体现在增额终身寿险和年金险上，利率下降，收益会减少。短期看来减少的钱不是特别多，但是随着时间的流逝，相差会越来越多↓↓↓

 

举个例子

30岁男性，身故保额为10万，选择趸交。

根据国人平均寿命，我们预测被保险人身故年龄是80岁，那么保险期间就假设为50年。即50年后给付10万。

若预定利率3.5%，30岁时需要趸交的保费是多少呢？

★100000元÷（1+3.5%）^50=17905元

如果还有附加费用10%，毛保费为

★17905÷（1-10%）=19895元

如果预定利率改为3%

★100000元÷（1+3.0%）^50=22811元

如果附加费用10%，毛保费为

★22811÷（1-10%）=25345元

预定利率仅仅是从3.5%下降为3%，价格涨幅就达到了27%。大部分人购买增额终身寿险或年金险都是长期持有，所以价格大幅上涨并非特例。

 

 

 

★

除了增额终身寿险、年金险受到影响之外，预定利率也决定了一年期以上保障险的价格波动。下调预定利率，相当于下调长期人身保险的性价比，未来买重疾险会更贵。

 

因为年龄越大，出险概率就越高。而保险公司在给产品定价时要计算保障成本，以保证未来有足够的资金用来赔付，这里就与预定利率挂钩了。

预定利率高，就意味着保险公司预期的投资回报高，当下准备的赔偿金可以少一些，保险公司也会少收点保费。

预定利率低，就意味着保险公司预期投资回报低，在赔付额度相同的情况下，当下要准备赔偿金就要多一些，保险公司也必须要多收点保费。

所以说，当预定利率下调了，保障险的保费也会跟着上涨。

利差损风险

 

当下环境，保险3.5%长期刚兑，成为市面上为数不多的确定性产品。客户更愿意长期持有，退保率越来越低，持有率越来越高。保险行业面临巨大的利差损风险。近期美国硅谷银行倒闭，又给保险业敲响了一记警钟——资产负债不匹配，风险巨大，导致轰然倒下。

 

2、预定发生率？

当我们购买一份保险的时候，我们会得到什么呢？

一份保障，这份保障可以是医疗，可以是重疾，也可以是寿险——总之保险公司都有一定概率要支付保险金给我们。

 

这个概率就叫做——预定发生率。

 

预定发生率决定了我们所买到保障的成本。

 

以重疾险为例，其重疾责任，轻症责任，中症责任，身故责任，重疾二次赔付责任，癌症多次赔付责任都有其对应的预定率发生。

 

责任越多，保险公司理赔的概率也就越大，相应的保险产品价格也就越贵。

 

没有身故责任的消费性重疾为什么便宜？就是因为保险公司无需承担身故责任的预定发生率，理赔概率相对降低很多。

 

这么看起来，一分钱一分货的逻辑是对的。

但是我们需要明白的一点是，只有影响到预定发生率的责任，才会对定价产生影响。

 

举个例子，重疾险里面，前28种重疾占据了理赔率的95%，相应的，这28种疾病的预定发生率很高，而28种重疾以外的疾病的预定发生率就很低。

 

换句话说，40种重疾和100种重疾在保险公司定价的时候预定发生率几乎是一致的。

 

这也就是为什么保险公司经常宣称新产品升级，却加量不加价。因为疾病种类虽然增加了，但对保险公司来说成本并没有增加。可以理解为，我们的保障也并没有增加。

 

知道了预定发生率这个东西，对我们有一个很大的帮助就是，我们可以借此推断出什么责任对我们更重要。

 

道理很简单，一项责任的预定发生率越高，保险公司理赔的概率也就越大，相应的这一项责任也就越贵。

 

以下图为例，附加了恶性肿瘤关爱金和不附加恶性肿瘤关爱金，价格相差610。

 

附加了身故/全残责任和不附加身故全残，价格相差3230。

 

很明显，身故责任的价格是比较贵的，这也说明身故发生的概率更高，保险公司成本比较大。

 

预定发生率，影响了保险公司的保障成本。

 

知道了预定发生率，我们就知道了为什么保险产品的价格不同——责任不同，保险公司承担的成本不同，价格自然就不同。

 

那么有人会问了：

为什么责任相同的产品，价格也会有差别呢？

甚至，有些产品保障责任更大，保费却更便宜呢？

 

这就牵扯到另外一个影响保险产品价格的因素——预定费用率。

利率

3、预定费用率？

预定费用率相当于我们购买保险“额外花的钱”。

 

保险公司作为商业公司，是要挣钱的。所以除了保障本身外，我们往往还要支付保险公司的运营成本；

 

客服、销售人员的工资/佣金、广告的成本，保险公司的利润，这些东西本质上也由我们买单。

 

保险公司一合计，保障的成本值100，但我得卖150才有得赚，就相当于在成本的基础上额外增加50%的定价，这50%就是预定费用率。

 

为了监督保险公司，防止保险公司将过多的运营成本转嫁给用户，以谋取更高的利润，监管对预定费用率设定了上限。

 

比如说重疾险这种相对不好卖的产品，预定费用率的上限是35%。

而年金限这种大家比较爱买的险种，预定费用率的上限就是18%。

 

如果你是一名成本控，你就会发现，我们买保险比买绝大多数东西都要“货真价实”。

基本上全是成本，附加费用的比例极少。

而预定费用率也就表明了为什么责任一样的产品，价格可能会有差别——监管只规定了预定利率的上限，没有规定预定利率的下限。

 

有的公司将预定费用率打满，按照监管规定的顶格走。

有的公司为了打价格战，把预定费用率定为了0。

 

正是因为预定费用率的存在，导致了同类型的保险产品，价格也会产生较大的差别。

 

对保险产品定价影响最大的三要素他们分别是：

①预定保障成本的预定发生率

②决定附加费用的预定费用率

③决定我们所交保费时间价值的预定利率

回到最开始的问题：为什么同样的保险，价格差异会那么大？

我们可以试着从这三个角度来解答。

一、它们责任不一样。

不同的责任对应着不同的预定发生率，责任越多，保障越全面，预定发生率越高，保险越贵。

二、不同产品预定费用率不一样

有的公司让客户负担全部运营成本，附加费用极高，有的公司则自行负担全部运营成本，客户的保费更多是用来买了保障。

预定费用率越高，附加费用越高，我们替保险公司承担的运营成本越高，保险越贵。

三、不同产品预定利率不一样

预定利率决定了我们所交保费的时间价值。

预定利率越高，我们所交保费产生的时间价值也就越高，最终定价的时候会减去这部分时间价值，保险越便宜。

这三个因素相互组合，就形成了成百上千不同的产品。