近期，在财富管理领域，传来安信证券与恒生合作的多个好消息：

消息一

安信证券基金投顾展业资格于2021年顺利获批，并于今年正式上线基金投顾品牌“安心投“。

背后由恒生为其提供公募基金投顾相关解决方案，助力其业务快速开展。

 

消息二

安信证券在数字化营销体系上“修炼”多年，持续打磨互联网运营平台。

恒生通过慧营-数智营销平台提供全程支持，打通数据运营闭环，助力其精细化运营能力不断提升。

 

消息三

安信证券积极布局中高端财富管理业务，从组织架构和人才队伍建设等多端协同推进。

恒生与安信证券合作落地财富顾问解决方案，助力安信打造精细化、差异化多元资产配置与投融资一体的财富管理服务体系。

 

---

 

纵观近十余年国内财富管理行业的发展，过去四年的时间无疑是行业飞速变革的阶段。

2018年资管新规的出台重新整合了行业规范，财富管理产品供给端迎来调整，而在需求端，中等收入人群的扩大、财富的代际转移刺激等，则刺激了财富管理市场的长期发展。

券商作为财富管理业务链上的重要机构，因其同时具备资管子公司的投研能力、权益产品代销的天然优势而备受期待。

2021年，证券行业持续推进财富管理转型，服务居民财富管理能力不断提升。根据证券业协会的数据，证券行业2021年实现代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）1545.18亿元，同比增长33.08%；代理销售金融产品净收入206.90亿元，同比增长53.96%，收入占经纪业务13.39%，占比提升3.02个百分点；投资咨询业务净收入54.57亿元，同比增长13.61%。

而今年年初两市的波动，则让财富管理的参与者们放缓脚步，慎重思考全年的业务布局。作为券商财富管理转型的中坚力量，安信证券自成立以来，始终走在发展的前列。

在2021年的财富管理业务发展大年，安信证券销售金融产品总规模2102亿元，同比增长169%；代理销售金融产品净收入5.17亿元，同比增长36.05%。

近日，安信证券分管财富管理副总经理魏峰接受《恒生世界》专访，介绍今年券商财富管理面临的挑战，展望未来公司财富管理业务的发展路径。

 

| 安信证券副总经理 魏峰

 

财富管理业务蓄水池变浅

—

跟随两市行情波动，一季度机构财富管理业务普遍遇冷已是行业共识。

据数据统计，2022年一季度券商资管新发产品发行份额为39.82亿份，环比下降55%。而公募基金端，一季度新发公募基金共2126亿份，环比下降79.65%，股票+混合型基金共发行1156亿份，环比下降60.69%。

魏峰对《恒生世界》表示，在整体蓄水池减少的情况下，无疑给券商财富管理业务的开展带来一定的难度。但同时，也让行业各方停下奔跑的节奏，思考如何稳中求进，打造更长远健康的业态。“举个形象的比喻，我们赞叹一棵百年大树之高大葳蕤的时候，赞叹它枝繁叶茂的时候，可知，它的根正扎向百米之深。这就是，根有多深，生命就有多旺盛！”

“市场的调整将加速财富管理从‘收入驱动的销售模式’向‘客户驱动的顾问模式’转变。另一方面，市场的震荡也将促进财富管理机构在产品研究筛选能力、资产配置服务能力等方面，构建自身的核心竞争力”。

安信证券坚持“以客户为中心”开展投资顾问服务，整体财富管理产品，布局全面涵盖各类公募基金、私募基金、集合资产管理计划、信托产品、金融衍生品等金融产品销售服务，为客户提供全谱系、多层次的财富管理产品和服务，推动综合金融服务升级。

 

魏峰表示，在市场行情震荡下行的背景下，产品多元化为安信证券财富管理业务提供了缓冲带，实现了稳中求进。在今年一季度，安信证券一方面大力销售固收类、雪球结构性产品等对冲股市波动，一方面积极引导客户低位布局权益类产品。

“我们年后推动的三只券结基金在低迷市况下成功募集，其中安信远见成长基金单渠道销售超10亿元。同时从三只产品目前的建仓来看，表现较为稳健，也给客户带来了较好的产品体验。”

在售后服务方面，魏峰表示，安信证券注重引导和支持分支机构向持仓亏损客户提供“有温度”和“有深度”的服务，总部持续通过每日晨会、线上直播等方式，把基金产品的资讯信息、售后跟踪、基金经理观点、安抚话术等专业内容向一线员工输出，打造1+N的总分联动服务模式。同时，持续开展长期的投资者教育，通过线上“小视频”、投教小知识等，帮助客户梳理投资体系、强化资产配置意识，建立合理投资预期，理性看待波动，正确应对风险。

 

财富管理的三驾马车

—

随着财富管理行业的发展，国内金融机构对财富管理业务重视度持续提升，券商的财富管理业务也进入转型的快车道。

在魏峰看来，无论市场行情如何变幻，券商自身财富管理能力始终包含一个理念和两个重要能力。具体来说，要坚持以客户为中心、以客户需求为导向的价值观。而另一方面，则要建设完整且具有竞争力的财富管理全产品线以及专业且领先的财富顾问团队。

魏峰表示，以客户为中心的理念不新鲜，但要做好这件事情，需要坚定的毅力和强大的执行力。安信证券始终秉承这一理念，做客户长期的伙伴。

“我们始终认为财富管理不是单纯的卖产品，而是要以客户为中心提供财富管理服务，越是不确定的环境与市场，越能够体现财富管理的专业价值，要始终坚持以客户为中心，为客户提供全周期、跨时空、跨代际的财富管理解决方案，真正成就其美好生活。”

 

除此之外，针对不同的客户群体，安信证券做出了具体的分层服务，面向不同的客户群提供个性的差异化服务。对于正在崛起的Z世代用户，魏峰表示，Z世代相对其父辈，对投资理财有浓厚的兴趣，愿意尝试理财产品，除此之外，作为互联网原住民，Z世代的理财渠道更偏向于支付宝、B站、小红书等。

“针对Z世代的年轻客户，安信证券一方面进一步加强了高素质专业投顾队伍建设，以年轻客户适应的方式去服务他们。另一方面，安信证券夯实自身APP建设，安信手机证券APP的产品经理是清一色的青年员工，发力新生代投资教育，建设适用于年轻人的投资理财终端。”

在具体的财富管理能力建设方向，健全的产品线是必不可少的一个方向。

“健全的产品线一方面需要丰富产品数量及种类，并构建产品评价体系、梳理引入筛选流程，统计产品需求。但更重要的是，发挥每家券商的自身特色，加强自身自研产品的竞争力。”

《恒生世界》了解到，安信证券一方面利用自身衍生品部门实力，打造雪球结构产品，另一方面，利用旗下子公司如安信资管、国投安信期货、安信基金等，为客户提供定制服务，补充自身产品线，提升整体产品内涵，与外购产品形成补充。

而在一线财富顾问团队打造上，今年以来，安信证券加强引导一线投顾提升专业顾问能力、着眼长期改善客户配置结构。

根据公开资料，当前，安信证券还设立了“安信研修院”作为公司级人才培养机构，是员工培训、干部培养的摇篮，是安信未来的企业大学。零售业务则设置专职岗位面向一线员工开展业务推广和专业赋能，搭建了“一个学堂两个计划”的财富顾问队伍专业培养体系。这两套培养体系各有侧重又相为补充，共同打造具有核心竞争力的学习型组织。

 

基金投顾的新抓手

—

自2019年启动基金投顾业务以来，基金投顾已经成为券商财富管理业务又一新抓手。

相较于基金公司，券商在财富管理客户数量方面有一定优势，并且客户提供更为全面的资本市场投融资服务，大部分券商的基金投顾业务主要通过自身APP上线，部分券商快速积累客户和投顾资金规模，实现弯道超车。

在魏峰看来，基金投顾业务自2019年启动试点，短短两年多时间，A股市场已经历了一波风云波谲。对于本质上更接近于资产管理的业态而言，一方面，客户认知的培育和投资理念的成熟，还需要时间逐步催化；另一方面，具备更强基金投研能力和顾问服务能力的试点机构，或将有更大机会陪伴客度过至暗时刻，达成“基金赚钱，基民也赚钱”的目标。

《恒生世界》了解到，2021年，在魏峰的带领下，安信证券基金投顾展业资格顺利获批，2022年初基金投顾品牌“安心投”正式上线，成为安信财富管理的新名片。

“在基金投顾的展业上，我们始终强调二分投，八分顾。在今年的市场各种复杂因素影响下，我们更关注签约客户良好的投资体验，希望带给客户更为‘稳’的体验”。

结合当前市场，安信将“固收优选策略”作为基金投顾业务的首推策略。力求打造一个适合客户低波动和流动性需求的基金组合“固收+”，满足理财型客户对稳健型理财的需求。

 

而对于接下来的市场，魏峰强调团队将保持“空杯心态”，“我们不会因为市场波动而调整全年预期目标，另一方面我们将积极布局以券结销售、精选固收+基金、基金定投等系列活动为主的销售策略，让客户在低点布局建仓，另一方面，仍然专注以标准化基金投资策略，聚焦存量长尾客户和外部理财客户，解决‘基金赚钱，基民不赚钱’的大众投资困境“。

魏峰强调，券商经纪业务选择向财富管理转型，是选择了一条“降低牌照红利，提升服务价值”的高质量发展道路。尽管市场波动导致了经营承压，但不会动摇我们向财富管理转型的战略和信念。

而在后疫情时代，打造线上线下全渠道覆盖、分层精益的服务体系，将成为财富管理机构扩大服务边界、提高服务效率、提升客户体验的关键。具有前瞻性布局、专业化能力、数字化响应的财富管理机构，有望在行业格局分化的进程中寻找到长效突破点。

券商行业一定能够在竞争激烈的新经济形势下，立足“压舱石”业务根基不动摇，发力“新引擎”业务增长展新篇！