本文主要介绍期权价值是怎么组成的？期权时间价值会归零吗？期权的时间价值这个概念非常重要，这也是期权与标的的资产的最大本质区别所在，众所周知，虚值期权是只有时间价值的，在期权中的时间价值是不可忽略的。

期权价值是怎么组成的？

期权的价格=内在价值+时间价值。

内涵价值就是现在立即行权，可以得到的利润。而多出的部分就被称为时间价值。

时间价值，名为时间，但是不仅仅和时间有关，而是受到两个因素的影响：时间的长短，标的物波动率的大小。

期权时间价值会归零吗？

对于期权来首，期权的时间价值最终要收敛为零。而期权本身就是一种时间消耗性资产，随着时间的消逝而收敛为零。实值期权的价格由相同执行价的虚值期权价格决定，虚值期权只有时间价值，因此期权价格收敛过程也可以收是期权价值收敛过程。

期权和保险的意外险产品一样，是一种消耗性的资产。期权价格由初始交易日至到期日的变化过程是：期权价格随着标的资产价格的变动，时间价值逐渐收敛为零的过程。当然，时间价值会随着资产标的波动起伏。

期权的时间价值大多时候是时间越长，时间价值越高。但是也有例外，有时候会出现时间价值随着时间消逝反而增加了。这是因为时间价值的本质来源是波动，而不是时间，只是说时间越长，可能的波动越大。

时间价值的本质是波动，期权卖方担心的就是波动。不过，期权的时间价值大趋势是不断减少。

我们可以看到，无论是认购期权还是认沽期权，在最后两三天收敛的会比较快，因为大多时候最后两三天人们对标的资产的波动性的确定性会很高，只有在恐慌时不好确定。

有大宗商品现货经历的人都知道，现货人士对现货及近月期货的方向判断确定性是比较高的，而远期相对来说资金的主导力量较强，但最终价格是要收敛的，这两个道理是一样的。

小结：以上就是期权价值是怎么组成的？期权时间价值会归零吗？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。