普通人如何做投资？

在伯克希尔2021年股东大会上，面对股东的提问，巴菲特再度推荐标准普尔500指数基金，他指出，对于不懂选股的普通投资者，标准普尔500指数基金就是最佳的选择。

 

普通人怎么投资？巴菲特再度推荐标普500指数基金！#巴菲特 #股神

视频号

事实上，巴菲特在过去多次提到，普通投资者只要投资低成本的标普500指数基金，就很有可能超过很多职业投资者。

在这次股东大会上，巴菲特甚至将标普500指数基金推荐给他的妻子。

“我经常会对我的遗孀开玩笑说，我走了以后，把90%资金投入到标普500指数基金，另外的10%购买美国国债。”巴菲特说，即便是自己喜欢的伯克希尔，也并不是能一直跑赢标普500指数。

这一数据在伯克希尔的股东信中也有所体现，去年伯克希尔公司美股市值上涨了2.4%，而同期标普500指数的涨幅达到了18.4%。

巴菲特的这段建议在《财商侠客行》短视频里已经推送，但看了视频的朋友们更关心的则是，股神推荐给家人的标普500指数基金究竟是什么？我们在国内能不能买到呢？

嗯嗯，这期就是纯干货的啦，赶紧收藏起来。

 

No.1

什么是标普500指数？

 

标准普尔500指数（S&P 500 Index）被认为是唯一衡量美国大盘股市场的最好指标，成份股包括了美国500家顶尖上市公司，占美国股市总市值约80%。

说到这里，对股市所了解的朋友会想到沪深300指数，没错，标普500指数和沪深300指数一样都是蓝筹股指数。

但它的优点在于，它并不是单纯按照上市公司的规模来选股，指数中除了有大公司（大约占90%）之外，还有很多中型公司（大约占10%），入选标准就是必须是行业的领导者。

从这一点来看，巴菲特推荐标普500指数，其中一个原因也是因为这个指数更具有“生命力”。

 

No.2

标普500指数有多牛？

 

第二个问题，股神强烈推荐的标普500指数基金，到底有多牛？

我们来看一组数据：

标普500指数在1957年发布，截至2021年5月11日，指数达到4152点，年化收益率为7.8%。如果考虑股息率，年化收益率超过9%。

从十年的维度来看，2010年以来，标普500指数涨幅达到272.35%，年化收益率为12.19%。

而我大A的蓝筹之王沪深300指数，同期涨幅只有41%，年化收益率仅为3.17%。

说多了都是泪~~~

 

No.3

怎么买？

大家最关心的问题来了，在国内的朋友们，如何才能买到股神推荐的标普500指数基金呢？

首先，如果你有一个美股账户，并且有海外投资经验，最直接的方式就是购买美国上市的标普500ETF。

它们的费率会低到你不敢相信！

• 以产品成立于1993年的道富（StateStreet SPDR）SPY为例，其费率全包价为0.09%！

这都已经算是贵的，因为：

• 领航（Vanguard）VOO全包价为0.04%；
• 贝莱德安硕（BlackRock iShares）IVV全包价为0.03%！

更让投资者痛快的是，这几只基金每个季度都会派息，股息率一般都超过1%甚至有时会达到2%，每年派四次！

 

数据来源：Wind

巴菲特没有骗你，在这么低的费率和高分红下面，标普500指数基金战胜主动型基金并非偶然。

然而，美股的钱其实也不是那么轻松就能赚的。除了一些政策上不熟悉可能会产生的问题，还会涉及税收的问题。一般会收股息税和遗产税。不同的券商的股息税也不一样，一般是10%到30%。以富途证券为例，对大陆客户是10%的股息税，而香港客户则高达30%。富途证券对财商侠客行表示，大陆身份的用户只需要缴纳10%的股息税。

此外，不管哪家券商，超过6万美元部分，都有机会被征收高达30%的遗产税。虽然被征遗产税的机率不高，但作为一个需要长期持有的品种，风险还是比较大。

第二，对于国内投资者而言，最直接的投资方式就是购买国内与标普500指数相关的公募基金产品。

目前，易方达、博时基金、天弘基金和大成基金都有推出追踪标普500指数的QDII产品。

 

数据来源：Wind

规模最大的是博时标普500ETF（513500.SH），管理规模已经超过27亿元人民币，今年以来已经上涨11.84%，最近三年累计上涨60.48%，各项数据均领先其它同类产品。

然而国内基金的缺点也非常明显，以博时标普500ETF为例，基金每年有0.6%的管理费用以及0.25%的托管费。

规模第二大的易方达标普500人民币，费率则比博时的还要高！

ETF类产品在正常情况下业绩差异并不大，这时候费率就是重要考虑因素了。正如巴菲特所说，指数基金由于各种费用非常低廉，这是它们在较长的时间里面能战胜主动型基金的主要原因。

另外几只链接基金，还有相应的申购费和赎回费。

由于QDII产品费率相对较高，也导致国内的标普500相关基金业绩长期跑不赢在美国、香港两地的标普500指数基金。

当然，国内的公募基金优势也是非常明显的，我们基本上不用担心它们有倒闭的风险，最多就是基金净值下跌，而不至于血本无归。

其次，申购方便啊！ETF可以直接在股票交易软件里购买，而链接基金则可以通过基金公司官网，以及很多常用的第三方渠道，一元钱起购，轻松参与，没压力。

第三个好处，博时标普500ETF（513500.SH）和易方达标普500人民币（161125.SZ）还是A股的场内基金，购买渠道方便不说，一旦市场情绪波动，做做场内套利，也是一笔可观的零花钱。

最后，由于我们对国内的规则相对比较熟悉，可以避开投资海外市场的一些坑，例如美国可怕的遗产税，分分钟让投资者亏得不明不白！

 

No.4

温馨提示

巴菲特告诉我们的标普500指数基金是个稳稳的小确幸，然而如何选择也需谨慎甄别。

如果投资A股的公募基金，由于费率较高的原因，收益率可能没有巴菲特说得那么明显。如果投资美股，又面临高税收的问题，当然投资者也可以通过不断提高自身对美股市场政策的理解，更好地规避这个问题。

最后，亚瑟总结一下，普通人如何更划算地买到标普500指数基金？

对于菜鸟来说，老老实实地拿个博时或者易方达标普500吧，规模较大，而且可以场内交易，接盘侠也比较多。

而对于有一定投资以及学习能力的投资者来说，通过了解更多美股的规则，直接投资美股的标普500指数基金，不失是一个利益最大化的方案。

另外，虽说标普500是美国的“国运指数”，美股泡沫也是世界上最坚硬的两大泡沫之一，但投资有风险，入市需谨慎，对于想尝试巴菲特式理财的普通投资者而言，用闲钱定投标普500指数基金也是一个比较妥当的投资方法。

如何定投？参考《财商侠客行》此前的报道每天亏一杯奶茶钱，95后外甥问，定投还要继续吗？，让我们一起慢慢变富。