复利" 被爱因斯坦称为第八大奇迹。你或许听过这个名词， 或许没有。但很可能听过这个故事：

舍罕王打算奖赏国际象棋的发明人一． 一宰相西萨· 班· 达依尔。国王问他想要什么， 他对国王说：陛下， 请您在这张棋盘的第1 个小格里，给我1 粒麦子， 在第2 个小格里给2 粒， 第3 小格给4 粒， 以后每一小格都比前一小格加一倍。请您把这样摆满了棋盘上所有64 个格的麦粒， 都赏给您的亻卜人吧！

国王觉得这要求太容易满足了， 就命令给他这些麦粒。

当人们把一袋一袋的麦子搬来开始计数时，国王才发现： 就是把全印度甚至全世界的麦粒全拿来， 也满足不了那位宰相的要求。这个故事往往到这里就结束了。然后说什么这就是复利的力量巴拉巴拉。

但是我们搞投资的人， 喜欢讲数据！ 谁知道你国库有多少粮食呢？ 是不是放满真的要很多呢？ 我们来算一下， 很简单， 拉一张Excel 表就可以算出来， 有兴趣的小伙伴可以课后自己算一下。

 

这里已经算好了，为了方便大家查看，我就把最后10行的数据贴出来。

大家看最后一行， 18446744073709600000这个数字是多少呢？ 18 亿亿， 是不是没什么概念？ 没关系， 我们来换算成重量。

1 公斤麦子约4 万粒。把18 亿亿换算成吨的话， 约4611 亿吨！

大家知道我们国家一年的粮食产量是多少吗？

 

这是我国2017 年全年粮食产量， 一共是6 ． 18亿吨。4611 亿吨相当于我国746 年的粮食总产量， 还真的是整个国家的粮食都不够啊。

 

这个复利公式是什么意思呢？

假设， 你投资1 万块钱， 年化收益率是20 ％那么第一年的收益就是10000*（ 1 + 20 ％ ）

第二年的是10000 * （ 1 十20 ％ ） * （ 1 十20 ％ ）

第三年的是10000 * （ 1 + 20 ％ ） * （ 1 + 20 ％ ）* （ 1 + 20 ％ ）

以此类推，，，

3 年是3 次方， 10 年是10 次方

这个棋盘故事里面， 后一个格子是前一个的一倍。相当于就是收益率100 ％ 。宰相西萨， 班． 达依尔的最终收益= 1 * （ 1 + 100 ％ ） 的64 次方数量的麦子， 约合4611 亿吨。

这个棋盘故事里面， 后一个格子是前一个的一倍。相当于就是收益率100 ％ 。

这个故事的真实性已经无法考证了， 但是这个故事却反映了复利的巨大威力。只要用好了复利的力量， 任何人都可以变的富有。

其实这样的例子还有很多， 我们再来看一真实的例子。

2005 年， 在布鲁克林工艺大学任教60 年的欧斯默夫妇相继去世。两人膝下无子， 他们都是普通的不能再普通的老师。但当清理他们投资财产时发现， 发现他们有一笔资产已累积到8 ． 57 亿美元。当然后来全部捐赠了。那么， 他们的财富从何而来？ 他们一对普通的学校老师， 为何有如此之大的家庭财富呢？

原来， 早在1960 年， 大学老师欧斯默夫妇把5 万美元的积蓄交纟合巴菲特打理， 并且一放就是45 年从没有取回。45 年后， 总资产达到8.57 亿美元， 年化复合回报率24 .19 ％ 。

欧斯默夫妇的事迹也反映了复利的巨大威力。

有人可能要说了， 我又不可能像欧斯默夫妇一样幸运遇到巴菲特。其实我们根本不需要遇到巴菲特， 我们只需要学会基本的理财技能， 获得年化15 ％ 左右的收益率， 通过复利我们依然可以变得非常富有。

 

这个图， 充分说明了复利和单利的巨大区别。

复利和单利， 在初期的时候， 差别还不是很大。同样是投资10 万元， 到第10 年的时候，也只是相差5.9 万， 可是随着时间的拉长，差别越来越大， 第50 年的时候， 单利是60万， 而复利是1174 万， 简直是天壤之别。

这就是复利的神奇之处： 在刚开始的时候复利效应是很微小的、不易察觉的， 但当发展到一定阶段就会产生非常惊人的效果。现在大家知道了复利的威力， 那么影响复利的因素有哪些？

我们看下复利的公式

 

第一个当然就是本金啦， 本金越多， 最终收益越大， 但是本金的影响其实没有那么大，而且本金在短期内是很难改变的。

第二个因素， 影响非常大， 就是收益率，年赚3 ％ 和一年赚10 ％ ， 差别是显而易见的， 我们在本金不多的情况下， 就要努力提高自己的投资能力， 提高自己的收益率啦。

 

如上图所示， 从10 万开始， 收益率5 ％ 、10 ％ 、15 ％ ， 30 年后的差异， 大家应该都能从曲线就可以看到。

第三个因素其实影响更大， 就是时间。年复利， 和每天复利， 后者要高很多， 迭代的次数越多， 复利威力越大， 开始的时候越早，复利越早发挥作用。

相信大多数普通人是依赖工资结余进行投资的。而我们年轻时可能犯的最大的错误就是， 总想着还有明天， 想把一切责任都交给明天的自己。22 岁、27 岁、32 岁开始投资的人到底有多大区别呢？ 也许你认为5 年在漫漫人生路上， 连1 / 10 都不到， 即使错过5 年， 只要抓紧时间， 就能够迎头赶上。

我们还是拿数据说话。假设有小黑和小白两个人， 小黑的理财意识觉醒得比较早， 20 岁的时候就开始投资。小白呢， 要稍微晚一点， 25 岁才开始投资。看起来只是差了5年， 差距不是很大， 只要抓紧时间， 就能迎头赶上， 可是， 事实的真相是什么呢？

假设两人都是每月定投10 佣元， 每年12000元， 年化收益率为12 ％ （ 定投指数基金完全

能够达到） 。小黑从20 岁开始投资， 共投资10 年， 到31岁的时候就不再投入本金。小白从25 岁开始投资， 一直投入本金直到60岁。

我们来看一下， 当他们到60 岁的各自都有多少钱呢？

 

60 岁的时候， 小黑有832 万， 小白有651万， 即使小白的投入本金是小黑的3 ． 5 倍，最终也还是没有追上小黑。并且， 我们可以看到， 在人生的各个阶段， 小白始终落后于小黑， 仅仅就是因为相差了5 年。

复利法则在漫长的时间中发挥了魔力， 如果你行动时间晚了一点， 那么你的投资回报就会少得多。所以执行力强的人往往会提前行动， 争取时间， 让复利发挥出最大的力量。复利有正向的影响， 也会有反向的影响。

你可能要问， 反向的影响是什么呢？ 很筒单， 通货膨胀啊。

我们的资产一直在被通胀吞噬着， 还是用最典型的例子来说明， 90 年代的万元户是有钱人， 现在只有一万元就是扶贫对象。记住： 你推迟投资的每一天， 通货膨胀都会发挥复利的反向作用， 你与别人的差距也会越来越大。

很多年轻人说， 我没钱理财， 错！ 年轻人最大的资本就是时间。20 岁的100 块， 和30 岁的100 块能一样么？ 20 岁的100 块可以积累10 年的复利， 越早开始越轻松。

再拿准备养老金为例

 

如果从年轻的时候就开始， 其实是很轻松的。等到到了40 岁， 50 岁的时候， 再想着准备养老金， 那就很吃力了。

复利仅仅体现在投资么， 不， 我认为复利是这个世界上最重要的法则， 在很多地方都发挥着重要的作用。就以身体健康做例子好了。你的每一次饮食， 每一次锻炼， 每一个与健康有关的选择， 其实都是加在你健康上的复利因子， 有正的， 也有负的。

复利有什么特点？ 就是最开始毫无声息， 后面就爆发了。

请看这张图。

 

这个是常见重疾的发病率， 是不是跟复利曲线一模一样的呢？ 一些作用在你身上对健康不利的因子， 常年累月地， 按照复利的规律影响你的健康。

大部分年轻人很少有想到买保险的， 觉得自己身体倍棒， 因为他还在这个曲线的前面，不知道自己总归是会走到曲线后面的。

因此我在这里郑重提醒： 一定要配置重疾险， 因为到最后风险的释放几乎是必然会发生的。

投资、身体健康都是按照复利规律发展的。那么， 人生呢？ 为什么小学同学都是差不多的， 但到了中年以后却千差万别。你的每一个选择， 都是作用在你人生上的复利因子， 有正的， 有负的。起初看不出来变化， 就像棋盘里面第一格， 第二格的麦粒。

但是后面巨大的收获没有前面这第一格， 第二格麦粒， 又从何谈起呢？

人通常都看不起， 或者不在意微小的进步，其实， 正是这些点点滴滴的进步， 才能给你想要的未来。这个世界从来没有什么一步登天， 所有的成就都是复利的力量， 我相信复利的力量， 也相信投资的必要性。

有的人说， 我已经晚了， 怎么办呢？ 那就要想办法利用复利来缩短差距。要么你有足够的本金， 要么你开始要比别人早。如果这两个都没有， 那么你就只能提高自己的投资能力。

相对增加本金和趁早开始来说， 我们已经错过了太多。那提高自己的收益率， 才是我们可以快速赶超别人的方法。无论你是打工， 做生意还是创业， 其实你一生的财富终值跟你的投资能力有关， 跟你的投资收益率有关。为什么这么说呢？

我们来看看穷人与富人的差别：

 

作为一般的普通人， 如果你的投资收益率只有3 ％ 、5 ％ ， 也就是余额宝和国债的收益率， 那你这辈子大概率会成为一个穷人。有人说我就安贫乐道， 但是也别忘了， 贫贱夫妻百事哀。

如果你的收益率是8 ‰ 也就是债券的收益率。那你最多就是一个中产， 中年危机最大的一群人就是中产。

如果你的收益率能达到10 ％ 及以上， 那么恭喜你， 你已经进入富人阶层。可能有人觉得我说得有点夸张， 我们来看一下各个国家或地区的首富， 他们的年化收益率是多少呢？

 

大家看一下他们的初始本金， 西班牙首富奥特加的本金是最少的， 只有83 美元， 李嘉诚的本金也只有0 ． 7 万美金， 但是这并不妨碍他们成为首富， 所以， 本金的影响并没有你想象地那么大。

这些首富身处各行各业， 有零售行业， 有房地产行业， 有科技行业， 也有投资行业。收益率最高的是西班牙的奥特加， 达到了44.06 ％ ， 最低的是巴菲特， 收益率为21.97 ％ 。

这些收益率不是很高吧， 我们努努力，20 ％可能做不到， 10 ％ 还是可以达到的吧。10 ％意味着什么呢？ 意味着地区首富！

穷人和中产为什么不能跨越阶层呢？ 因为他们懒， 懒得学习， 懒得行动， 懒得努力。贫穷的原因很大一部分是因为懒惰， 这种懒惰不是身体上的懒惰， 而是思维上的懒惰。

他们虽然知道钱放在银行会贬值， 会让通货膨胀吃掉， 但是他们懒得行动， 不愿意花费一些时间去改变自己， 每天躺在舒适区， 有天父母需要养老金， 孩子需要一大笔教育金， 自己生病需要一大笔钱的时候， 只能怪当初的自己太懒惰。

所以， 我想说的是， 不要把投资当做一个可有可无的选修课了， 这件事在我看来， 甚至是比高考科目还要重要的必修课， 真的会关系到你家庭未来+ 年甚至一生的幸福。其实复利没那么难理解， 后面我们讲到股、REITs 、指数基金的时候会给大家展示

复利在这些具体工具上的展现， 以及它为什么可以使我们成为千万富翁。

种一棵树，最好时间在10年前，其次就是现在。